USD/INR kéo dài đà đi xuống, xu hướng giảm có vẻ hạn chế do tâm lý ngại rủi ro

• Đồng Rupee Ấn Độ có thể phải đối mặt với những thách thức sau tâm lý e ngại rủi ro về khả năng suy thoái tiềm tàng của nền kinh tế Hoa Kỳ.
• Các nhà giao dịch kỳ vọng các biện pháp can thiệp tiềm tàng của RBI để ngăn INR giảm xuống dưới mức 84,00.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ổn định khi dữ liệu lao động của Hoa Kỳ vào thứ Sáu làm giảm khả năng Fed cắt giảm lãi suất mạnh tay vào tháng 9.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) mở rộng mức tăng trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai. Tuy nhiên, cặp USD/INR có thể tăng giá trong thời gian tới do cổ phiếu và tiền tệ châu Á giảm mạnh hơn, do lo ngại ngày càng tăng về khả năng suy thoái tiềm tàng của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Tuần trước, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) có khả năng đã can thiệp nhiều lần để hỗ trợ đồng Rupee Ấn Độ. Các nhà giao dịch có khả năng đang theo dõi các biện pháp can thiệp tiềm tàng của RBI để ngăn INR giảm xuống dưới mức 84,00. Ngoài ra, giá dầu tăng có thể gây áp lực lên INR, vì Ấn Độ là quốc gia tiêu thụ và nhập khẩu dầu lớn thứ ba thế giới.

Xu hướng giảm của cặp USD/INR có thể được kiềm chế khi đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ khi dữ liệu lao động của Hoa Kỳ vào thứ sáu làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất mạnh tay tại cuộc họp vào tháng 9. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ đã tăng thêm 142.000 việc làm vào tháng 8, thấp hơn dự báo là 160.000 nhưng cải thiện so với con số được điều chỉnh giảm của tháng 7 là 89.000.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang hoàn toàn dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp vào tháng 9. Khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps đã giảm nhẹ xuống còn 29,0%, giảm so với mức 30,0% của một tuần trước.

Dự báo động thái thị trường hàng ngày: Đồng Rupee Ấn Độ tăng giá do khả năng Fed cắt giảm lãi suất mạnh tay ít hơn

• Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) tại Chicago Austan Goolsbee đã nhận xét vào thứ Sáu rằng các quan chức Fed đang bắt đầu đồng tình với quan điểm chung của thị trường rằng việc điều chỉnh lãi suất chính sách của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sắp xảy ra, theo CNBC. FedTracker của FXStreet, sử dụng mô hình AI tùy chỉnh để đánh giá các bài phát biểu của các quan chức Fed theo thang điểm từ ôn hòa đến diều hâu từ 0 đến 10, đã đánh giá các bình luận của Thống đốc Goolsbee là ôn hòa, cho điểm là 3,2.
• Dự trữ ngoại hối của Ấn Độ đạt mức cao kỷ lục là 683,99 tỷ đô la tính đến ngày 30 tháng 8, tăng so với mức 681,69 tỷ đô la trước đó. Sự gia tăng này phần lớn là do dòng ngoại hối đáng kể đổ vào nền kinh tế Ấn Độ, được thúc đẩy bởi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và việc đưa tài sản của Ấn Độ vào chỉ số nợ thị trường mới nổi lớn của JPMorgan được mong đợi từ lâu, điều này đã thúc đẩy đầu tư nước ngoài.
• Dữ liệu thay đổi số người có việc làm của ADP cho biết vào thứ năm rằng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 99.000 vào tháng 8, sau mức tăng 111.000 của tháng 7 và thấp hơn ước tính là 145.000. Và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Hoa Kỳ đã tăng lên 227.000 trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8, so với mức đọc trước đó là 232.000 và thấp hơn mức đồng thuận ban đầu là 230.000.
• "Chỉ số PMI tổng hợp của Ấn Độ tiếp tục cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 8, được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh tăng tốc trong lĩnh vực dịch vụ, nơi đã trải qua mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 3. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng các đơn đặt hàng mới, đặc biệt là các đơn đặt hàng trong nước", Pranjul Bhandari, Chuyên gia kinh tế trưởng của HSBC tại Ấn Độ cho biết.
• Ngân hàng Thế giới đã nâng dự báo tăng trưởng của Ấn Độ lên 7% cho năm tài chính hiện tại (FY25), tăng so với dự báo trước đó là 6,6%.
• Số lượng việc làm của JOLTS tại Mỹ giảm xuống 7,673 triệu vào tháng 7, giảm so với mức 7,910 triệu vào tháng 6, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021 và không đạt kỳ vọng của thị trường là 8,10 triệu.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR vẫn dưới 84,00, kiểm tra mức hỗ trợ tại EMA chín ngày

Đồng Rupee của Ấn Độ giao dịch quanh mức 84,00 vào thứ Hai. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp USD/INR hợp nhất trong mô hình tam giác đối xứng, cho thấy giai đoạn hợp nhất và biến động giảm. Tuy nhiên, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức trên 50 một chút, cho thấy xu hướng chung vẫn là tăng giá.

Về mặt tiêu cực, Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức 83,92 đóng vai trò là mức hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là ranh giới dưới của tam giác đối xứng quanh mức 83,90. Việc phá vỡ dưới mức này có thể củng cố xu hướng giảm giá và tạo áp lực giảm giá lên cặp USD/INR để quay lại mức thấp nhất trong sáu tuần là 83,72. Do đó, việc giảm xuống dưới mức 50 trên RSI có thể chỉ ra sự dịch chuyển sang xu hướng giảm giá.

Về mặt kháng cự, cặp USD/INR kiểm tra ranh giới trên của tam giác đối xứng ở mức 84,00. Một sự đột phá trên mức này có thể khiến cặp tiền này khám phá khu vực xung quanh mức cao gần đây là 84,14, được ghi nhận vào ngày 5 tháng 8.

Biểu đồ hàng ngày của USD/INR