Jefferies เริ่มจัดอันดับหุ้น IWG ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" มองเห็นศักยภาพการเติบโต

Investing.com — Jefferies เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น International Workplace Group Plc (LON:IWG) ผู้นําด้านพื้นที่สํานักงานแบบยืดหยุ่น ด้วยคําแนะนํา "ซื้อ" เมื่อวันจันทร์

บริษัทมีมุมมองที่เป็นบวกต่อเส้นทางการเติบโตของ IWG โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ประมาณ 40% ในส่วนของ EBITDA ตามสายงานจนถึงปีงบประมาณ 2027

หุ้น IWG ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.2% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์

การเติบโตนี้คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อ IWG เปลี่ยนไปใช้โมเดลที่ใช้เงินทุนน้อยลงผ่านสินทรัพย์ในส่วนของการบริหารจัดการและแฟรนไชส์

IWG อยู่ในตําแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากโอกาสเชิงโครงสร้างในระยะกลางในภาคพื้นที่ทํางานแบบยืดหยุ่น

แนวโน้มการทํางานแบบไฮบริดและความต้องการความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพด้านต้นทุนในโซลูชันสํานักงานคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตของตลาด

Jefferies ระบุว่า IWG อยู่ในจุดเปลี่ยนสําคัญ โดยเร่งการขยายตัวของส่วนงานบริหารจัดการและแฟรนไชส์ ซึ่งอาจมีสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของการเติบโตของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ภายในปีงบประมาณ 2027

บริษัทบริการทางการเงินคาดการณ์ว่ารายจ่ายฝ่ายทุนของ IWG จะลดลงอีกเมื่อส่วนงานบริหารจัดการและแฟรนไชส์เติบโตขึ้น

Jefferies ประมาณการว่าเงินทุนส่วนเกินกว่า 400 ล้านดอลลาร์อาจถูกคืนให้กับผู้ถือหุ้น IWG ระหว่างปีงบประมาณ 2025 ถึง 2027 นอกเหนือจากเงินปันผล

หุ้นของบริษัทกําลังซื้อขายที่ประมาณ 5 เท่าของ EV/EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีต

Jefferies เชื่อว่าการดําเนินงานที่สม่ําเสมอและการเพิ่มขึ้นของ FCF พร้อมกับการประกาศซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น อาจนําไปสู่การปรับอันดับหุ้น IWG ใหม่

บริษัทได้กําหนดราคาเป้าหมายที่ 240p สําหรับหุ้น IWG โดยอิงจากค่าเฉลี่ยของวิธีการประเมินมูลค่าแบบ Sum-of-the-Parts (SoTP) และ Discounted Cash Flow (DCF)

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน