การเจรจาการค้ากับจีน, ผลประกอบการของ Apple/Amazon, ข้อเสนองบประมาณ - อะไรกำลังขับเคลื่อนตลาด

Investing.com — ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ จากสัญญาณการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างจีนและสหรัฐฯ เปิดโอกาสให้มีการเจรจาเพื่อยุติสงครามการค้าที่รุนแรง รายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ มีความสําคัญมาก พร้อมกับข้อเสนองบประมาณล่าสุดของรัฐบาลทรัมป์ ในขณะที่นักลงทุนจะติดตามผลประกอบการจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple และ Amazon

1. โฟกัสที่รายงานการจ้างงาน

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ทยอยออกมาตลอดสัปดาห์จะสิ้นสุดในวันศุกร์ด้วยการเปิดเผยรายงานการจ้างงานที่จับตามองอย่างใกล้ชิดจากกระทรวงแรงงาน โดยการเติบโตของการจ้างงานมีแนวโน้มลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายภาษีศุลกากรเชิงรุกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

การจ้างงานนอกภาคเกษตรน่าจะเพิ่มขึ้น 138,000 ตําแหน่งในเดือนที่แล้ว หลังจากเพิ่มขึ้น 228,000 ตําแหน่งในเดือนมีนาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.2% ในเดือนที่แล้ว

ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เท่ากับการเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคม ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นรายปีเป็น 3.9% จาก 3.8%

แม้ว่าตลาดแรงงานยังคงแสดงความยืดหยุ่นท่ามกลางความลังเลของนายจ้างที่จะปลดพนักงานหลังจากที่ต้องดิ้นรนหาแรงงานในช่วงและหลังการระบาดของโควิด-19 แต่สัญญาณเตือนก็กําลังสะสมมากขึ้น

ตัวเลขการจ้างงานจะเป็นภาพสะท้อนล่าสุดของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ แม้จะเป็นข้อมูลย้อนหลังเล็กน้อย ต่อเนื่องจากข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวโดยไม่คาดคิดในไตรมาสแรก

2. ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นจากความหวังในการเจรจาการค้ากับจีน

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากความรู้สึกที่ดีขึ้นหลังจากจีนกล่าวว่ากําลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ สร้างความหวังในการลดสงครามการค้าที่รุนแรงระหว่างยักษ์ใหญ่ทางเศรษฐกิจทั้งสองประเทศ

ณ เวลา 03:20 น. ตามเวลาสหรัฐฯ (14:20 น. ตามเวลาไทย) ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้น 33 จุด หรือ 0.6% ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 72 จุด หรือ 0.4% และฟิวเจอร์ส Dow เพิ่มขึ้น 310 จุด หรือ 0.8%

ดัชนีหลักของ Wall Street เริ่มต้นเดือนใหม่ในเชิงบวกเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้แรงหนุนจากตัวเลขที่แข็งแกร่งของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Meta Platforms (NASDAQ:META) และ Microsoft (NASDAQ:MSFT)

ดัชนีทั้งสามกําลังจะปิดสัปดาห์ด้วยผลบวกเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดย S&P 500 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 1.4% ในสัปดาห์นี้ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 1.6% และ NASDAQ Composite เพิ่มขึ้น 1.9%

ความรู้สึกในตลาดได้รับแรงหนุนในวันศุกร์หลังจากจีนกล่าวว่ากําลังประเมินความเป็นไปได้ในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ โดยกระทรวงพาณิชย์จีนระบุว่าวอชิงตันได้ส่งสัญญาณผ่านช่องทางต่างๆ เพื่อขอเริ่มการเจรจา

จีนเพิ่มเติมว่าหากสหรัฐฯ ต้องการเจรจา ต้องแสดงความจริงใจและยกเลิกภาษีศุลกากรฝ่ายเดียว ปัจจุบันจีนเผชิญกับภาษีศุลกากรสูงถึง 145% และได้ตอบโต้ด้วยการเก็บภาษี 125% กับสินค้าสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม รัฐบาลทรัมป์ยังได้ยกเลิกการยกเว้นภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ สําหรับการจัดส่งสินค้ามูลค่าต่ําจากจีนและฮ่องกงในวันศุกร์ โดยฟื้นฟูคําสั่งบริหารจากประธานาธิบดีทรัมป์ในเดือนกุมภาพันธ์

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าข้อตกลงทางการค้าใดๆ ระหว่างเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกจะเกี่ยวข้องกับกระบวนการเจรจาที่ยาวนานและซับซ้อน

ในที่อื่นๆ เกือบสองในสามของบริษัทใน S&P 500 ได้ประกาศผลประกอบการแล้ว โดย 76% รายงานกําไรที่สูงกว่าประมาณการ ตามข้อมูลจาก FactSet

3. แนวโน้มจาก Apple, Amazon ทําให้ความรู้สึกในตลาดลดลง

ผลประกอบการรายไตรมาสจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ยังคงออกมาหลังปิดตลาดในวันพุธ และแม้ว่าทั้ง Apple (NASDAQ:AAPL) และ Amazon (NASDAQ:AMZN) จะทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ แต่แนวโน้มที่ระมัดระวังทําให้นักลงทุนผิดหวัง

ผลประกอบการของ Apple สําหรับไตรมาสแรกของปีโดยรวมแล้วแข็งแกร่ง แต่ผู้ผลิต iPhone ได้ลดโครงการซื้อหุ้นคืนลง 10 พันล้านดอลลาร์ โดย CEO Tim Cook ประมาณการว่าภาษีศุลกากรอาจเพิ่มต้นทุนประมาณ 900 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

Cook ยังได้ร่างการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานของบริษัทเพื่อลดผลกระทบจากสงครามการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

"เราคาดหวังว่าจะเห็นการซื้อหุ้นคืนมากกว่านี้ เมื่อรู้จักบริษัทนี้ดี สิ่งนี้บ่งชี้ว่า Tim Cook กําลังสะสมเงินสดสําหรับช่วงเวลาที่ยากลําบาก" Thomas Monteiro นักวิเคราะห์อาวุโสที่ Investing.com กล่าว "แม้ว่านั่นจะไม่ใช่ปัญหาในตัวเอง แต่แน่นอนว่าบ่งชี้ว่าบริษัทไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคตระยะใกล้เท่ากับในไตรมาสก่อนหน้านี้"

ยักษ์ใหญ่ด้าน E-commerce อย่าง Amazon รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการเติบโตของรายได้คลาวด์ในไตรมาสแรกและการคาดการณ์รายได้จากการดําเนินงานต่ํากว่าประมาณการ ทําให้นักลงทุนผิดหวัง

Amazon Web Services หน่วยคลาวด์ของบริษัท บันทึกการเพิ่มขึ้นของรายได้รายไตรมาส 16.9% เป็น 29.27 พันล้านดอลลาร์ เติบโตในอัตราที่ช้าที่สุดในห้าไตรมาส

ในทางเปรียบเทียบ คู่แข่งอย่าง Microsoft รายงานเมื่อวันพุธว่าได้เกินประมาณการสําหรับหน่วย Azure cloud ของบริษัท

หุ้นทั้งสองลดลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ทําให้ความรู้สึกในตลาดลดลงหลังจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีของสหรัฐฯ รวมถึงหลายบริษัทที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในวันพฤหัสบดี ตามผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์จาก Microsoft และ Meta Platforms ในช่วงท้ายของวันก่อนหน้า

4. ข้อเสนองบประมาณที่กําลังจะมาถึง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มีแผนที่จะเปิดเผยข้อเสนองบประมาณสําหรับปีงบประมาณ 2026 ในวันศุกร์และส่งไปยังรัฐสภา ตามที่เจ้าหน้าที่ทําเนียบขาวระบุ

คําของบประมาณประจําปีของทําเนียบขาวรวมถึงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจและข้อเสนอโดยละเอียดเกี่ยวกับจํานวนเงินที่ควรใช้จ่ายโดยหน่วยงานรัฐบาลทุกแห่งสําหรับปีที่เริ่มต้นในวันที่ 1 ตุลาคม

The Wall Street Journal รายงานว่าทรัมป์คาดว่าจะเสนอลดการใช้จ่ายตามดุลยพินิจที่ไม่ใช่ด้านการป้องกันลง 160 พันล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเป้าไปที่โครงการสิ่งแวดล้อม พลังงานหมุนเวียน การศึกษา และความช่วยเหลือต่างประเทศ ในขณะที่เพิ่มความมั่นคงชายแดนและการป้องกัน

การตัดลดเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่นําโดยกระทรวงประสิทธิภาพรัฐบาล (DOGE) ที่ตั้งขึ้นใหม่ ซึ่งนําโดย Elon Musk ที่มีเป้าหมายในการลดค่าใช้จ่าย 150 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณที่จะถึงนี้และ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในระยะยาว

ข้อเสนอของทรัมป์คาดว่าจะเผชิญกับการคัดค้านอย่างมีนัยสําคัญในรัฐสภา แม้ว่าพรรครีพับลิกันจะมีเสียงข้างมากเล็กน้อยในทั้งสองสภา ซึ่งเป็นการวางเวทีสําหรับการเจรจาหลายเดือนเกี่ยวกับลําดับความสําคัญของการใช้จ่าย

5. น้ํามันดิบปรับตัวสูงขึ้น; แต่ยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์

ราคาน้ํามันปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ จบสัปดาห์ที่ยากลําบากด้วยโน้ตเชิงบวกจากความหวังในการลดสงครามการค้าที่รุนแรงระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลก

ณ เวลา 03:20 น. ตามเวลาสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส Brent เพิ่มขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ $62.20 ต่อบาร์เรล และฟิวเจอร์สน้ํามันดิบ West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ $59.30 ต่อบาร์เรล

กระทรวงพาณิชย์จีนกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าประเทศกําลังประเมินความเป็นไปได้ในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ แม้ว่าจะเน้นย้ําว่าการเจรจาใดๆ ต้องจริงใจและต้องมีการยกเลิกภาษีศุลกากรฝ่ายเดียวก่อน

ความเห็นนี้มีขึ้นหลังจากสื่อของรัฐรายงานก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้ติดต่อจีนเพื่อเปิดการเจรจาการค้า

ราคาน้ํามันทั้งสองยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์มากกว่า 5% ท่ามกลางความกังวลว่าสงครามการค้าที่กว้างขึ้นอาจผลักดันเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอยและลดความต้องการน้ํามัน ในขณะที่กลุ่ม OPEC+ กําลังเตรียมเพิ่มกําลังการผลิต

(รอยเตอร์มีส่วนร่วมในการรายงาน)

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน