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《分析》高市早苗心怀安倍经济学，日本央行加息步伐或推迟但不会停止
分析师称，高市获胜降低了日本央行10月加息的可能性高市政府不太可能完全抑制加息高市称日本需要需求驱动型通胀作为安倍经济学信徒，高市比前任更加鸽派推迟加息时间过久，可能导致日圆出现不受欢迎的下跌 路透东京10月5日 - 鉴于高市早苗可能成为日本首相并推进扩张主义经济政策，日本央行本月避免加息的可能性已经上升，不过如果日圆受到冲击，暂停加息的时间可能不会持久。高市在周六获胜成为执政党自民党总裁后，很可能在下周成为日本史上第一位女性首相。在竞选过程中，她是唯一主张政府大幅支出和宽松货币政策的人。日本议会预计将于10月15日进行首相指名选举，由于自民党是议会中最大政党，高市早苗可能赢得指名而出任...路透社
10月6日 周一
<恒生科技指数盘中报盘> 恒生科技指数上午11：00报盘
截止北京时间2025-10-06 11:00:00，恒生科技指数【涨跌情况】，最新报6523.38点，较昨日收盘跌-99.47前5大涨幅：股票名称代码当前报价(港元) 涨跌幅(%)ASMPT 00522.hk88.355.30华虹半导体 01347.hk91.354.40百度集团－ＳＷ 09888.hk139.200.72腾讯音乐－ＳＷ 01698.hk89.350.39同程旅行 00780.hk22.48-0.35前5大跌幅：股票名称代码当前报价(港元)涨跌幅(%)阿里健康 00241.hk6.47-3.14哔哩哔哩－Ｗ 09626.hk219.40-3.01理想汽车－Ｗ 02015.hk96.65-2.96地平线机器人－Ｗ 09660.hk9.50-2.76阿里巴巴－Ｗ 09988.hk180.40-2.54金吾财讯
10月6日 周一
【券商聚焦】中金首予潼关黄金(00340)“跑赢行业”评级 看好其具外延并购增长潜力
金吾财讯 | 中金报告指出，潼关黄金(00340)的矿区位处陕西潼关和甘肃肃北，合计拥有黄金资源量55吨，平均每吨品位达8.26克，看好该公司的潼关矿区由勘探转为采挖，将带动产量增长，预计2025至2026年黄金销量可分别达到2.8吨及3.4吨。潼关黄金今年1月收购矿山工程供应商西安宏尚，中金预期可望通过产业链整合降低生产成本，又认为与紫金矿业(02899)旗下紫金金属的合作是对公司资产质量和战略方向的认可，金属流合作料有利增加公司可支配现金，看好其具外延并购增长潜力。中金首次覆盖，给予“跑赢行业”评级，目标价3.52港元，对应明年预测市盈率约15倍。金吾财讯
10月6日 周一
【券商聚焦】花旗予小米(01810)“买入”评级 指伴随交付周期缩短和新版本推出 订单有望改善
金吾财讯 | 花旗研报指出，小米(01810)9月电动车交付量超过4万辆，较8月的3.6万辆有所增长，主要受惠于产能持续提升。截至9月底，小米已有402家门店，覆盖119个城市，并计划在10月新增22家门店，扩展至6个新城市。该机构报告结合第三方统计数据，预计小米年初至今电动车交付量可能超过26.4万辆，已完成2025年35万辆交付目标的75%。按目前每周超过1万辆的交付速度，全年出货量有望接近40万辆。该机构指出，尽管近期小米电动车订单放缓，但现有订单积压仍然较高，可能超过40万辆。随着交付周期缩短和新版本推出，订单有望改善。当中，YU7车型约占第三季度出货量的40%；SU7占55%；SU7 Ultra占5%，显示电动车平均售价环比保持稳定。该机构给予小米“买入”评级，目标价66港元。金吾财讯
10月6日 周一
【券商聚焦】美银料香港9月份零售销售额将进一步改善
金吾财讯 | 美国银行发表报告指出，香港8月零售额按年增长3.8%，优于预期的2.0%，按季增长1.5%，此前7月零售额下降1.9%。以数量计算，零售额按年增长3.2%。美银称，按年比较来看，8月份零售额增长再次受到奢侈品销售增长以及非必需品销售强劲增长的支撑。依销售额增速排序，奢侈品(珠宝、钟表)销售额较去年同期增长16.4%，此前为8.9%，部分原因是更为有利的基数效应。服装销售额轻微升至3.2%，百货销售额则略为放缓至2.0%。电子产品和耐用消费品销售额则从先前的-8.3%反弹至0.4%。同时，超市和食品零售商的销售额分别下降0.9%和3.5%。汽车销售额下降8.9%，燃油销售额跌幅扩大至-11.4%。该行指，香港零售额增长的进一步复苏可能受到多种因素的支撑，尤其是访港游客改善，这尤其提振了奢侈品和非必需品的销售。8月份，香港录得420万中国大陆游客入境，创下自2022年边境重新开放以来的最高单月游客数量。美银预期，9月港股上涨和房地产市场稳定将带来财富效应，届时香港零售销售额将进一步改善。金吾财讯
10月6日 周一
【券商聚焦】平安证券(香港)：建筑及化工工程等央企有望在 “一带一路”建设中拓展发展空间并迎来新的发展机遇
金吾财讯 | 平安证券(香港)表示，外电报道，巴西国家经济和社会发展银行(BNDES)与中国进出口银行(CEXIM)同意成立一项10亿美元的基金，将投资于能源转型、基建、矿业、农业和AI等领域。有关声明指，BNDES将出资4亿美元，而CEXIM将出资6亿美元。新基金将于2026年开始营运，投资于巴西的债务证券和股权。BNDES的代表指，该基金是巴西和中国机构之间的首个双边基金，主要通过以巴西货币雷亚尔计价的投资进行营运。建筑及化工工程等央企有望在 “一带一路”建设中拓展发展空间并迎来新的发展机遇，建议积极关注相关公司：中国铁建(01186)、中石化炼化工程(02386)。金吾财讯
10月6日 周一
【券商聚焦】平安证券(香港)：以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显
金吾财讯 | 平安证券(香港)表示，今年以来港股市场主要股指大幅上涨，恒生指数第三季度上涨11.56%，年内涨幅超过30%，恒生科技指数第三季度大涨21.93%，指数创2021年10 月以来新高，恒生中国企业指数第三季度上涨10.11%。第三季度南向资金合计成交净流入4363.22 亿港元，年内已累计净买入11675.15亿港元，超过2023年与2024年净买入金额之和。该机构指，以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显，建议继续关注：1)人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力等科技板块；2）仍属较低估值和较高股息的各细分行业的央国企龙头公司板块；3)受益于美联储降息预期且中报业绩继续较好表现的上游有色金属板块；4)受益于“人工智能+”赋能的科网板块及各行业龙头公司金吾财讯
10月6日 周一
道富投资管理：金价在今季或明年初突破4,000美元的机率高达75%
路透香港10月6日 - 道富投资管理（State Street Investment Management）：* 在当前“错失恐惧症”（FOMO）弥漫的环境下，现货黄金价格突破每盎司4,000美元大关，似乎已非“会否发生”而是“何时发生”的问题* 我们认为黄金市场在2025年第四季或2026年初突破4,000美元的机率高达75%；2025年有望成为自1979年以来黄金回报最强劲的一年* 目前每盎司3,500美元似乎已形成新的支撑位；尽管第四季可能出现7-8%的回调，尤其考虑到黄金ETF在11月和12月通常会面临季节性疲弱，我们认为此类回调最终会被买盘吸纳路透社
10月6日 周一
东风集团(00489)续涨2.2% 市场预期分拆岚图对集团股价影响正面
金吾财讯 | 东风集团(00489)股价延续升势，截至发稿，涨2.2%，报9.77港元，成交额4222.51万港元。受岚图汽车递表影响，上周五该股收涨4.71%。中泰国际指出，今年8月集团宣布将向股东派发旗下岚图汽车股份，岚图将以介绍形式在港股上市，而集团大股东将会私有化东风集团的剩余业务，市场预期分拆岚图对东风集团的股价影响正面。今年前7个月，岚图销量为6.7万，收入达157.8亿元，同比+90.2%，毛利率21.3%，在业内属于中高位水平；期内扭亏为盈，录得盈利4.3亿元。岚图的业务进展健康，上市后盈利仍具上修空间。金吾财讯
10月6日 周一
《全球市场》政治因素驱动日股飙升4%，比特币与黄金均创新高
政策鸽派当选执政党党首，日经指数创历史新高，日圆下挫美国政府关门，交易员抢购另类资产，比特币和黄金大涨OPEC+增产幅度低于预期，石油市场出现释然性反弹 路透东京10月6日 - 日本股市周一大涨逾 4%，创下历史新高，而日圆则在财政和货币鸽派人物高市早苗 当选执政党领袖、有望成为日本首位女首相后出现下滑。黄金攀升至3,900美元以上的纪录高位，而主要加密货币比特币周日涨至历史新高。美国政府关门引发紧张情绪，促使投资者越来越多地转向另类资产作为价值储存手段。日本日经指数.N225在开盘后的15分钟内飙升4.3%，达到了史无前例的47,734.04点。在周六的自民党领导层选举中...路透社
10月6日 周一
假期再遇台风 博彩股全线走低 新濠国际发展(00200)跌5.65%
金吾财讯 | 博彩股全线走低，新濠国际发展(00200)跌5.65%，美高梅中国(02282)跌4.7%，金沙中国(01928)跌4.04%，银河娱乐(00027)跌3.75%，永利澳门(01128)跌3.6%，澳博控股(00880)跌2.5%。受台风“麦德姆”影响，澳门在5日2时发出“八号风球”，澳门的公共交通、海上客运航班全部暂停，澳门国际机场51个航班取消、延误或更改时间，多座跨海大桥一度暂时关闭。此外，10月1日，澳门博彩监察协调局公布，9月份澳门幸运博彩毛收入为182.89亿澳门元，同比增长6%。今年前9个月澳门博彩毛收入累计达1813.41亿澳门元，同比升7.1%。大摩发布研报称，澳门9月博彩总收入为183亿澳门元(下同)，同比增长6%，逊于市场及该行预期的9%，主要因台风导致赌场暂停营业33小时。澳门第三季博彩总收入达626亿元，同比增长12.5%，按季上升2.4%。该行料强劲的季度表现可支持博企利润率，并推动盈利预测上调。金吾财讯
10月6日 周一
光伏太阳能早盘承压 卡姆丹克太阳能(00712)跌3.42% 8月新增装机量大幅下滑
金吾财讯 | 光伏太阳能早盘承压下行，卡姆丹克太阳能(00712)跌3.42%，阳光能源(00757)跌2.54%，山高新能源(01250)跌2.11%，福莱特玻璃(06865)跌2.07%，信义光能(00968)跌1.83%中原证券研报指出，2025年8月，国内新增光伏装机容量7.36GW，同比下滑55.29%，前八个月国内累计新增光伏装机230.61GW，同比增长64.73%。光伏组件出口方面，7月单月光伏组件出口量21.25GW，环比下降2.07%。截至9月底，国内在产多晶硅企业数量维持在10家，整体开工率保持相对低位，硅料供应总体稳定，各环节库存压力尚未有效缓解。硅片市场上下游处于僵持博弈状态，行业整体开工率小幅增加。光伏玻璃在产日熔量持续回落，库存天数回落至低位。该机构表示，展望后市，围绕反内卷的产品销售价格措施、企业间并购整合、行业准入门槛的提高以及产品质量标准提高政策将会相继落地。光伏行业竞争格局和产业链生态有望优化，估值存在修复契机。金吾财讯
10月6日 周一
港股异动 | 中芯国际一度跌超3.6%，华虹半导体震荡上涨
华盛资讯10月6日讯，中芯国际(00981.HK)转跌3.6%，开盘涨近1%；华虹半导体(01347.HK)高开后震荡，现涨超2%。高盛上调中芯国际和华虹半导体港股目标价 因AI生态扩大带动需求高盛上调中芯国际(00981.HK)和华虹半导体(01347.HK)目标价，称中国不断扩大的AI生态为半导体带来机遇。将两家公司的目标价均上调至117港元，此前中芯国际和华虹半导体目标价分别为95港元和87港元。分析师Allen Chang等人在报告中表示：“随着本土AI解决方案的发展，从模型到半导体，我们预计中芯国际和华虹半导体将成为中国领先的晶圆代工厂，并在长期受益。”风险提示: 投资涉及风险，证券...华盛证券
10月6日 周一
