Investing.com — นี่คือสรุปข้อมูลสําคัญจากนักวิเคราะห์วอลสตรีทสําหรับสัปดาห์ที่ผ่านมา
สมาชิก InvestingPro จะได้รับข้อมูลวิเคราะห์ที่ส่งผลต่อตลาดจาก AI ก่อนใคร อัปเกรดวันนี้!
Wendy’s
เกิดอะไรขึ้น? เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ปรับคําแนะนําหุ้น The Wendy’s Co (NASDAQ:WEN) เป็น เพิ่มน้ําหนักการลงทุน พร้อมราคาเป้าหมายที่ $15
*สรุปสั้นๆ: กระแสเงินสดแข็งแกร่ง มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี
เรื่องราวทั้งหมดคืออะไร? JPMorgan มองว่าราคาหุ้น Wendy’s ในปัจจุบันเป็นโอกาสที่น่าสนใจ ธนาคารชั้นนําระบุถึงศักยภาพการเติบโตที่มีนัยสําคัญด้วยอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ 6-7% (F26-28) ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นเป็น 8.5% หากไม่รวมการพัฒนาแฟรนไชส์ที่ได้รับทุน นี่นําไปสู่การปรับคําแนะนําเป็น เพิ่มน้ําหนักการลงทุน จาก การคงสัดส่วนการลงทุน พร้อมราคาเป้าหมาย $15 ภายในเดือนธันวาคม 2026
ความเชื่อมั่นของธนาคารมาจากการลดความเสี่ยงในความคาดหวังระยะสั้นและศักยภาพการเติบโตระยะยาว โดยเฉพาะในตลาดต่างประเทศที่ยังไม่อิ่มตัว การประเมินความเข้มข้นของเงินทุนใหม่ ทั้งแบบตามดุลยพินิจและไม่ตามดุลยพินิจ ยืนยันถึงแนวโน้มการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งจนถึง F28
Wendy’s นําเสนอผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้นประจําปีที่น่าดึงดูดในระดับกลางถึงสูงที่ร้อยละสิบกว่า ขับเคลื่อนโดยอัตราเงินปันผลประมาณ 5% และราคาหุ้นที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นประมาณ 12% ธนาคารเน้นย้ําถึงกําไรที่แข็งแกร่ง สนับสนุนโดยการดําเนินการของบริษัทที่มุ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบแฟรนไชส์ประมาณ 95%
JPMorgan พบว่าการผสมผสานระหว่างความชัดเจนของกระแสเงินสด ประสิทธิภาพของเงินทุน และโอกาสในการเติบโตมีความน่าสนใจ ทําให้ Wendy’s เป็นหุ้นที่โดดเด่นในภูมิทัศน์การลงทุนที่เน้นมูลค่า
คอยน์เบส โกลบอล
เกิดอะไรขึ้น? เมื่อวันอังคาร Monness, Crespi, Hardt ปรับลดคําแนะนํา Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน โดยไม่มีราคาเป้าหมาย
*สรุปสั้นๆ: MCH ปรับลดคําแนะนํา Coin เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน แต่ศักยภาพการเติบโตระยะยาวยังคงอยู่
เรื่องราวทั้งหมดคืออะไร? MCH ปรับลดคําแนะนํา Coin เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับไตรมาสแรกที่อาจอ่อนแอและผลลัพธ์รายได้จากธุรกรรมที่ซบเซา พร้อมมุมมองที่ระมัดระวังในไตรมาสที่สอง นักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการและถอนราคาเป้าหมายออก มองว่านี่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ก่อนการประกาศผลประกอบการ แม้ว่าแนวโน้มการซื้อขายตั้งแต่เดือนพฤษภาคมจะแสดงการปรับตัวดีขึ้นบ้าง แต่ข้อมูลที่จํากัดทําให้ MCH ระมัดระวังในการคาดการณ์ในแง่บวก พวกเขามองเห็นโอกาสในการซื้อที่ดีกว่าหลังจากการคาดการณ์ที่ต่ํากว่าเป้าและการปรับลดประมาณการ โดยเฉพาะหลังจากที่ Coin พุ่งขึ้น 30% นับตั้งแต่จุดต่ําสุดในเดือนเมษายน
ในระยะยาว MCH ยังคงมองบวกต่อ Coin โดยมองว่าลักษณะที่เป็นวัฏจักรเป็นจุดแข็งและความสามารถในการทํากําไรเป็นพื้นฐานสําหรับการขยายตัวของมัลติเปิลก่อนที่กําไรจะถึงจุดต่ําสุด
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงโอกาสสําหรับการเติบโตของตลาดที่เข้าถึงได้ทั้งหมดและการใช้งานในโลกแห่งความเป็นจริง เสริมด้วยกรอบกฎระเบียบที่กําลังจะมาถึงและการอัปเกรด Ethereum ที่กําลังจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจขับเคลื่อนความสามารถในการขยายตัว
Advanced Micro Devices
เกิดอะไรขึ้น? เมื่อวันพุธ BofA ปรับคําแนะนํา Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) เป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย $120
*สรุปสั้นๆ: BofA ปรับเพิ่มคําแนะนํา AMD โดยอ้างถึงความยืดหยุ่นในการเติบโต อัตรากําไรของผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งสร้างความเชื่อมั่น
เรื่องราวทั้งหมดคืออะไร? BofA ให้คําแนะนํา ซื้อ สําหรับ AMD โดยเดิมพันอย่างมากกับความสามารถของผู้ผลิตชิปในการต้านทานข้อจํากัดด้าน AI ของจีนและการครองตลาด GPU ของ NVIDIA ธนาคารมองว่าผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ดีกว่าคาดและมุมมองไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง (ยอดขาย 7.4 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าการคาดการณ์ 10%) เป็นหลักฐานว่าบริษัทสามารถรับมือกับอุปสรรคได้ รวมถึงผลกระทบจากจีนมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก? แนวโน้มการเติบโตของยอดขายมากกว่า 20% จนถึงปี 2026 การเพิ่มส่วนแบ่งตลาด CPU อย่างต่อเนื่องจาก Intel และเป้าหมาย AI GPU มูลค่า 6.2 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 ที่ "สามารถบรรลุและทําได้ดีกว่า" ด้วยการเปิดตัว MI350 ในช่วงปลายปีนี้
อัตรากําไรอาจขยายตัวไปถึง 30% ภายในปี 2027 เพิ่มขึ้นจาก 22% ในปี 2025 ในขณะที่การประเมินมูลค่าที่ 18 เท่าของ CY26E PE ดูเหมือนเป็นข้อเสนอที่ดีเมื่อเทียบกับ EPS CAGR ที่คาดการณ์ไว้ที่ 27%
ธนาคารเห็นส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นและการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด โดยเฉพาะใน CPU ที่ ASP ของ AMD ($143) ตอนนี้แซงหน้า Intel ($133) เป็นครั้งที่สองในประวัติศาสตร์
BofA ตอบโต้นักลงทุนที่มองในแง่ลบด้วยการยักไหล่: แรงผลักดันของ AMD เป็นเรื่องจริง สร้างขึ้นบนพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมและมุมมองเซิร์ฟเวอร์ GPU ที่กําลังจะบรรลุเป้าหมาย 6.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 แม้จะดูดซับผลกระทบจาก MI308 มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์
Mosaic Company
เกิดอะไรขึ้น? เมื่อวันพฤหัสบดี RBC Capital ปรับคําแนะนํา The Mosaic Company (NYSE:MOS) เป็น Outperform พร้อมราคาเป้าหมาย $40
*สรุปสั้นๆ: ตลาดฟอสเฟตยังคงตึงตัว Mosaic พร้อมสําหรับการเติบโต
เรื่องราวทั้งหมดคืออะไร? RBC Capital มองว่าตลาดฟอสเฟตจะยังคงตึงตัว ขับเคลื่อนโดยการเติบโตของความต้องการที่สม่ําเสมอและอุปทานที่จํากัด ซึ่งควรรักษาระดับราคาให้สูง Mosaic ซึ่งซื้อขายที่เพียง 4-4.5 เท่าของ EBITDA ล่วงหน้า 12 เดือน ดูเหมือนจะมีมูลค่าต่ํากว่าที่ควร บริษัทเน้นย้ําถึงปัจจัยบวก รวมถึงแผนการดําเนินงาน เช่น การเพิ่มการผลิตฟอสเฟต ต้นทุนโพแทชที่ต่ําลง และปริมาณการจัดจําหน่ายที่สูงขึ้นในบราซิล ควบคู่ไปกับการแปลงสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักให้เป็นเงินสด ปัจจัยเหล่านี้ทําให้ Mosaic อยู่ในตําแหน่งที่จะปรับปรุงอัตรากําไรและปริมาณอย่างมีนัยสําคัญ
ในช่วง 6-12 เดือนข้างหน้า RBC คาดว่าอุปสรรคในการดําเนินงานจะบรรเทาลง โดยการผลิตฟอสเฟตจะเพิ่มขึ้นถึงอัตราการผลิตเป้าหมายภายในปี 2026 และต้นทุนต่อตันจะลดลง การผลิตโพแทชจะย้ายไปยังเหมือง Esterhazy ที่มีต้นทุนต่ํากว่า ซึ่งจะช่วยลดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน โรงงานผสมแห่งใหม่ในบราซิล ซึ่งจะเริ่มดําเนินการในครึ่งหลังของปี ควรเพิ่มปริมาณการจัดจําหน่าย
แม้ว่า Mosaic จะเผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงานในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ RBC เชื่อว่าแผนงานที่ชัดเจนของฝ่ายบริหารสําหรับการปรับปรุง หากดําเนินการได้ดี จะเป็นพื้นฐานสําหรับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในปี 2025 และหลังจากนั้น
Lyft
เกิดอะไรขึ้น? เมื่อวันศุกร์ Goldman Sachs ปรับคําแนะนํา LYFT Inc (NASDAQ:LYFT) เป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย $20
*สรุปสั้นๆ: การเติบโตมีน้ําหนักมากกว่าความกลัวของตลาด
เรื่องราวทั้งหมดคืออะไร? Goldman Sachs มองว่าผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ Lyft เป็นประกายในเรื่องราวของธุรกิจรถร่วมโดยสารที่ซับซ้อน ธนาคารเน้นย้ําถึงการเติบโตของมูลค่าการจองสองหลัก โดยการโดยสารเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน ด้วยนวัตกรรมผลิตภัณฑ์อย่างไม่หยุดยั้งและฐานคนขับที่เติบโต Adj EBITDA แซงคําแนะนํา โดยมีอัตรากําไรส่วนเพิ่ม 10% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายด้านการขายและการตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ํา เพิ่มเติมด้วยแผนซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้นเป็น 750 ล้านดอลลาร์ โดย 500 ล้านดอลลาร์จะถูกนําไปใช้ในปีหน้า และแนวโน้มของ Lyft ดูมีแนวโน้มที่ดี อย่างไรก็ตาม การพูดคุยระยะสั้น—ยานพาหนะอัตโนมัติ สงครามราคา ส่วนแบ่งตลาด—ยังคงบดบังมุมมอง
Goldman เชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ํากว่าที่ควร จึงปรับคําแนะนําเป็น ซื้อ โดยเดิมพันกับกําลังการทํากําไรของ Lyft ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า
ธนาคารปัดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Lyft ในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตระดับกลางถึงสูง การหยุดชะงักของยานพาหนะอัตโนมัติ และแรงกดดันจากการแข่งขันว่าเกินจริง แม้ในตลาดผูกขาดโดยสองบริษัทกับ Uber (NYSE:UBER) การดําเนินงานของ Lyft ก็แข็งแกร่ง โดยการโดยสารเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 1 หุ้นซึ่งซื้อขายที่เพียง 6 เท่าของกระแสเงินสดอิสระปี 2027 ได้รวมสมมติฐานการเติบโตที่ปานกลางไว้แล้ว เพิ่มศักยภาพในการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการ FREENOW ในยุโรปของ Lyft และบทบาทในระบบนิเวศ AV ที่กําลังเติบโต และโอกาสก็มีมากกว่าความเสี่ยง
Goldman มองเห็นแนวทางการเติบโตสองหลักข้างหน้า ขับเคลื่อนโดยการแข่งขันที่สมเหตุสมผลและการขยายความสามารถในการจ่ายค่าโดยสารร่วม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน