NZD/USD (NZDUSD) ร่วงลง 0.61% ในวันที่ 17 มิ.ย.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

การร่วงลงของคู่เงิน NZD/USD มีสาเหตุหลักมาจากคาดการณ์นโยบายการเงินในประเทศที่เปลี่ยนไป และการแข็งค่าในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด ปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่ทำให้เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงคือการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดจากดัชนีราคาเฉพาะส่วน (Selected Price Indexes) ประจำเดือนพ.ค. ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดลงรายเดือนของราคาทั่วไปที่สวนทางกับคาดการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของต้นทุนเชื้อเพลิง ค่าเช่า และค่าโดยสารเครื่องบิน ตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงนี้ส่งผลให้สถาบันการเงินรายใหญ่ในประเทศปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อลงต่ำกว่าการคาดการณ์อย่างเป็นทางการของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ส่งผลให้ตลาดปรับลดคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในการประชุมนโยบายเดือนก.ค. ที่จะถึงนี้ ซึ่งเป็นการลดทอนแรงหนุนด้านอัตราผลตอบแทนที่เคยช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ (Kiwi) ไว้ก่อนหน้านี้

นอกจากนี้ แรงกดดันด้านขาลงต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังซ้ำเติมด้วยความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในท้องถิ่นที่ย่ำแย่ลงและสัญญาณสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอ โดยความเชื่อมั่นผู้บริโภคของนิวซีแลนด์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2566 สะท้อนถึงผลกระทบอย่างต่อเนื่องของค่าครองชีพที่สูงต่อภาคครัวเรือน ขณะเดียวกัน ราคานมทั่วโลกที่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงกลางเดือนมิ.ย. ได้กดดันแนวโน้มการส่งออกของประเทศโดยตรง นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างระมัดระวังอย่างมากก่อนการเปิดเผยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรกของนิวซีแลนด์ แม้ว่าการเติบโตของตัวเลขพาดหัวจะถูกคาดหวังว่าจะมีความยืดหยุ่นในระยะสั้นอันเนื่องมาจากความคลาดเคลื่อนทางเทคนิคตามฤดูกาล แต่นักลงทุนยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อสัญญาณของการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจที่ซ่อนอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการคาดการณ์ว่าภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงและวิกฤตราคาน้ำมันจะส่งผลกระทบต่อไตรมาสต่อๆ ไป

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐได้รับประโยชน์จากการจัดพอร์ตเชิงรับที่แข็งแกร่งก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงท้ายของเซสชันการซื้อขายทั่วโลก นักลงทุนหันไปพึ่งพาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากพวกเขาเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟดจะส่งสัญญาณที่คุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้น (Hawkish) ซึ่งคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% การผสมผสานระหว่างคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในประเทศนิวซีแลนด์ที่ลดลงและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงก่อนการประชุมเฟดในตลาดโลก ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างยิ่งต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยง ส่งผลให้เกิดการอ่อนค่าลงอย่างชัดเจนในระหว่างวันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.001 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 41.442 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 89.235 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ข้อมูลในประเทศของนิวซีแลนด์ทรุดตัวลงอย่างรุนแรง:ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในนิวซีแลนด์ทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2023 โดยร่วงลงสู่ระดับ 80.4 ในเดือนมิถุนายน เนื่องจากค่าครองชีพและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ความเปราะบางภายในประเทศนี้ยังซ้ำเติมด้วยการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดในไตรมาส 1 ที่ขยายตัวกว้างขึ้นเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ ซึ่งตอกย้ำถึงจุดอ่อนเชิงโครงสร้างที่ฝังรากลึก
• ความเสี่ยงช่วงขาลงของ GDP ที่ไม่สมมาตร:แม้ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน (Hawkish) โดยตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสถึง 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ที่กำลังจะเปิดเผยนั้นมีความเสี่ยงช่วงขาลงที่ไม่สมมาตรอย่างมาก หากตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจออกมาน่าผิดหวัง ก็มีแนวโน้มที่จะบีบให้ตลาดต้องรีบลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวลงอย่างรวดเร็ว (Dovish Unwinding) ซึ่งจะส่งผลให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (Kiwi) เผชิญแรงกดดันอย่างรุนแรงในทิศทางขาลง
• ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เปราะบางและปัจจัยต้านจากเศรษฐกิจจีน:ในฐานะสกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งมีความอ่อนไหวและเป็นตัวแทนของเศรษฐกิจจีน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) กำลังได้รับผลกระทบอย่างหนักจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่น่าผิดหวังของจีน ซึ่งรวมถึงยอดค้าปลีกเดือนพฤษภาคมที่หดตัวลง 0.6% เมื่อเทียบรายปี (YoY) อย่างเหนือความคาดหมาย และการดิ่งลงของยอดการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรที่ -4.1% สถานการณ์ดังกล่าวยังถูกซ้ำเติมจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของราคานมทั่วโลกในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้หลักจากการส่งออกของนิวซีแลนด์
• ความเสี่ยงที่เฟดจะหันมาใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัว (Hawkish) ภายใต้การนำของ Kevin Warsh:การซื้อขายระหว่างวันของคู่เงิน NZDUSD ถูกจำกัดกรอบอย่างรุนแรงจากการปรับสถานะป้องกันความเสี่ยงของดอลลาร์สหรัฐก่อนการตัดสินใจของ FOMC และการที่ Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ที่เพิ่งได้รับการแต่งตั้งจะทำหน้าที่ประธานในการประชุมนโยบายครั้งแรก ทำให้นักลงทุนมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อความเสี่ยงที่เฟดจะปรับเปลี่ยนท่าทีไปในโทนตึงตัว (Hawkish) ในการปรับปรุงแผนภูมิ "dot plot" และประมาณการทางเศรษฐกิจครั้งใหม่ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น และกดดันสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน