ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวก่อนเหตุการณ์ใหญ่ครั้งสุดท้ายของสัปดาห์นี้และรายงาน NFP

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในการลงทุนในวันศุกร์ที่ 2 สิงหาคม:

หลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วระหว่างการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันพุธ ตอนนี้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดีดตัวขึ้น แต่ต้องเผชิญกดดันอยู่ในการพยายามรวบรวมโมเมนตัมขาขึ้นหลังจากข้อมูลของเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานการจ้างงานในเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ ซึ่งจะเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (NFP) อัตราการว่างงาน และตัวเลขเงินเฟ้อของค่าจ้าง

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) มาเป็น 5% ในการแถลงข่าวหลังการประชุมนาย Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE ใช้น้ำเสียงที่ระมัดระวังและหลีกเลี่ยงจากการยืนยันการผ่อนคลายทางนโยบายเพิ่มเติม ซ่ำช่วยให้ปอนด์สเตอร์ลิงจํากัดการอ่อนตัวลงได้ แล้วในช่วงเช้าวันศุกร์ GBP/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเล็กน้อยและขยับลงมาที่ 1.2700

ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 249,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 27 กรกฎาคม จากที่ 235,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า ในขณะเดียวกันดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ ISM ลดลงมาเป็น 46.8 ในเดือนกรกฎาคมจากระดับ 48.5 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ให้เห็นถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมทางธุรกิจของภาคการผลิตที่หนักขึ้น  อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.1% ในเดือนกรกฎาคม และตัวเลข NFP คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 175,000 หลังจากเพิ่มขึ้น 206,000 ในเดือนมิถุนายน  อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจําปีซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงคาดว่าจะลดลงมาอยู่ที่ 3.7% จากที่ 3.9%  ซึ่งก่อนจะเห็นข้อมูลจากตลาดแรงงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวเหนือ 104.00 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังคงปรับตัวลดลงหลังจากหลุดต่ำกว่า 4% ในวันพฤหัสบดี

หลังจากความพยายามในการฟื้นตัวในระยะสั้นในช่วงต้นเซสชั่นเอเชีย USD/JPY พลิกตัวมาเป็นขาลงและลดระดับลงมาต่ำกว่า 149.00  ตอนนี้ดูเหมือนว่าเงินเยนของญี่ปุ่นจะได้รับอานิสงส์จากการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อต้นสัปดาห์อย่างที่ไม่มีใครคาดคิด ในขณะเดียวกันด้านดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวลดลงเกือบ 6% ในวันนี้

EUR/USD ล้มเหลวในการขยายการฟื้นตัวเพิ่มเติมในวันพุธและปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ต่ำกว่า 1.0800 ในวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงอยู่ในระยะการพักฐานที่ประมาณ 1.0790 ในเช้าของเซสชั่นยุโรปในวันศุกร์

ราคาทองคําปิดตลาดเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แต่สามารถรวบรวมโมเมนตัมขาขึ้นได้ในช่วงเซสชั่นการซื้อขายของเอเชียในวันศุกร์ ในขณะรายงานข่าวนี้ XAU/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในรายวัน ซื้อขายที่เหนือระดับ $2,460 เล็กน้อย

Nonfarm Payrolls: คําถามที่พบบ่อย 

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก