ราคาทองคำลดลงเนื่องจากยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

• ราคาทองคำลดลงเนื่องจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลง ส่งผลดีต่อผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐ
• ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เป็นสัญญาณว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคดีขึ้น
• XAU/USD ร่วงลงสู่กรอบแคบ โดยการทะลุขึ้นเหนือ $3,371 หรือการลดลงต่ำกว่า $3,292 อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป

ทองคำ (XAU/USD) กำลังประสบกับการย่อตัวในช่วงเซสชั่นยุโรปในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักเทรดกำลังย่อยข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และรอความคิดเห็นเพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทองคำซื้อขายใกล้ $3,315 ในขณะที่เขียน ลดลงเกือบ 1% ในวันนั้น

ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย สมาชิกหลายคนของธนาคารกลางมีกำหนดจะพูดตลอดทั้งวัน ความคิดเห็นจากผู้ว่าการ Adriana Kugler, ประธาน San Francisco Mary Daly, ผู้ว่าการ Lisa Cook และผู้ว่าการ Christopher Waller จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิด

หากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงนานขึ้น จะมีความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลตอบแทนของสหรัฐฯ ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำ

นอกจากนี้ ทองคำยังทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ซึ่งทำให้ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกสำหรับแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งหดตัวลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคม ยอดการขอรับสวัสดิการว่างงานก็ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำ

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำรอการพูดคุยที่สำคัญจากเฟด ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่

• กลุ่มควบคุมยอดค้าปลีก ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบที่ผันผวนเช่น รถยนต์ น้ำมัน และวัสดุก่อสร้าง ให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคพื้นฐาน ถือเป็นมาตรวัดที่แม่นยำกว่าของกิจกรรมค้าปลีกพื้นฐานและความต้องการของผู้บริโภคโดยรวม การเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมิถุนายนหลังจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนพฤษภาคม แสดงให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
• รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟดในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่ของเฟดยังคงลังเลที่จะเปลี่ยนแปลงจากท่าทีที่เข้มงวดโดยไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการลดลงของเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดแรงงานแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของความแข็งแกร่ง ผลกระทบของภาษีต่อเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวลหลัก เสียงที่เข้มงวดจากสมาชิกเหล่านี้ได้กดดันทองคำ ซึ่งโดยทั่วไปเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์สหรัฐ
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร สะท้อนให้เห็นถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ระดับผู้บริโภค โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินเฟอร์พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% YoY จาก 2.8% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งห่างไกลจากเป้าหมายของเฟดที่ 2% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความกดดันด้านราคาอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะในบริการและพื้นที่ที่จำเป็นซึ่งเฟดติดตามอย่างใกล้ชิด
• ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเติบโตในเดือนและมีการชะลอตัวในปี ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นกำลังลดลง ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นในเงินเฟอร์ผู้บริโภคที่ลดลงในอนาคต แม้ว่าจะไม่ใช่ในทันที
• ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่ 52.4% ขณะที่แนวโน้มที่เฟดจะคงอัตราไว้ในช่วง 4.25%-4.50% ในการประชุมเดียวกันเพิ่มขึ้นเป็น 46.3%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $3,300 และ $3,400

ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,323 โดยมี SMA 20 วันเป็นแนวต้านที่ $3,331

ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรในกรอบเวลารายวัน โลหะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ

ระดับจิตวิทยาที่ $3,300 ยังคงให้การสนับสนุน โดยระดับ Fibonacci retracement 38.2% จากการเคลื่อนไหวต่ำสูงในเดือนเมษายนอยู่ต่ำกว่าประมาณ $3,292 การย่อตัวที่ลึกขึ้นอาจเปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนไหวลงต่อไปที่ Fibonacci retracement 50% ใกล้ $3,228 และไปยังระดับจิตวิทยาถัดไปที่ $3,200

ทองคำ (XAU/USD) กราฟรายวัน

เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นมีแรงหนุน การทะลุผ่าน SMA 20 วันและเหนือแนวต้านสามเหลี่ยมที่ $3,360 เป็นสิ่งจำเป็น ระดับแนวต้านถัดไปอยู่ที่ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $3,372 ตามด้วยระดับสูงของวันจันทร์ที่ $3,375 และระดับจิตวิทยาที่ $3,400 ที่อยู่ในความสนใจ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 48 สะท้อนถึงการขาดโมเมนตัมที่ชัดเจน