BofA ปรับเพิ่มอันดับ Microchip จากยอดขายที่เปลี่ยนทิศทางและการลดต้นทุน

Investing.com — Bank of America ได้ปรับเพิ่มอันดับของ Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) เป็นการคงสัดส่วนการลงทุนจากเดิมที่ต่ํากว่าตลาดในวันศุกร์

ธนาคารอ้างถึงสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวของยอดขาย มาตรการลดต้นทุนเชิงรุก และการมุ่งเน้นกลยุทธ์ใหม่ภายใต้การนําของ Steve Sanghi ซีอีโอที่กลับมาดํารงตําแหน่งอีกครั้ง

"การกลับมาของ Steve Sanghi ซีอีโอคนก่อนที่ได้รับการยอมรับอย่างสูงได้ยกระดับความเร่งด่วนในการปรับโครงสร้างและการมุ่งเน้นลูกค้า/ผลิตภัณฑ์ที่ Microchip อย่างมาก" นักวิเคราะห์ของ BofA เขียนในบันทึก

พวกเขาชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นในตลาดอุตสาหกรรม เช่น อากาศยานและการป้องกันประเทศ ซึ่งเป็นตลาดปลายทางที่สําคัญของบริษัท

หลังจากรายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ BofA ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Microchip เป็น $56 จาก $44 โดยระบุว่าการปรับเพิ่มอันดับเกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทยังคงเผชิญกับภาวะถดถอยที่ "ลึกมาก"

"การปรับตัวลดลง 50-60% จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ําสุดของ MCHP ยังคงเป็นการลดลงที่ลึกที่สุดในอุตสาหกรรม" บริษัทระบุ และการกลับมามีกําลังการทํากําไรแบบเดิมโดยไม่มีการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งเป็น "สมมติฐานที่มีความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคปัจจุบัน"

อย่างไรก็ตาม BofA มีความเห็นในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการทํากําไรของบริษัท "แม้แต่การฟื้นตัวของยอดขายเพียงเล็กน้อยก็อาจแปลงเป็นการเพิ่มกําไรอย่างมาก" นักวิเคราะห์เขียน

พวกเขาคาดการณ์ว่าอาจมีการกลับมาสู่กําไรปกติที่ $3 ต่อหุ้นภายในปีงบประมาณ 2028 โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ขยายตัวจาก ~53% เป็นช่วงต่ําของ 60% และประสิทธิภาพการดําเนินงานที่ดีขึ้น

ขณะนี้ BofA คาดการณ์ EPS ตามแบบฟอร์มที่ $0.96/$2.11/$2.73 สําหรับปีปฏิทิน 2025 ถึง 2027

การดําเนินการประหยัดต้นทุนถือเป็นศูนย์กลางของเรื่องราวการพลิกฟื้น "ผู้บริหารมุ่งเน้นอย่างมากในความพยายามพลิกฟื้น" BofA กล่าว โดยอ้างถึงการปิดโรงงาน Tempe ของ Microchip การลดพนักงานลง 10% และกลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดที่ปรับเปลี่ยนใหม่

แม้ว่าความเสี่ยงยังคงมีอยู่ แต่ BofA มองว่าการเปลี่ยนแปลงของกําไรและวินัยในการดําเนินงานเป็นการชดเชยที่มีความหมายต่อความท้าทายเหล่านี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน