ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายไว้ที่ 0.25% ตามคาด

USD/JPY

FXStreet31 ต.ค. 2024 เวลา 5:37

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตัดสินใจคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ 0.25% หลังจากสิ้นสุดการทบทวนนโยบายการเงินสองวันในวันพฤหัสบดี

การตัดสินใจดังกล่าวตรงกับความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน (status quo)

แถลงการณ์ของ BoJ เกี่ยวกับนโยบายการเงิน

คณะกรรมการนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ ลงมติเป็นเอกฉันท์เพื่อกําหนดแนวทางการดําเนินงานของตลาดเงินสําหรับช่วงเวลาระหว่างการประชุมดังต่อไปนี้:

ธนาคารจะสนับสนุนให้อัตราการเรียกข้ามคืนที่ไม่มีหลักประกัน ให้คงอยู่ที่ประมาณ 0.25 เปอร์เซ็นต์

การคาดการณ์ CPI และ GDP:

คาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2024 ที่ +2.5% เทียบกับ +2.5% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2025 ที่ +1.9% เทียบกับ +2.1% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2026 ที่ +1.9% เทียบกับ +1.9% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2024 ที่ +2.0% เทียบกับ +1.9% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2025 ที่ +1.9% เทียบกับ +1.9% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน CPI พื้นฐานของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2026 ที่ +2.1% เทียบกับ +2.1% ในเดือนกรกฎาคม
คาดการณ์ค่ามัธยฐาน GDP ที่แท้จริงของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2024 ที่ +0.6% เทียบกับ +0.6% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน GDP ที่แท้จริงของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2025 ที่ +1.1% เทียบกับ +1.0% ในเดือนกรกฎาคม
การคาดการณ์ค่ามัธยฐาน GDP ที่แท้จริงของคณะกรรมการประจําปีงบประมาณ 2026 ที่ +1.0% เทียบกับ +1.0% ในเดือนกรกฎาคม

ปฏิกิริยาของ USD/JPY ต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

สกุลเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยหลังจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoJ คู่เงิน USD/JPY กําลังปรับตัวลดลง 0.06% ในวันนี้ที่ใกล้กับ 153.32

ราคาเยนญี่ปุ่นใน 7 วันที่ผ่านมา

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
ดอลลาร์สหรัฐ		-0.65%	-0.27%	0.58%	0.92%	0.28%	0.49%	-0.08%
ยูโร	0.64%		0.38%	1.21%	1.58%	0.99%	1.14%	0.58%
ปอนด์สเตอร์ลิง	0.27%	-0.38%		0.84%	1.19%	0.56%	0.77%	0.20%
ดอลลาร์แคนาดา	-0.58%	-1.23%	-0.84%		0.35%	-0.22%	-0.06%	-0.65%
ดอลลาร์ออสเตรเลีย	-0.93%	-1.60%	-1.21%	-0.35%		-0.57%	-0.43%	-1.02%
เยน	-0.28%	-1.03%	-0.58%	0.28%	0.56%		0.22%	-0.38%
ดอลลาร์นิวซีแลนด์	-0.49%	-1.15%	-0.78%	0.07%	0.43%	-0.20%		-0.57%
ฟรังก์สวิส	0.08%	-0.57%	-0.19%	0.66%	1.01%	0.41%	0.58%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินใบเสนอราคาจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกยูโรจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (ฐาน)/JPY (ราคา)

ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม เวลา 07:00 น. เพื่อเป็นการพรีวิวการประกาศนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีกําหนดจะคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ในวันพฤหัสบดี
ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การคาดการณ์รายไตรมาสของ BoJ และการแถลงข่าวของผู้ว่าการ Kazuo Ueda
เงินเยนญี่ปุ่นอาจเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงจากความเสี่ยงของเหตุการณ์ BoJ

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ประมาณ 0.25% หลังจากสิ้นสุดการทบทวนนโยบายการเงินสองวันในวันพฤหัสบดี

การตัดสินใจของ BoJ จะมาพร้อมกับรายงานแนวโน้มรายไตรมาสของธนาคาร ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลาประมาณ 3:00 GMT การแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายของผู้ว่าการ Kazuo Ueda จะจัดขึ้นเวลา 06:30 น. GMT

สิ่งที่คาดหวังจากการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ BoJ?

BoJ มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งที่สองติดต่อกันหลังจากประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 15 จุดพื้นฐาน (bps) อย่างน่าประหลาดใจในเดือนกรกฎาคม

ด้วยผลลัพธ์ที่เป็นอยู่อย่างเต็มที่ โฟกัสหลักจะอยู่ที่การสื่อสารของ BoJ เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นเมื่อเร็ว ๆ นี้ การอ่อนค่าอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และความวุ่นวายทางการเมืองที่กําลังดําเนินอยู่ พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ของญี่ปุ่นซึ่งนําโดยนายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ สูญเสียเสียงข้างมากในรัฐสภาในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี

ในเรื่องดังกล่าว การคาดการณ์ที่อัปเดตของธนาคารกลางสําหรับอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจจะมีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาของตลาดเกี่ยวกับจังหวะและระยะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของ BoJ

ข้อมูลเงินเฟ้อของโตเกียว ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนําของแนวโน้มทั่วประเทศและเป็นปัจจัยสําคัญที่ BoJ จะตรวจสอบในการประชุมนโยบาย แสดงให้เห็นเมื่อวันที่ 25 ตุลาคมว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนตุลาคม ลดลงจากการเติบโต 2.1% ในเดือนกันยายน

ในขณะเดียวกัน ดัชนีชี้วัดแนวโน้มราคาในวงกว้างของ BoJ ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด CPI "แกนกลาง" ซึ่งไม่รวมทั้งอาหารสดและต้นทุนพลังงาน เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงเวลาเดียวกัน เร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนกันยายน

มาตรวัดนี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งบังคับให้ BoJ พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม

ความคาดหวังแบบเหยี่ยวอาจได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเมืองของญี่ปุ่น ซึ่งอาจทําให้ความเจ็บปวดในสกุลเงินท้องถิ่นที่ติดล้อมรุนแรงขึ้น การลดลงของเงินเยนญี่ปุ่นอาจผลักดันอัตราเงินเฟ้อนําเข้าและการคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะยังคงอยู่ในโหมดรอดู โดยประเมินความเสี่ยงภายในประเทศควบคู่ไปกับความไม่แน่นอนที่เชื่อมโยงกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันที่ 5 พฤศจิกายนและเศรษฐกิจ

นักวิเคราะห์ของ BBH คาดการณ์ว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง"ความคิดเห็นล่าสุดจาก Ueda ชี้ให้เห็นว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในการประชุมครั้งนี้ ดังนั้นโฟกัสจะอยู่ที่แนวทางนโยบายของ BoJ เราคาดว่า BoJ จะส่งสัญญาณอีกครั้งว่าไม่รีบร้อนที่จะยกเลิกการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ JPY" พวกเขากล่าว

สําหรับการคาดการณ์มหภาคที่อัปเดต นักวิเคราะห์ของ BBH กล่าวว่าพวกเขาเห็นความเสี่ยงด้านลบ"

การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นจะส่งผลต่อ USD/JPY อย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นทําสถิติต่ําสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทําให้คู่ USD/JPY เข้าใกล้ระดับ 154.00 ในช่วงก่อนการประลองของ BoJ คาดว่าเงินเยนจะอ่อนค่าลงเพิ่มเติมหลังจาก BoJ มีแนวโน้มที่จะประกาศไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม JPY อาจกลับมาอย่างมั่นคงหาก BoJ ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ในขณะที่ยอมรับความเสี่ยงที่เกิดจากการลดลงของสกุลเงินในประเทศเมื่อเร็วๆ นี้ การเทขาย USD/JPY อาจมีอายุสั้นเนื่องจากความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับเงินเฟ้อและการคาดการณ์การเติบโต

ในทางกลับกันหาก BoJ ยึดมั่นในวาทศิลป์ที่ระมัดระวังโดยสนับสนุนคําพูดล่าสุดของผู้ว่าการ Ueda เงินเยนของญี่ปุ่นอาจเห็นขาลดลงอีกครั้ง Ueda กล่าวเมื่อวันที่ 23 ตุลาคมว่า "อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ เรายังต้องใช้เวลาในการทําให้อัตราเงินเฟ้อ 2% อย่างยั่งยืน"

"เมื่อมีความไม่แน่นอนอย่างมาก คุณมักจะต้องดําเนินการอย่างระมัดระวังและค่อยเป็นค่อยไป" Ueda กล่าวเสริม

การปรับลดการคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้ออาจกระตุ้นให้นกพิราบมากขึ้น ในกรณีเช่นนี้ USD/JPY จะพุ่งขึ้นสู่ระดับ 160.00 อีกครั้ง

จากมุมมองทางเทคนิค Dhwani Mehta หัวหน้านักวิเคราะห์เซสชั่นเอเชียของ FXStreet ตั้งข้อสังเกตว่า "ท่ามกลางสภาวะดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ขายมากเกินไปในกราฟรายวัน ผู้ซื้อ USD/JPY ดูเหมือนจะระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายของ BoJ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังคงมีความหวัง เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันใกล้จะข้าม SMA 100 วันจากด้านล่าง หากเกิดขึ้นในการปิดทุกวัน Bull Cross จะได้รับการยืนยัน"

"ข้อความ BoJ ที่ผ่อนคลายอาจฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น USD/JPY ผลักดันทั้งคู่ไปสู่โซนอุปทาน 155.00 ซึ่งสูงกว่านั้นจะท้าทายระดับสูงสุดของวันที่ 24 กรกฎาคมที่ 155.99 ประตูจะเปิดขึ้นเพื่อทดสอบอุปสรรคทางจิตวิทยา 156.50 ในทางกลับกัน การทะลุอย่างต่อเนื่องต่ํากว่า SMA 200 วันที่สําคัญที่ 151.50 อาจกระตุ้นการปรับฐานที่มีความหมายไปยังบริเวณ 150.30 ซึ่ง SMA 21 วันและ SMA 100 วันใกล้เข้ามา" Dhwani กล่าวเสริม

Bank of Japan FAQs

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคืออะไร?

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายทางการเงินภายในประเทศ หน้าที่ของธนาคารกลางคือการออกธนบัตรและดำเนินการต่าง ๆ เพื่อควบคุมมูลค่าของสกุลเงินและการเงินต่าง ๆ เพื่อให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีนโยบายอย่างไร?

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษมาตั้งแต่ปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารกลางอยู่บนพื้นฐานของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรเพื่อสร้างสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารกลางได้เพิ่มกลยุทธ์ดังกล่าวนี้เป็นสองเท่า และผ่อนคลายทางนโยบายอื่น ๆ เพิ่มเติมและเริ่มใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบก่อน จากนั้นจึงเริ่มควบคุมเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และยอมถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษแล้วในภาคปฏิบัติ

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีอิทธิพลต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร

มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้เลวร้ายลงในปี 2022 และ 2023 เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาหลายทศวรรษ นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง แนวโน้มนี้กลับกันบางส่วนในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจเลิกใช้นโยบายที่ผ่อนปรนมาก

เหตุใดธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงตัดสินใจเริ่มยกเลิกนโยบายผ่อนคลายมากเป็นพิเศษ

ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้แนวโน้มที่เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เช่นกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน