คาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD ยังคงใกล้เคียงกับ $54.50 ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

FXStreet17 ต.ค. 2025 เวลา 6:22

ราคาโลหะเงินยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $54.86 ซึ่งทำได้เมื่อวันพฤหัสบดี
โลหะเงินมีค่ารับแรงสนับสนุนจากความกังวลในตลาดเครดิตสหรัฐฯ
ความต้องการที่แข็งแกร่งจากอินเดียทำให้ซัพพลายตึงตัว ส่งผลให้บริษัทจัดการกองทุนรวมหลายแห่งหยุดการไหลเข้าของเงินลงทุนในกองทุน ETF โลหะเงิน

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคา (XAG/USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $54.30 ต่อทรอยออนซ์ ราคาโลหะสีเงินยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $54.86 ซึ่งเกิดขึ้นในเซสชันก่อนหน้านี้ ท่ามกลางความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น บรรยากาศในตลาดเริ่มระมัดระวัง หลังจากการเปิดเผยข้อมูลจากธนาคารภูมิภาคสองแห่งในสหรัฐฯ คือ Zions Bancorporation และ Western Alliance เกี่ยวกับสินเชื่อที่มีปัญหา

ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้น ท่ามกลางการชอร์ตสควีซระดับประวัติศาสตร์ในลอนดอน การที่ลดลงได้กระตุ้นให้เกิดการแย่งชิงโลหะนี้ทั่วโลก ความต้องการที่แข็งแกร่งจากอินเดียได้ทำให้ซัพพลายตึงตัวมากขึ้น ส่งผลให้บริษัทจัดการกองทุนรวมหลายแห่งต้องระงับการไหลเข้าของเงินลงทุนในกองทุน ETF โลหะเงิน

โลหะเงินดึงดูดผู้ซื้อเพราะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเกิดจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่าง และจีนมากขึ้น ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เจมิสัน เกียร์ (Jamieson Greer) และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสก็อต เบสเซนต์ (Scott Bessent) วิจารณ์แผนการของจีนในการจำกัดการส่งออกแร่หายาก โดยเรียกว่าเป็น "การบีบบังคับทางเศรษฐกิจ" และ "การแย่งชิงอำนาจในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก" สก็อตเตือนว่า "หากจีนต้องการเป็นพันธมิตรที่ไม่น่าเชื่อถือสำหรับโลก โลกก็จะต้องแยกตัวออกจากกัน"

นอกจากนี้ โลหะมีค่า รวมถึงโลหะเงิน ยังได้รับแรงหนุน ท่ามกลางความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งเกิดจากการชัตดาวน์รัฐบาลของสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อ ความขัดแย้งนี้จะยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า เนื่องจากวุฒิสภาสหรัฐฯ ล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายของพรรครีพับลิกันเพื่อขยายการจัดหาเงินทุนและยุติความขัดแย้ง

โลหะเงินได้รับการสนับสนุนจากโอกาสที่ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดขณะนี้คาดการณ์ถึงโอกาสเกือบ 97% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และโอกาส 83% สำหรับการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ผู้ว่าการเฟดคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ (Christopher Waller) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายที่จะมีขึ้นในเดือนนี้ ขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟดคนใหม่สตีเฟน มิราน (Stephen Miran) ได้ย้ำถึงการเรียกร้องให้มีเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นสำหรับปี 2025 เมื่อเปรียบเทียบกับที่เพื่อนร่วมงานของเขา รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น โดยอ้างถึงการเลิกจ้างที่เพิ่มขึ้นและการใช้จ่ายที่ลดลงในครัวเรือนที่มีรายได้กลางและต่ำ

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน