ทองคำถอยตัวลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากการทำกำไรเริ่มเข้ามาท่ามกลางความเชื่อมั่นที่มีความเสี่ยง
- นักลงทุนทองคำในตลาดกระทิงเลือกที่จะทำกำไรบางส่วนท่ามกลางสภาวะความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น.
- การเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากเฟดยังคงทำให้ตลาดกระทิงใน USD อยู่ในสถานะป้องกันและช่วยสนับสนุน.
- ความตึงเครียดทางการค้าและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ยังช่วยจำกัดการขาดทุนของสินค้าโภคภัณฑ์.
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่แตะในวันอังคารนี้ และซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในช่วงระยะเวลารายวัน ประมาณ $4,100 ในช่วงเช้าของยุโรป ท่าทีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับภาษีจีนยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น สิ่งนี้บวกกับการเกิดขึ้นของการซื้อ USD (ดอลลาร์สหรัฐ) ในระหว่างวัน ทำให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมาก.
อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิงใน USD ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันอย่างรุนแรงท่ามกลางการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมสองครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อ ความตึงเครียดทางการค้าใหม่ระหว่างสหรัฐฯ-จีน และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น อาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับทองคำที่ปลอดภัย สิ่งนี้จึงทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD.
บทสรุปประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: นักลงทุนทองคำเริ่มระมัดระวังท่ามกลางอารมณ์ความเสี่ยงที่เป็นบวก
- เนื่องจากไม่มีการแก้ไขในมุมมอง การหยุดชะงักเกี่ยวกับวิธีการเปิดรัฐบาลสหรัฐฯ จะยืดเยื้อเข้าสู่สัปดาห์ที่สาม ขณะที่พรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันยังคงแลกเปลี่ยนความผิดเกี่ยวกับการปิดที่เริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม วุฒิสภาจะกลับมาในวันอังคารและคาดว่าจะลงคะแนนเสียงอีกครั้งเกี่ยวกับแผนการจัดหาเงินซึ่งล้มเหลวในการบรรลุเกณฑ์ 60 เสียงที่จำเป็นถึงเจ็ดครั้ง
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้จุดชนวนความตึงเครียดทางการค้าอีกครั้งเมื่อวันศุกร์และขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 100% ต่อสินค้าจีนทั้งหมดตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายนเพื่อตอบโต้การจำกัดการส่งออกของจีนที่เพิ่มขึ้นในด้านแร่หายาก นี่เป็นการเพิ่มระดับความตึงเครียดในสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกและยังคงเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- ทรัมป์ได้ผ่อนคลายท่าทีเมื่อวันอาทิตย์และโพสต์ใน Truth Social ว่าสหรัฐฯ ไม่ต้องการทำร้ายจีน ทรัมป์กล่าวว่าทั้งสองประเทศต้องการหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่สามารถขัดขวางการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่แข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์ได้
- ในด้านภูมิศาสตร์ สหรัฐฯ ได้โจมตีด้วยโดรนระยะไกลในพื้นที่ที่ถูกยึดครองของรัสเซียในคาบสมุทรไครเมียอย่างน้อยห้าจุด ขณะเดียวกัน กองกำลังรัสเซียได้โจมตีเมืองคาร์คิฟ ซึ่งเป็นเมืองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของยูเครนด้วยระเบิดนำวิถีเมื่อวันจันทร์ สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนการทำสถิติสูงสุดของโลหะมีค่า
- เทรดเดอร์ได้ประเมินความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดในเดือนตุลาคมและเห็นโอกาส 90% สำหรับการปรับลดอัตราอีกครั้งในเดือนธันวาคม การคาดการณ์ที่เป็นมิตรต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้ช่วยเพิ่มแรงสนับสนุนให้กับโลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนและสนับสนุนกรณีการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงในช่วงที่ผ่านมา
- ดอลลาร์สหรัฐกำลังมองหาการสร้างฐานจากการเคลื่อนไหวเชิงบวกในวันก่อนหน้าและยังคงใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่สามารถขัดขวางความรู้สึกเชิงบวกที่อยู่รอบๆ XAU/USD ได้ ซึ่งส่งผลให้เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น
การปรับตัวลดลงของทองคำอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงจำกัด
จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวขึ้นล่าสุดที่เห็นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นอยู่ตามแนวเส้นแนวโน้มที่มีการปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ การทะลุผ่านแนวต้านแนวนอนที่ระดับ $4,055-4,060 ในช่วงคืนที่ผ่านมาและความแข็งแกร่งที่ตามมาที่ระดับ $4,100 ยืนยันมุมมองเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับคู่ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันกำลังแสดงสภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมากและควรระมัดระวังก่อนที่จะตั้งตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่ปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงที่มีความหมายอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและมีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับการสนับสนุนใกล้ระดับ $4,060-4,055 อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านระดับหลังอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคบางอย่างและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับจิตวิทยาที่ $4,000 ระหว่างทางไปยังแนวเส้นแนวโน้มที่กำลังปรับตัวขึ้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้โซน $3,985 การขายที่ตามมาอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณแรกของการหมดแรงขาขึ้นและเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
