Andy Chen

近日美股13F报告陆续公布，摩根士丹利、瑞银等华尔街投行在第二季的持仓报告陆续曝光。值得注意的是，在披露的报告中，美光（MU）成为这两家投行的前五大增持标的。

美国通胀数据连续释放缓和信号，美股风险偏好回暖。美股三大指数悉数上涨，标普500指数创历史新高。记忆体股涨幅居前。截至收盘，道琼斯指数涨0.13%，报53839.99点；纳斯达克综合指数涨0.81%，报26803.03点；标普500指数涨0.65%，报7798.99点。

美东时间8月13日，英特尔（INTC）股价突破105美元关口。股价催化剂则是英特尔近期宣布的200亿美元融资计划。瑞银表示，英特尔本周宣布的200亿美元融资计划，大概率已消除笼罩其股价的长期不确定因素。该行分析师Timothy Arcuri指出，结合英特尔即将敲定的多项代工协议所附带的预付款及财务承诺——据信谷歌已就EMIB-T技术达成合作，苹果则涉及M系列芯片，此外还包括AMD和SpaceX及潜在的其他客户——本轮融资足以支撑其代工业务的后续建设投入。

谷歌（GOOGL）推出Gemini 3.7 Flash，进一步加快低成本智能体模型迭代。作为Flash系列最新版本，Gemini 3.7 Flash主打编程、智能体及复杂知识工作场景，距离Gemini 3.6 Flash发布仅三周。

闪迪（SNDK）突破1500美元。市场交易的已不只是NAND价格周期，而是一个更长期的命题：随着AI从训练走向大规模推理，闪存能否成为更靠近算力、具备更高需求能见度的AI基础设施资产？

美东时间8月13日，美股风险偏好回暖，标普500指数盘中上涨0.85%，报7816.7点并创下历史新高；纳斯达克综合指数上涨1.04%；道指数上涨0.34%。费城半导体指数涨2.07%，成为当天市场上行的重要推力。推动风险资产走强的核心，是美国通胀数据连续释放缓和信号。美国劳工统计局当天公布的数据显示，7月PPI环比持平，低于市场预期的温和上涨；同比涨幅由6月的5.5%降至4.7%。

美国7月CPI符合市场预期，打压美联储加息预期，市场交投活跃。美股三大股指涨跌不一，AI硬件股涨幅居前。截至收盘，道琼斯指数跌0.04%，报53770.27点；纳斯达克综合指数涨0.54%，报26588.49点；标普500指数涨0.26%，报7748.50点。

美东时间8月12日，今年5月上市的Cerebras Systems（CBRS）将于盘后公布2026年第二季度财报。根据公司此前给出的指引，其第二财季核心营收预计约为1.94亿美元，较去年同期增长88%。

SpaceXAI（SPCX）正式推出Grok 4.6，进一步加码长时运行智能体、复杂编程及知识工作场景。该模型在Grok 4.5基础上升级，重点提升多步骤任务的持续执行能力，可用于主题研究、信息分析、跨代码库协作，以及将产品想法转化为可运行的应用或工作成果。

美东时间8月12日，SK海力士ADR（SKHY）股价重返150美元上方。据悉，三星电子与SK海力士最快将于8月底前公布新的股东回报方案，两家公司合计回报规模或超过200万亿韩元（约合1412亿美元），有望创历史新高。两家公司目前均表示，具体发布时间和规模尚未最终确定。

投资者对霍尔木兹海峡重启通航的预期落空，加深市场对美伊能否就冲突达成解决方案的担忧；同时，美国7月CPI将于明日公布，谨慎情绪主导市场交投。美股三大股指全线收跌，记忆体股则逆势走强。截至收盘，道琼斯指数跌0.34%，报53791.85点；纳斯达克综合指数跌0.60%，报26445.45点；标普500指数跌0.32%，报7728.20点。

马斯克旗下AI业务SpaceXAI宣布推出新产品Grok Bot，进一步加码企业级智能体市场。该产品被定位为可协同工作的AI代理团队，能够登录应用和网站、保留此前任务信息，并在不同智能体之间共享上下文，帮助用户持续处理工作任务。

Manus宣布将很快恢复独立运营，意味着其与Meta（META）的分拆进入收尾阶段。此前，Meta于2025年12月宣布以约20亿美元收购这家通用AI智能体开发商，但中国监管部门今年4月要求撤销交易，双方随后启动复杂的业务与数据切割。

英特尔（INTC）于美东时间8月11日，正式敲定200亿美元普通股增发方案，较此前公布的150亿美元规模上调三分之一。

特斯拉（TSLA）与SpaceX（SPCX）的合并猜测持续发酵。其中，在Cathie Wood创办的方舟投资旗下播客节目《The Brainstorm》中，多名嘉宾认为，若特斯拉与SpaceX未来推进合并，特斯拉在中国的业务可能成为监管层面的复杂变量。SpaceX涉及美国国家安全和卫星项目，而特斯拉上海超级工厂是其重要制造与出口基地，部分技术和业务往来或面临更严格审查。

美东时间8月10日，Rocket Lab（RKLB）于美股盘后时段公布2026年第二季度财报。期内，Rocket Lab营业收入同比增长62%至2.34亿美元，创季度营收纪录，较上一季度的纪录再高出3400万美元，高于市场此前约2.32亿美元的一致预期。

霍尔木兹海峡重开前景仍存较高不确定性，推动油价大涨5%；同时，克利夫兰联储主席贝丝·哈玛克（Beth Hammack）表示，美联储可能仍需多次加息来压低通胀。在此背景下，美股三大股指小幅受压，芯片股回撤，石油股则领涨市场。截至收盘，道琼斯指数跌0.11%，报53975.98点；纳斯达克综合指数跌0.32%，报26605.36点；标普500指数跌0.06%，报7753.11点。

据《金融时报》报道称，英伟达（NVDA）正与多家美国华尔街巨头洽谈一项规模高达5000亿美元的AI基础设施融资计划，资金或将投向数据中心、芯片采购和电力等关键环节。该交易最快可能于周一公布，但融资结构、具体项目及资金是否为新增承诺，目前尚未披露。

美东时间8月10日，受霍尔木兹海峡重新开放前景不确定以及中东地区安全局势持续紧张影响，市场对原油供应中断的担忧升温，国际油价风险溢价受到支撑，国际油价大幅上扬。截至发稿，WTI原油（USOIL）升3.49%，报80.91美元；布伦特原油（UKOIL）升超3%，报86.75美元。

美东时间8月10日，苹果（AAPL）股价在季度财报公布后，便一直在300美元附近徘徊，然而华尔街对苹果的悲观情绪正在加速集聚。Jefferies在最新的研报中，将苹果下调至"跑输大盘"评级，并将目标价从285.56美元下调至263.66美元，较当前306美元股价，仍有约14%的下跌空间。