ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ ขณะที่ USD อ่อนค่าลงก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

• ทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดใหม่รายสัปดาห์ ท่ามกลางแรงขาย USD ที่เริ่มปรากฏ
• เทรดเดอร์รอรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ก่อนวางออเดอร์เก็งทิศทางของทองคำแท่ง

ทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ ซึ่งแตะระดับดังกล่าวระหว่างการซื้อขายในช่วงเอเชียเมื่อวันพุธ และปรับตัวขึ้นเหนือ $4,350 ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายบางส่วน ส่งผลให้การฟื้นตัวค่อนข้างดีในสัปดาห์นี้จากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนชะลอตัวลง และช่วยให้สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวพลิกกลับการขาดทุนอย่างหนักบางส่วนจากวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนวางออเดอร์เก็งทิศทางใหม่ในโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

ดังนั้น ประเด็นสำคัญจะยังคงอยู่ที่การเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นเนื่องจากวิกฤตในตะวันออกกลาง โดยราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ ท่ามกลางการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่า สหรัฐฯ ไม่ได้อยู่ระหว่างการเจรจากับอิหร่าน และการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรือของอิหร่านยังคงมีผลบังคับใช้อย่างเต็มที่ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังโพสต์แผนที่บน Truth Social ซึ่งแสดงให้เห็นช่องแคบฮอร์มุซอันเป็นจุดยุทธศาสตร์ในฐานะดินแดนใหม่ของสหรัฐฯ

ขณะเดียวกัน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน กล่าวว่า เส้นทางน้ำที่มีความสำคัญแห่งนี้จะยังคงถูกปิดจนกว่าสหรัฐฯ จะปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ในบันทึกความเข้าใจเมื่อเดือนมิถุนายน สถานการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และสนับสนุนราคาน้ำมันดิบ ส่งผลให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ซึ่งอยู่ในช่วงปลายเส้นอัตราผลตอบแทน ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ยังบ่งชี้ว่า เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสราว 68% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี

นักวิเคราะห์จาก ING ชี้ว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ "ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของกรอบที่ 99.40" ซึ่งตอกย้ำว่า "ดอลลาร์ยังไม่พร้อมที่จะปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในขณะนี้" พวกเขาระบุว่า "ราคาพลังงานที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีที่เพิ่มขึ้น" เป็นสองปัจจัยสำคัญที่ให้การสนับสนุนในระยะสั้น พร้อมตั้งข้อสังเกตว่า "หากปัจจัยทั้งสองนี้ยังคงขยายตัวต่อไป ก็อาจทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนกลับมาอยู่ในวาระอีกครั้ง"

ในด้านพลังงาน ING ระบุว่า "ข่าวที่วอชิงตันดูเหมือนจะไม่สนใจต่ออายุการหยุดยิงกับอิหร่านออกไปอีก 60 วัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง" แม้ว่า "ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ว่าการปรับตัวครั้งใหญ่ระลอกถัดไปของราคาพลังงานจะเกิดขึ้นในทิศทางใด" แต่ธนาคารย้ำว่า "ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์ ทั้งผ่านความเป็นอิสระด้านพลังงานของสหรัฐฯ และฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด"

นอกเหนือจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ อาจฉุดรั้งเทรดเดอร์ขาลงไม่ให้วางออเดอร์ใหม่เพื่อเก็งกำไรดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งการปรับตัวขึ้นต่อของราคาทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD กำลังพยายามยืนเหนือระดับ 50% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวลดลงในช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน และยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันอยู่มาก ปัจจัยนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเอนเอียงไปทางขาลง แม้โลหะมีค่าจะกำลังปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด

ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือศูนย์ แม้ว่าจะปรับตัวลดลงเข้าใกล้เส้นสัญญาณอีกครั้ง ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 59.24 และยังคงอยู่ในแดนบวก สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอยู่ แต่มีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงกดดันจากการปรับฐานเพิ่มเติม ขณะที่ราคาทองคำยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับแนวต้านดังกล่าวได้

ด้านบน ระดับ 50% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,406 เป็นแนวต้านแรก โดยมีเส้น SMA ระยะยาวที่ $4,509 และระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,519.36 ช่วยเสริมเพดานแนวต้านในภาพรวม ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,292 ซึ่งช่วยรองรับการย่อตัว ก่อนถึงระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,152 และพื้นที่แนวรับเชิงโครงสร้างบริเวณ $3,925

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)