เงินดีดตัวขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

• โลหะเงินพลิกกลับจากการขาดทุนในช่วงต้นวันศุกร์หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาต่ำกว่าคาดการณ์
• รายงาน NFP เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 73,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั่วทั้งกระดานหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

โลหะเงิน (XAG/USD) พลิกกลับจากการขาดทุนในช่วงต้นวันศุกร์และปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ $36.50 ได้อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากการเทขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างกว้างขวางหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ล่าสุดออกมาต่ำกว่าคาด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกรกฎาคมสร้างความประหลาดใจในด้านลบอย่างมีนัยสำคัญ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 73,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ การจ้างงานในเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงอย่างมากจาก 147,000 ตำแหน่ง เหลือเพียง 14,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.2% ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่การเติบโตของค่าแรงยังคงทรงตัว โดยรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 3.9% YoY อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งตรงกับความคาดหวังและเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 4.1% ในเดือนมิถุนายน

ในภาคการผลิต ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global (ขั้นสุดท้าย) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 49.8 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังที่ 49.7 และดีขึ้นจาก 49.5 ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ที่ถูกจับตามองมากกว่ากลับต่ำกว่าคาดการณ์ ลดลงสู่ 48.0 จาก 49.0 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่องในกิจกรรมการผลิต

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็วในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และทำให้เกิดการคาดเดาใหม่ว่าเฟดอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน การเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นโลหะเงิน ตามเครื่องมือ CME Fed watch ตลาดตอนนี้คาดการณ์ถึงความน่าจะเป็น 82% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของเฟด ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 37% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางในแง่ของตลาดแรงงานที่เย็นลง

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นระหว่างวันของโลหะเงินให้การบรรเทาในระยะสั้นสำหรับตลาดกระทิง แต่การตั้งค่าที่กว้างกว่ายังคงเรียกร้องให้ระมัดระวัง ในกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าช่องขาขึ้นที่มันหลุดออกมาเมื่อวันพฤหัสบดี โดยไม่มีการติดตามที่ชัดเจนไปในทิศทางขาลง จนกว่าโลหะจะกลับคืนสู่ช่องที่หลุดออกไปหรือยืนยันการลดลงที่ลึกกว่า แนวโน้มยังคงเป็นกลางถึงขาลง

โลหะได้ดีดตัวขึ้นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ $36.56 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าพื้นที่นี้อาจเปิดเผยเป้าหมายการลดลงที่สำคัญถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งตั้งอยู่รอบ ๆ $34.65

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟรายวันได้ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยและตอนนี้อ่านค่าได้ที่ 45 ซึ่งสะท้อนถึงการปรับปรุงโมเมนตัมเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม มันยังคงต่ำกว่าระดับ 50 ที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นขาลงยังคงมีอยู่ ในขณะเดียวกัน ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ 21.23 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนแอและศักยภาพในการรวมกลุ่มในระยะสั้น หากการฟื้นตัวนี้ยังคงอยู่ ตลาดกระทิงอาจตั้งเป้าไปที่โซนแนวต้านที่ $37.50-$38.00 ในขณะที่ด้านล่าง การปิดตลาดรายวันกลับต่ำกว่า $36.00 อาจทำให้แรงขายกลับมาและเปิดเผยโซนความต้องการที่สำคัญในช่วง $35.30-$35.70 ซึ่งอาจให้การบรรเทาแก่ตลาดกระทิง