คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ยังคงต่ำกว่า $3,400 แต่ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน

ทอง

FXStreet7 ส.ค. 2025 เวลา 11:08

ราคาทองคำมองหาสัญญาณใหม่เพื่อทะลุแนวต้านสำคัญที่ $3,400
เจ้าหน้าที่เฟดมีแนวโน้มที่เป็นมิตรต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์คาดว่าจะประกาศการลงโทษภาษีต่อจีนสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะทะลุแนวระดับสำคัญที่ $3,400.00 ในช่วงเซสชั่นการซื้อขายยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าลังเลที่จะขยายการขึ้นแม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะมีการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี

เมื่อวันพุธ ประธานเฟดมินนีแอโพลิส Neel Kashkari, ประธานเฟดซานฟรานซิสโก Mary Daly และผู้ว่าการเฟด Lisa Cook ได้แสดงความเห็นสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่เพิ่มขึ้น "เศรษฐกิจกำลังชะลอตัวและเฟดจำเป็นต้องตอบสนองต่อเศรษฐกิจที่ชะลอตัว" Kashkari กล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNBC Kashkari เสริมว่า "อาจยังคงมีความเกี่ยวข้องในระยะสั้นที่จะเริ่มปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ยังคงดูเหมาะสม"

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่านักลงทุนได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกันยายนเกือบเต็มที่แล้ว

ในทางทฤษฎี อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าของเฟดจะเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ในขณะเดียวกัน ความกลัวภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่กลับมาอีกครั้งคาดว่าจะช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ เมื่อวันพุธ ทรัมป์กล่าวว่าเขาอาจจะกำหนดโทษต่อจีนในรูปแบบของภาษีสำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ในวันเดียวกันนั้น ทรัมป์ได้เพิ่มภาษีนำเข้าสำหรับอินเดียขึ้น 25% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้ขอบเขตบนของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรที่ประมาณ $3,400 ซึ่งถูกวางแผนจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายนที่ใกล้ $3,500 ขอบเขตล่างของโลหะสีเหลืองถูกวางจากจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ $3,120.85

โลหะมีค่าถืออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันซึ่งเคลื่อนไหวใกล้ $3,350 แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มในระยะสั้นอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด

หากมองลง ราคาทองคำอาจร่วงลงไปยังระดับแนวรับกลมที่ $3,200 และจุดต่ำสุดในวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากทะลุจุดต่ำสุดในวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากทะลุผ่านระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟราคาทองคำรายวัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน