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• Piper Sandler 将 Mastercard 评级上调至“强力买入”，理由是其财务状况强劲。 • Mastercard 加入了 Open USD 稳定币联盟，以提升其数字化支付能力。 • 刷卡费诉讼的初步解决减少了重大的法律和财务不确定性。

TradingKey - 美东时间7月2日，美股明日因独立纪念日休市一日。今日非农低于预期削弱对美联储加息的押注，但Meta出售算力计划仍打压交投情绪，美股三大股指延续分化格局，道琼斯指数续创历史新高，记忆体股、光通信股跌幅居前。截至收盘，道琼斯指数涨1.14%，报52900.07点；纳斯达克综合指数跌0.80%，报25832.67点；标普500指数尾盘收付跌幅，报7483.24点。

TradingKey - 截至2026年6月，美股市场的万亿阵营在6月份迎来了剧烈洗牌，目前全球市值超过1万亿美元的公司增长到16 家。其中，科技行业占据显著地位，反映了投资者对AI行业的规模扩张能力及长期成长潜力均保持着较强信心。

• 机构投资者正将资金轮动至麦当劳，将其作为防御性、高股息的红利股。 • 公司轻资产的特许经营模式使企业利润率免受通胀和劳动力成本上升的冲击。 • 新管理层旨在加速国内实体门店的布局扩张，并提升市场份额。

• 受半导体和科技板块大范围抛售影响，西部数据股价下跌。 • 客户高度集中于超大规模云服务商，带来了显著的运营和库存风险。 • 在第四财季财报公布前，投资者普遍持谨慎态度。

• 由于半导体和人工智能板块遭遇普遍抛售，Analog Devices股价出现下跌。 • 宏观经济的不确定性以及机构指数权重的重新平衡，加剧了股价的波动。 • 技术指标显示该股目前处于超卖状态，且MACD信号呈中性。

• Arista股价面临溢价估值和行业整体波动的下行压力。 • 内部人士的大规模减持引发了市场对短期估值见顶的担忧。 • 供应链限制和超大规模客户集中度对未来的增长构成了风险。

• 在埃隆·马斯克否认与SpaceX的合作传闻后，高通股价下跌。 • 智能手机市场的持续逆风和芯片短缺继续给营收带来挑战。 • 由于AI芯片领域的激烈竞争，分析师维持谨慎评级。

• 一名联邦法官阻止了科罗拉多州对安进（Amgen）旗下药物 Enbrel 设定价格上限。 • 对 Tavneos 数据完整性的担忧以及 Corlanor 的召回引发了股价盘中波动。 • 分析师仍专注于在研药物 MariTide 和 olpasiran 的长期潜力。

• 随着被纳入标普500指数，Marvell Technology股价在技术性平仓和获利回吐的压力下出现下跌。 • 顶级高管的大规模内部减持对机构投资者的信心产生了负面影响。 • 该股正面临估值过高以及对超大规模云服务商（hyperscaler）营收高度依赖的双重压力。

• 受到全行业获利回吐和机构投资组合再平衡的影响，闪迪股价出现下跌。 • 市场对估值的担忧主要源于其超过70倍的高滚动市盈率。 • 尽管近期短期市场波动剧烈，但分析师仍维持长期看涨的预测。

• 由于科技和半导体板块整体回调，安费诺（Amphenol）股价下跌。 • 估值处于高位增加了该股在面对市场去风险和资金外流时的脆弱性。 • 收购康普（CommScope）的整合成本以及超大规模供应链多元化构成了公司的潜在风险。

• 戴尔股价在经历大幅上涨后，因获利回吐及估值担忧而走低。 • 分析师下调了该股评级，理由是风险收益比不佳以及交易估值倍数有所扩大。 • 低利润率AI服务器销量的增长正挤压该公司的整体毛利率。

TradingKey - 美东时间7月2日，苹果（AAPL）股价重返300美元，截至发稿，涨4.59%，报307.88美元。据悉，苹果正与两家中国存储芯片厂商，长鑫存储和长江存储展开谈判，计划采购其存储芯片，用于在中国市场销售的部分产品，以缓解全球存储芯片供应紧张带来的成本压力。

• 拟议的340B规则变更通过改善利润率，使艾伯维（AbbVie）等大型制药商受益。 • 艾伯维收购了Apogee Therapeutics，旨在加强其免疫学研发管线并维持收入增长。 • Skyrizi儿童适应症获得FDA批准，显著拓展了该药物的市场空间。

• 在超卖状况缓解及美国劳动力市场数据降温后，沃尔玛股价迎来反弹。 • 因库存担忧引发近期股价下跌后，机构投资者纷纷加大买入力度。 • 得益于沃尔玛的高利润率增长举措及市场主导地位，市场情绪依然看涨。

• 随着整个行业出现获利回吐以及市场对人工智能估值产生担忧，英特尔股价走低。 • 英特尔 18A-P 工艺节点预计要到 2026 年或 2027 年才能实现可盈利的良率。 • 高额的资本支出和代工业务亏损正拖累英特尔当前的估值和基本面。

• 地缘政治紧张局势和严格的出口管制正威胁到未来对华的半导体设备出货。 • 主要客户推迟采用High-NA EUV系统，减缓了积压订单向营收转化的速度。 • 行业普遍的估值回调以及获利回吐，导致ASML股价承压下行。

• GE Vernova股价在近期受动能驱动飙升至历史新高后面临波动。 • 指数驱动的机构买盘已经结束，削弱了该公司股价的技术面支撑。 • 运营风险包括电网瓶颈、监管挑战以及风电业务板块的亏损。

TradingKey - 美东时间7月2日，美股三大指数涨跌不一，受Meta转型算力租赁商影响，AI硬件股今日延续跌势，道琼斯指数再创历史新高，纳斯达克100指数跌1.46%，费城半导体指数跌约5%。截至发稿，道琼斯指数涨0.73%，报52685.45点；纳斯达克综合指数跌0.89%，报25808.97点；标普500指数跌0.21%，报7467.39点。