Andy Chen

Tradingkey - 尽管台积电（TSM）在日前公布了强劲的第二季度财报后，被多家机构上调目标价。但台积电股价今日仍失守400美元关口，跌至近两个月以来的最低点。截至发稿，跌2.43%，报399.8美元。数据显示，公司第二季度净利润同比增长77%，营收、毛利率、营业利润率以及第三季度营收指引均全面超出市场预期。与此同时，先进制程占比持续提升，AI相关订单继续成为最大增长动力。

Tradingkey - 美东时间7月17日，美伊冲突持续升级，两大原油期货再起升势，重回6月中旬价格水平。截至发稿，WTI原油期货涨超3%，报81.05美元；布伦特原油期货同样涨超3%，报87.01美元。随着美伊两国上月签署的脆弱停火协议进一步显露出破裂迹象，双方对峙局势不断升级。

Tradingkey - 美东时间7月16日，奈飞（NFLX）于美股盘后时段公布2026第二季财报后，该公司股价一度跌超8%，截至发稿，仍跌7.01%，报69.14美元。期内，奈飞营收125.6亿美元，同比增长13%，略低于市场预期的125.9亿美元，增长连续第二个季度放缓。而期内营收增长主要归功于会员数量增加、价格调整以及广告收入增长。

TradingKey - 美伊地缘冲突持续升级，台积电公布亮眼业绩惟遭市场抛售，美联储官员认为应小幅加息以应对通胀，均令市场交投情绪承压。美股三大指数全线下跌，记忆体股、芯片股延续跌势，消费股、软件股逆势有支撑。截至收盘，道琼斯指数跌0.20%，报52552.97点；纳斯达克综合指数跌1.47%，报25881.95点；标普500指数跌0.51%，报7533.77点。

Tradingkey - 英特尔（INTC）周四宣布，与谷歌（GOOGL）旗下谷歌云正式升级多年战略合作，将谷歌云Gemini企业版大模型全面落地英特尔内部体系，覆盖全员办公与核心芯片研发两大场景，加速这家半导体巨头的全链路数字化转型。根据合作协议，英特尔一方面将生成式AI能力普及至全球员工，优化工程、供应链、企业运营等传统工作流的效率与规模。同时，依托谷歌云可拓展的基础设施升级半导体研发环境，通过定制化智能体工作流压缩芯片设计周期，强化跨部门协同能力。

Tradingkey - 美东时间7月15日，美股三大指数分化，道琼斯独升，标普500、纳斯达克综合指数受挫，费城半导体指数惨跌超4%，30只成分股全线下跌。 截至发稿，道琼斯指数涨0.17%，报52745.56点；纳斯达克综合指数跌0.84%，报26048.62点；标普500指数跌0.23%，报7554.93点。

Tradingkey - 美光科技（MU）正式将AI存储的核心布局从数据中心拓展至智能网联汽车赛道，通过与高通、现代及多家头部汽车科技供应商签订长期战略客户协议，锁定下游高端车载存储需求，完善全场景AI存储业务版图。在汽车产业向软件定义汽车加速升级的背景下，车载信息娱乐、高级驾驶辅助系统、高阶车载智能功能持续迭代，对先进存储的性能与容量需求快速增长，供应的长期稳定性与可预见性，已成为车企与供应链的核心诉求。

Tradingkey - 7月16日，由于美伊冲突局势加剧，油价恢复上涨，美国国债收益率攀升，导致黄金现货价格下跌。近日，美国对伊朗发动袭击，以报复霍尔木兹海峡商船遭到袭击，此后武装冲突升级。伊朗强势回应并警告称，如果美国袭击伊朗电力基础设施，则关闭曼德海峡。据悉，特朗普在周二晚间接受采访时表示，如果外交上没有取得突破，美国军队下周将对伊朗的关键基础设施发动袭击。

Tradingkey - 美国通胀数据持续降温，提振市场对美联储今年无需大幅加息的预期，美股三大指数悉数上涨，大型科技股走强，惟芯片股、记忆体股遭市场抛售。截至收盘，道琼斯指数涨0.29%，报52658.64点；纳斯达克综合指数涨0.62%，报26269.23点；标普500指数涨0.38%，报7572.40点。

Tradingkey - 最新发布的美联储褐皮书显示，美国经济在5月下旬至6月期间继续保持“微弱至温和”的扩张步伐，12个辖区中有11个实现增长，整体表现略好于上期。宏观经济方面，褐皮书显示，在5月下旬至6月的报告期内，美国经济延续了稳健的基调。多个地区的报告明确指出，强劲的数据中心建设和机械需求，直接带动了制造业和建筑业的温和扩张。而在旧金山等辖区，企业虽然减少了招聘名额，但正在进一步将资金投入到AI领域。

Tradingkey - 苹果（AAPL）股价再创历史新高，最高达到328.53美元。截至发稿，涨4.16%，报327.97美元。据悉，苹果在中国面临的AI合规问题终于迈过最关键的一道监管门槛。7月15日，中国互联网信息办公室发布新一批手机端侧生成式人工智能服务备案名单，共有7款AI产品获批，包括苹果“Apple Intelligence”。

Tradingkey - 据彭博社报道称，多位知情人士消息，Anthropic正推进巨型IPO筹备，最快有望于今年10月正式上市。目前本次发行的牵头投行已开始安排未来数周的投资者对接会议，公司此前已保密提交上市申请。

Tradingkey - 美东时间7月15日，英特尔（INTC）股价即将跌至100美元关口，截至发稿，跌5.55%，报101.78美元。消息面上，英特尔的下一代制程技术(包含18A与14A)均取得重大进展。英特尔18A工艺的良率已从上一季度的65%提升至85%，仅次于台积电N2工艺90%的良率水平。然而，美银证券的一份研究报告显示，尽管2026年服务器CPU需求依然强劲，但在新一轮服务器CPU市场竞争中，英特尔的市场份额预计将从41%下降至24%。

Tradingkey - 美东时间7月15日，微软（MSFT）盘初股价强势反弹，截至发稿，涨3.2%，报397.26美元，即将冲击400美元关口。据悉，微软与3M（MMM）宣布建立战略合作伙伴关系，将重点关注人工智能数据中心基础设施和企业转型。声明称，微软的Azure云平台及AI基础设施将成为首个部署3M扩束光纤（EBO）技术的超大规模云提供商。3M也将利用微软的AI及数字平台，推动其在关键业务职能领域的企业转型。

Tradingkey - 美国6月CPI全面低于预期，美联储7月加息概率低于20%，特朗普取消在霍尔木兹海峡收费决定，均利好市场交投情绪，美股三大指数全线收涨，记忆体股、芯片股涨幅居前，IBM暴跌拖累软件股下跌。截至收盘，道琼斯指数涨0.02%，报52508.27点；纳斯达克综合指数涨0.90%，报26107.01点；标普500指数涨0.38%，报7543.59点。

Tradingkey - 苹果（AAPL）再度加码端侧AI，有望让AI大模型在Iphone本地运行。硅谷AI初创公司PrismML CEO表示，苹果正与其洽谈技术合作，希望借助极致模型压缩技术，拟让高性能大模型直接在iPhone本地运行，突破端侧AI的硬件瓶颈。PrismML正式公布阿里巴巴通义千问（Qwen）模型的压缩版本，将原体积54GB、270亿参数的大模型压缩至4GB以内，可完整运行在iPhone15及更新机型上。将实现内存占用降低90%以上、推理速度提升6-8倍、功耗下降3-6倍。

Tradingkey - 美国6月CPI通胀放缓超出市场预期，但美联储主席沃什鹰派发言，强调当前首要任务是恢复价格稳定，确保过去五年的高通胀成为过去。美东时间7月14日，美国劳工统计局公布的通胀数据显示，6月未季调CPI增长3.5%，大幅低于市场预期的3.8%；CPI环比下降0.4%，同样超出市场预期的下降0.1%。核心通胀方面，核心CPI月率录得0%，创2021年1月以来最小增幅，而市场此前预期为0.2%。整体来看，受能源价格下跌影响，6月CPI涨幅回落超出预期，但仍然面临较大的通胀压力，当前3.5%的同比增幅距离美联储2%的通胀目标仍然有不小距离。

Tradingkey - 美东时间7月14日，AMD（AMD）重拾升势，截至发稿，涨6.05%，报566.73美元。据知情人士透露，中国电信设备商中兴通讯旗下子公司，以及金山云获得批准，可购买英伟达（NVDA）和AMD的的AI芯片，进一步扩大目前已知取得美方许可的中国企业名单。

Tradingkey - 美东时间7月14日，SK海力士ADR（SKHY）股价大幅上扬，回补上市以来跌幅。截至发稿，涨15.19%，报175.44美元。据悉，该股的期权于今日在美国期权交易所开始交易，当前市场成交最活跃的是行权价185美元的看涨期权，成交量约2,900张，其次是145美元的看跌期权。与此同时，8月到期、行权价200美元的看涨期权热度也较高，成交量超过1,500张。Piper Sandler期权业务主管Daniel Kirsch指出，交易员预计将积极布局SK海力士ADR本周续涨的短线交易，短期限看涨期权需求料将大幅升温，本周五到期的看涨期权或吸引散户投资者快速涌入。

TradingKey - 特朗普宣布美国将掌管霍尔木兹海峡并收取“过路费”，叠加韩国股市暴跌，均令市场情绪低落，三大指数全线下跌，Spacex和SK海力士ADR跌近发行价，记忆体股重挫，费城半导体指数跌逾5%。截至收盘，道琼斯指数跌0.26%，报52498.64点；纳斯达克综合指数跌1.55%，报25873.18点；标普500指数跌0.79%，报7515.34点。