คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,150 ท่ามกลางกระแสเงินทุนที่มองหาสถานที่ปลอดภัย

FXStreet15 ต.ค. 2025 เวลา 0:17

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างมีโมเมนตัมที่ประมาณ $4,165 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกลับมาเพิ่มสูงขึ้น สนับสนุนราคาทองคำ
เทรดเดอร์เก็งกำไรอย่างหนักว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและธันวาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อไปใกล้ $4,165 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ โลหะมีค่าขยับสูงขึ้นเมื่อเทรดเดอร์หันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าและความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีการพูดคุยในวันพุธนี้ รวมถึงสตีเฟน มิแรน, คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และเจฟฟ์ ชมิด

ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และจีนกลับมาเร่าร้อนอีกครั้ง ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ตัวแทนการค้าของสหรัฐฯ เจมีสัน เกียร์ กล่าวเมื่อวันอังคารว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อาจจะเรียกเก็บภาษี 100% กับจีนในวันที่ 1 พฤศจิกายนหรือเร็วกว่านั้น ขึ้นอยู่กับการกระทำถัดไปของปักกิ่งในข้อพิพาทเกี่ยวกับแร่หายาก

สหรัฐฯ และจีนจะเริ่มเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากบริษัทขนส่งทางทะเลในวันอังคารนี้ ส่งผลกระทบต่อสินค้าทุกอย่างตั้งแต่ของเล่นในวันหยุดไปจนถึงน้ำมันดิบ ทำให้ทะเลกลายเป็นสนามรบที่สำคัญในสงครามการค้าของสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก สหรัฐฯ มีกำหนดเริ่มเก็บค่าธรรมเนียมในวันที่ 14 ตุลาคม

โลหะสีเหลืองยังได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังมุ่งหน้าไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคม แม้ว่าการปิดรัฐบาลจะลดการประเมินเศรษฐกิจลงอย่างมาก

ตลาดขณะนี้กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ที่เกือบจะแน่นอนในการประชุมเดือนตุลาคมของเฟด โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์ทองคำจะจับตามองการพูดคุยของเฟดในวันพุธนี้เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ คำพูดที่แสดงความแข็งกร้าวจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นและทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงในระยะสั้น

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน