ราคาทองคำเติมช่องว่างการเปิดตลาดท่ามกลางความต้องการ USD ที่ซบเซา ขาขึ้นยังคงดูเหมือนลังเล

ทอง

FXStreet28 ก.ค. 2025 เวลา 4:44

ทองคำดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนหลังจากเปิดช่องว่างขาลงเล็กน้อยในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่
ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนตัวไปอยู่ข้างสนามก่อนการประชุม FOMC ซึ่งช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
ความหวังการค้าล่าสุดอาจเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการปรับตัวขึ้น

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนใกล้บริเวณ $3,312-3,311 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันจันทร์ และเติมเต็มช่องว่างขาลงเล็กน้อยท่ามกลางการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ซบเซา เทรดเดอร์เลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนการประชุม FOMC สองวันที่สำคัญซึ่งเริ่มในวันอังคาร ซึ่งในทางกลับกันไม่ช่วยให้ USD สามารถใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นที่บันทึกไว้ในช่วงสองวันที่ผ่านมาและทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า นอกจากนี้ ข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ – การพิมพ์ GDP ไตรมาส 2 ขั้นสูง, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) – จะขับเคลื่อน USD และให้แรงกระตุ้นใหม่แก่สินค้าโภคภัณฑ์

ในระหว่างนี้ ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป (EU) เพิ่มความหวังล่าสุด ซึ่งในทางกลับกันยังคงสนับสนุนบรรยากาศตลาดที่สดใสและอาจเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะรักษาสถานะเดิมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะเรียกร้องให้ลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างต่อเนื่อง ก็เป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อ USD สิ่งนี้อาจช่วยให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนอยู่ในระดับต่ำและต้องระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมาจากจุดสูงสุดรายเดือนได้สิ้นสุดลงในขณะที่ไม่มีข้อมูลมหภาคที่เกี่ยวข้องในวันจันทร์

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจาก USD ที่อ่อนค่า; การปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะจำกัด

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ประกาศข้อตกลงการค้าครอบคลุม โดยมีอัตราภาษีพื้นฐานที่ 15% สำหรับสินค้าส่วนใหญ่จากยุโรปที่ส่งออกไปยังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข่าวที่ตามมาจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น และรายงานว่าผู้แทนจากสหรัฐฯ และจีนจะประชุมกันอีกครั้งในวันจันทร์เพื่อขยายการหยุดยิงทางการค้า ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่ซบเซา เนื่องจากเทรดเดอร์เลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ดังนั้น ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ผลการประชุม FOMC สองวันซึ่งเริ่มในวันอังคาร โดย Fed คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงท่ามกลางตลาดแรงงานของสหรัฐที่ยังคงแข็งแกร่งและความกังวลว่าภาษีของสหรัฐอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อในช่วงครึ่งหลังของปี
ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้โจมตีประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับท่าทีในการรักษาอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าความเป็นอิสระของเฟดอาจถูกคุกคามจากการแทรกแซงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด คริส วอลเลอร์ และรองประธานฝ่ายการกำกับดูแลที่ทรัมป์แต่งตั้ง มิเชล โบว์แมน ได้สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม ทำให้ผู้ซื้อ USD อยู่ในสถานะป้องกัน
ดังนั้น การตัดสินใจที่สำคัญของ FOMC ในวันพุธ พร้อมกับแถลงการณ์นโยบายและความคิดเห็นของพาวเวลล์ในการแถลงข่าวหลังการประชุม จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ นักลงทุนในสัปดาห์นี้ยังต้องเผชิญกับข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐ ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของ USD และให้แรงกระตุ้นใหม่แก่โลหะมีค่า

ราคาทองคำอาจดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้ 200-SMA บนกรอบเวลา H4

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงในวันศุกร์ต่ำกว่าระดับแนวรับของช่องแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นและระดับ Fibonacci retracement 50% จากการปรับตัวขึ้นล่าสุดจากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับผู้ขาย XAU/USD นอกจากนี้ ตัวชี้วัดในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแนวโน้มเชิงลบและชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับราคาทองคำคือการปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางอย่างต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% และมีการฟื้นตัวเล็กน้อยจากบริเวณ $3,312-3,311 ในวันจันทร์ ดังนั้น จะเป็นการรอบคอบที่จะรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกลงไป สินค้าโภคภัณฑ์อาจอ่อนตัวลงอีกต่ำกว่าระดับ $3,300 และทดสอบจุดต่ำสุดรายเดือนที่ประมาณ $3,283-3,282

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งและยังคงถูกจำกัดใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลา 4 ชั่วโมง แนวต้านดังกล่าวอยู่ใกล้บริเวณ $3,351-3,352 ซึ่งหากทะลุผ่านไปได้ อาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปยังโซนขายที่ $3,371-3,373 การซื้อขายตามมาควรเปิดทางให้กับการเคลื่อนไหวไปยังระดับ $3,400 ก่อนที่ XAU/USD จะปรับตัวขึ้นไปยังแนวต้านที่ $3,438-3,440

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน