ทองคำดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลง

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุน
• เงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอลง ทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• XAU/USD ยังคงพยายามฝ่าเส้น SMA 100 วัน โดยบริเวณ $4,386-$4,455 ก่อตัวเป็นโซนแนวต้านสำคัญ

ทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวในวันศุกร์หลังจากเปิดตลาดในแดนลบและร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่รายสัปดาห์ที่ $4,311 ขณะที่เขียนบทความนี้ โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,350 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ตาม โลหะดังกล่าวยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,449 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันพฤหัสบดี

การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังค่อย ๆ ผ่อนคลายลง ขณะเดียวกัน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอกว่าคาด และการปรับลดตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้าอย่างมาก ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งล่าสุดของตลาดแรงงาน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นปรับตัวลดลงอย่างมาก และทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงถูกกดดันต่ำกว่าระดับ 100 ขณะที่เทรดเดอร์ปรับลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ตอนนี้ตลาดจับตายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และข้อมูลเบื้องต้นดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกน ซึ่งจะประกาศในช่วงต่อมาของวันศุกร์

นักวิเคราะห์จาก MUFG เน้นว่า "การชะลอตัวของการจ้างงานภาคเอกชนและการเติบโตของค่าจ้างในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ประกอบกับหลักฐานที่จำกัดว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อพื้นฐาน นับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มต้นขึ้น กำลังเปิดทางให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมได้มากขึ้น"

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 70% ที่เฟดจะคงต้นทุนการกู้ยืมไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน

ปัจจัยนี้สร้างฉากหลังที่ช่วยสนับสนุนโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในระยะใกล้ แต่แนวโน้มเงินเฟ้อยังห่างไกลจากการคลี่คลายอย่างแน่นอน เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ขณะที่ผลกระทบจากแรงกระแทกด้านพลังงานยังไม่จางหายไปอย่างสมบูรณ์ ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงดำเนินต่อไป

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวยังคงอยู่ในระดับสูงเช่นกัน เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้มีความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ และทำให้ผู้ซื้อระมัดระวังการไล่ซื้อโลหะมีค่าชนิดนี้หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นเมื่อไม่นานมานี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เผชิญความยากลำบากในการทะลุผ่านเส้น SMA 100 วัน

XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด แต่กำลังเผชิญความยากลำบากในการทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,386 ได้อย่างเด็ดขาด โลหะดังกล่าวยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 20 วันอย่างชัดเจน ซึ่งก่อตัวเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,173

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ที่ประมาณ 62 ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะทดสอบแนวต้านด้านบน

ในด้านขาขึ้น พื้นที่ระหว่างเส้น SMA 100 วันที่ $4,386 และขอบบนของ Bollinger Band ที่ $4,455 ก่อตัวเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง การทะลุผ่านพื้นที่นี้ได้อย่างต่อเนื่องอาจทำให้เกิดโมเมนตัมขาขึ้นครั้งใหม่

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ $4,173 ก่อนถึงระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $4,000 การร่วงลงลึกกว่านี้จะเปิดทางให้ทดสอบขอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ $3,891

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)