ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4,680 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าชดเชยความวิตกกังวลจากสงคราม
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจาก ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนราคา
- ข่าวสารเกี่ยวกับอิหร่านที่หลากหลายทำให้นักลงทุนระมัดระวังและหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- คำพูดของเจ้าหน้าที่เฟดและความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลัก
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.63% ในวันอังคาร ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดรายวันท่ามกลางการคาดเดาว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านล้มเหลว ซึ่งสื่อของอิหร่านปฏิเสธ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเพิ่มขึ้นเนื่องจากกำหนดเวลาของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซใกล้เข้ามา นักลงทุนรอความเป็นไปได้ของข้อตกลงก่อนที่สหรัฐฯ จะกลับมาทำการโจมตีสถานที่ของอิหร่าน
ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากข่าวสารเกี่ยวกับอิหร่านที่หลากหลายช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
XAU/USD ซื้อขายที่ $4,678 หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ $4,607 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ซึ่งตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.17% สู่ระดับ 99.82
ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์แสดงสัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง สร้างความสับสนให้กับนักลงทุน ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังช่วยหนุนความต้องการโลหะมีค่า ข่าวล่าสุดที่รายงานว่าการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านถูกตัดขาดถูกปฏิเสธโดย Tehran Times ขณะที่ Wall Street Journal รายงานว่าทั้งสองฝ่ายยังคงยืนกรานแนวทางเข้มงวดโดยไม่มีสัญญาณถอยหลัง
จนถึงขณะนี้ การโจมตีโดยสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นก่อนกำหนดเวลาของทรัมป์ ซึ่งจะหมดอายุในเวลา 20.00 น. ตามเวลาตะวันออกของวันอังคาร แม้ว่าจะมีความคืบหน้าในการเจรจาใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แต่การบรรลุข้อตกลงหยุดยิงดูเหมือนไม่มีความเป็นไปได้ Axios รายงานโดยอ้างอิงเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เจ้าหน้าที่อิสราเอล และแหล่งข่าวอื่น ๆ CNN รายงานว่า กองทัพอิสราเอลอยู่ในสถานะพร้อมรบ เตรียมพร้อมที่จะโจมตี ก่อนกำหนดเวลาของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ในการเปิดช่องแคบกับอิหร่าน ตามแหล่งข่าวอิสราเอล
นโยบายของ Goolsbee จากเฟดไม่เป็นที่พอใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้แสดงความเห็น โดยมีประธานธนาคารกลางภูมิภาค Austan Goolsbee และ John Williams เป็นผู้นำ ประธานเฟดชิคาโก Goolsbee ปฏิเสธว่า กฎหมายเฟดมีจุดประสงค์เพื่อทำให้ตลาดหุ้นหรือประธานาธิบดีสหรัฐฯ พอใจ โดยเตือนว่าการเอาอิสระของธนาคารกลางออกจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น
John Williams จากเฟดนิวยอร์กเตือนว่า ช็อกด้านพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางน่าจะทำให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น คาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงจนถึงกลางปีและแตะประมาณ 2.75% ต่อปี เขาเสริมว่านโยบายยังคงอยู่ในระดับที่เหมาะสม
ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 1.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สามและต่ำกว่าคาดการณ์ว่าจะลดลง 0.5% อย่างไรก็ตาม สินค้าหลักกลับเพิ่มขึ้น 0.8% ต่อเดือน
การสำรวจผู้บริโภคของเฟดนิวยอร์กแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคม โดยมุมมองระยะสั้น 1 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% ขณะที่ความคาดหวังระยะกลางเพิ่มขึ้นเล็กน้อยและความคาดหวังระยะยาวยังคงทรงตัว
ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงไม่คาดหวังการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากเฟดในปี 2026 ตลาดเงินคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ตลอดทั้งปี ตามข้อมูลจาก Prime Market
ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จับตาคำพูดของเจ้าหน้าที่เฟด รายงานการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด ข้อมูลการเติบโต ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และตัวเลขเงินเฟ้อ
วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำดีดตัวจาก $4,700 ผู้ขายเล็งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ โดยมีแนวรับสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ที่ $4,644 และแนวต้านทันทีที่เส้น SMA 20 วัน ที่ $4,731 โมเมนตัมชี้ว่าไม่มีฝ่ายผู้ซื้อหรือผู้ขายเป็นฝ่ายควบคุมตลาด ตามที่อินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (RSI) แสดง
สำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป XAU/USD ต้องผ่านระดับ $4,700 ให้ได้ ตามด้วยเส้น SMA 20 วัน ที่ $4,731 เมื่อผ่านได้แล้ว มีโอกาสเคลื่อนไหวไปยังเส้น SMA 50 วัน ที่ $4,937 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำยังคงต่ำกว่า $4,700 แนวรับแรกจะอยู่ที่ $4,600 ตามด้วยจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 2 เมษายน ที่ $4,553 ก่อนถึง $4,500
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
