ราคาทองคำถอยตัวลงอีกครั้งจากระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ

• ราคาทองคำดึงดูดผู้ขายรายใหม่ท่ามกลางการซื้อ USD ที่เพิ่มขึ้นและการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยเฟดที่ลดลง
• แนวโน้มความเสี่ยงที่เป็นบวกโดยทั่วไปถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้โลหะมีค่าอ่อนตัวลง
• ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างต่อเนื่องอาจจำกัดการขาดทุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวต่ำลงในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดีและเคลื่อนตัวออกห่างจากจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ $3,377 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธรายงานที่ว่าเขาวางแผนจะไล่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมามีแรงดึงดูดเชิงบวกและกลับตัวจากการปรับตัวลดลงในวันพุธซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน สิ่งนี้ร่วมกับแนวโน้มที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นถือเป็นปัจจัยที่ทำให้โลหะมีค่าอ่อนตัวลง

อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าของทรัมป์และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกยังคงทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียด สิ่งนี้อาจยังคงสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและเตือนให้ระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลง ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการขายที่มีความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติม นักลงทุนตอนนี้มองไปที่การประกาศยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ตามปกติ นอกจากนี้ คำปราศรัยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลควรขับเคลื่อนความต้องการ USD และสร้างโอกาสในการซื้อขายรอบโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงและความแข็งแกร่งของ USD ที่ปานกลาง

• นักลงทุนเริ่มรู้สึกวิตกกังวลในวันพุธ ส่งผลให้มีการขายดอลลาร์สหรัฐอย่างหนักและดันราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ท่ามกลางรายงานที่ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพยายามจะไล่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด อย่างไรก็ตาม ความผันผวนในตลาดลดลงหลังจากที่ทรัมป์บอกกับผู้สื่อข่าวว่าเขาน่าจะไม่ไล่ประธานธนาคารกลาง
• ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดและคงที่ในเดือนมิถุนายน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวที่สำคัญในราคาสินค้าที่ขายโดยผู้ผลิต นอกจากนี้ คำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจะรออย่างน้อยจนถึงเดือนกันยายนก่อนที่จะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ย
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ เตือนว่าผลกระทบจากภาษีการค้าในขณะนี้ยังค่อนข้างน้อย แต่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป วิลเลียมส์ยังกล่าวว่าเศรษฐกิจอยู่ในจุดที่ดี ตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง และนโยบายการเงินที่เข้มงวดในปัจจุบันอยู่ในจุดที่เหมาะสมเพื่อให้ผู้กำหนดนโยบายสามารถติดตามเศรษฐกิจได้ก่อนที่จะดำเนินการขั้นตอนถัดไป
• นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจะต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับนี้อีกสักระยะเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงต่ำ โลแกนยังกล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของภาษีดูเหมือนจะสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และข้อมูล CPI ในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE ซึ่งเฟดตั้งเป้าไว้ที่ 2% ต่อปี จะเพิ่มขึ้น
• อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานจากเฟดในปีนี้ สิ่งนี้ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าของทรัมป์ที่ไม่แน่นอน อาจสนับสนุนโลหะมีค่าอันเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในความเป็นจริง ทรัมป์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้แจ้งผู้นำของ 25 ประเทศเกี่ยวกับอัตราภาษีใหม่ที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม
• ในวันพฤหัสบดี ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลยอดค้าปลีกรายเดือน ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ตามปกติ และดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟีย นอกจากนี้ คำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะถูกตรวจสอบเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะขับเคลื่อน USD และให้แรงผลักดันบางอย่างกับคู่ XAU/USD

ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดในกรอบการซื้อขายรายเดือน; $3,300 เป็นกุญแจสำคัญสำหรับขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบตั้งแต่ต้นเดือนนี้ชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนในหมู่เทรดเดอร์ นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ที่เป็นกลางในกราฟรายวันยังเตือนให้ระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป ดังนั้น การลดลงเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนที่ดีในบริเวณโซนแนวนอน $3,322-$3,320 ก่อนที่จะถึงระดับ $3,300 ซึ่งเป็นระดับเลขกลม หากมีการขายที่ต่อเนื่องต่ำกว่าเขต $3,283-3,282 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา จะทำให้ราคาทองคำเร่งการลดลงไปยังระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ $3,248-3,247

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,365-3,366 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่จะถึงบริเวณ $3,377 หรือจุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ซึ่งหากราคาทองคำสามารถทะลุผ่านไปได้ จะมีเป้าหมายเพื่อเรียกคืนระดับ $3,400 ซึ่งเป็นระดับเลขกลม การซื้อขายที่ต่อเนื่องอาจมีศักยภาพที่จะดันสินค้าโภคภัณฑ์ไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปในบริเวณ $3,434-3,435