Cisco ถูกปรับลดเป็นการคงสัดส่วนการลงทุนโดย New Street Research เนื่องจาก ’การฟื้นตัวได้เกิดขึ้นแล้ว’

Investing.com — เมื่อวันศุกร์ นักวิเคราะห์จาก New Street Research ได้ปรับลดอันดับของ Cisco Systems (แนสแด็ก:CSCO) เป็นการคงสัดส่วนการลงทุน โดยระบุว่าการฟื้นตัวหลังจากภาวะถดถอยของบริษัทได้ดําเนินไปอย่างมากแล้ว และนักลงทุนควร "รอจังหวะเข้าซื้อครั้งต่อไป"

ในบันทึก นักวิเคราะห์จาก Jefferies ยอมรับว่า Cisco ส่งมอบผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง เหนือความคาดหมายในทุกด้าน

รายรับเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในขณะที่กําไรต่อหุ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 7% "คําสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าโดยไม่รวม Splunk โดยมีความแข็งแกร่งในวงกว้างในตลาดปลายทางทั้งหมด" นักวิเคราะห์เขียน

อย่างไรก็ตาม Jefferies กล่าวว่า "การฟื้นตัวที่เราคาดหวังได้เกิดขึ้นแล้ว" โดยสังเกตว่ารายรับในไตรมาสกรกฎาคมของ Cisco กลับมาอยู่ในแนวโน้มระยะยาวแล้ว และมีแนวโน้มที่จะเติบโตในอัตราที่ค่อนข้างปานกลางที่ 3% ถึง 5% ต่อปีในอนาคต

ในขณะที่ส่วนผสมซอฟต์แวร์ของ Cisco เสนอเส้นทางระยะยาวสําหรับการขยายอัตรากําไร แต่แรงกดดันด้านกําไรในระยะใกล้ยังคงมีอยู่

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงการลดลง 10 เบสิสพอยต์ในอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่แล้ว โดยมีการคาดการณ์การลดลงเพิ่มเติม 60 เบสิสพอยต์สําหรับไตรมาสที่จะมาถึง "ซึ่งขับเคลื่อนโดยภาษีศุลกากร"

แม้จะมีมุมมองที่ดี—Jefferies คาดการณ์ผลตอบแทนเงินปันผล 3% และการเติบโตของกําไร 8%—แต่การประเมินมูลค่าของ Cisco "อยู่ในระดับที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงโดยไม่มีโอกาสเติบโตมากนัก"

นักวิเคราะห์เสริมว่าการเติบโตของรายรับ "มีแนวโน้มที่จะชะลอตัวจากจุดนี้"

Jefferies ปรับลดอันดับจากซื้อเป็นการคงสัดส่วนการลงทุนและคงราคาเป้าหมายที่ 70 ดอลลาร์ โดยกล่าวว่าหุ้น "อยู่ในจุดที่ดี" แต่โอกาสที่ดีที่สุดในการซื้อได้ผ่านไปแล้ว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน