วอลล์สตรีทมีมุมมองต่อ Burberry แตกต่างกัน หลัง UBS อัพเกรด ขณะที่ Deutsche Bank ลดอันดับหุ้น

Investing.com — นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทมีมุมมองที่แตกต่างกันต่อแนวโน้มของ Burberry (LON:BRBY) หลังจากการรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดและการอัปเดตกลยุทธ์

UBS ได้ปรับอันดับหุ้นเป็น ซื้อ จาก การคงสัดส่วนการลงทุน พร้อมปรับเป้าราคาเพิ่มขึ้นเป็น 1,400p จาก 918p โดยธนาคารระบุว่ากลยุทธ์ที่มีจุดเน้นชัดเจนมากขึ้นซึ่งสอดคล้องกับมรดกของ Burberry เป็นเหตุผลสําคัญที่ทําให้มีมุมมองเชิงบวก

นักวิเคราะห์ของ UBS กล่าวว่า การเน้นย้ําเสื้อผ้ากันหนาว สไตล์ดั้งเดิม และจุดราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้บริโภคสินค้าหรูหรากําลังแสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า

"ความอ่อนแอในภาคสินค้าหรูหราเนื่องจากความใหม่ที่มีจํากัดและจุดราคาที่สูงเกินไป จะช่วยให้สามารถเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดด้วยต้นทุนเพิ่มเติมที่ต่ําลง" นักวิเคราะห์นําโดย Zuzanna Pusz เขียน พร้อมเสริมว่าการเปลี่ยนแปลงนี้รองรับการคาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 85% จนถึงปีงบประมาณ 2028 (FY28)

UBS คาดการณ์ว่าอัตรากําไร EBIT จะเพิ่มขึ้นกลับไปที่ประมาณ 16% ภายในปีงบประมาณ 2030 โดยได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ยอดขายที่แข็งแกร่งขึ้น การลดต้นทุนเพิ่มเติม และการลดการเปิดเผยร้านค้าเอาท์เล็ต

ธนาคารประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้การผสมผสานระหว่างกระแสเงินสดคิดลด (DCF) และมูลค่ากิจการเทียบกับยอดขาย (EV/sales) โดยโต้แย้งว่าตลาดยังประเมินแนวโน้มการฟื้นตัวต่ําเกินไป

"ในมุมมองของเรา หากแรงผลักดันเชิงบวกของ EPS ยังคงดําเนินต่อไป หุ้น BRBY ดูเหมือนจะมีราคาถูกเมื่อเทียบกับอัตราส่วน PEG ปี 2026 ที่ <1x ซึ่งต่ํากว่าภาคสินค้าหรูหราและกีฬา รวมถึงคู่แข่งเสื้อผ้าระดับพรีเมียมอย่างมาก" นักวิเคราะห์กล่าว

ในทางตรงกันข้าม Deutsche Bank ปรับลดอันดับ Burberry เป็น Hold จาก Buy แม้จะยอมรับว่ามีสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวของแบรนด์

ธนาคารปรับเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 1,000p จาก 900p แต่เตือนว่าเรื่องราวการฟื้นตัวได้ถูกรวมไว้ในราคาเป็นส่วนใหญ่แล้วหลังจากปีงบประมาณ 2025 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดและความเห็นเชิงบวกจากฝ่ายบริหาร

นักวิเคราะห์ Adam Cochrane สังเกตว่า การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมจะต้องอาศัยการเติบโตของยอดขาย cFX ในระดับสองหลัก หรืออัตรากําไร EBIT ที่สูงกว่าแนวทางระดับกลางถึงสูงภายในปี 2028

"สิ่งนี้อาจเป็นไปได้ แต่ในมุมมองของเรา จําเป็นต้องมีหลักฐานเพิ่มเติมว่าความสําเร็จในกลุ่มผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมสามารถนําไปใช้กับผลิตภัณฑ์ที่เหลือได้" เขาเขียน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน