ราคาทองคำแสดงความแข็งแกร่งต่ำกว่า $3,300 และดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์

FXStreet9 มิ.ย. 2025 เวลา 5:09

ราคาทองคำดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สามติดต่อกัน แม้จะขาดแรงสนับสนุน
รายงาน NFP ของสหรัฐในวันศุกร์ทำให้การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงและกดดัน XAU/USD
USD ที่อ่อนค่าลง ความกังวลทางการคลังของสหรัฐ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงปรับตัวลดลงจากการถอยหลังในสัปดาห์ที่แล้วจากจุดสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน – ระดับที่สูงกว่า $3,400 และลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ การลดลงระหว่างวันทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ต่ำกว่า $3,300 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชีย แม้ว่าจะขาดแรงสนับสนุนท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างกว้างขวาง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงตึงเครียดก่อนการเจรจาการค้าสำคัญระหว่างสหรัฐและจีนในลอนดอนในวันนี้ ซึ่งรวมกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ ช่วยให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยฟื้นตัวจากการสูญเสียในช่วงต้นไปได้มาก อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนดูเหมือนจะถูกจำกัดท่ามกลางการลดการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำดูเหมือนจะไม่มุ่งมั่นท่ามกลางการรวมกันของแรงกดดันที่แตกต่างกัน

รายงาน Nonfarm Payrolls ที่ได้รับการจับตามองจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานใหม่ 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคมเมื่อเปรียบเทียบกับการปรับลดลงของเดือนก่อนที่ 147,000 อย่างไรก็ตาม ยังคงสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 130,000
รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ค่าเฉลี่ยรายชั่วโมงยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.9% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 3.7% ข้อมูลนี้ทำให้นักลงทุนในตลาดลดการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้
แนวโน้มนี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในทุกช่วงอายุยังคงสูงและกดดันราคาทองคำในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ อย่างไรก็ตาม การรวมกันของปัจจัยต่าง ๆ ทำให้ผู้ขาย XAU/USD ไม่สามารถวางเดิมพันอย่างเข้มข้นและช่วยจำกัดการลดลงระหว่างวันเพิ่มเติม
หลังจากรายงานดังกล่าว ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เพิ่มแรงกดดันต่อประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และเรียกร้องให้เขาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 1% เต็ม นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่ามีโอกาสมากขึ้นที่เฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน
สิ่งนี้รวมกับความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการเงินของรัฐบาลสหรัฐ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นหลังรายงาน NFP ได้ นอกจากนี้ ความตึงเครียดในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ท่ามกลางการเจรจาสันติภาพที่หยุดชะงัก ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีอยู่และสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐและจีนจะพบกันในลอนดอนในวันจันทร์เพื่อเจรจาเพื่อลดความตึงเครียดในข้อพิพาทการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการโทรศัพท์กับผู้นำจีน สี จิ้นผิง ส่งผลให้มีข้อสรุปที่ดีมาก

ผู้ขายราคาทองคำต้องรอการยอมรับต่ำกว่าระดับ $3,300 ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นระหว่างวันต่ำกว่าระดับ $3,300 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งทำให้ควรรอการยอมรับต่ำกว่าระดับดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้น คู่ XAU/USD อาจเร่งการลดลงต่ำกว่าพื้นที่ $3,283-3,282 ไปยังพื้นที่ $3,246-3,245 (จุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม) ในเส้นทางไปยังบริเวณ $3,200

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญขึ้นไปอาจเผชิญกับอุปสรรคที่แข็งแกร่งและดึงดูดผู้ขายใหม่ใกล้โซนแนวนอน $3.352-3,353 ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดใกล้แนวต้านที่ $3,377-3,378 อย่างไรก็ตาม หากมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเกินกว่านั้น อาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นของการปิดสั้นและอนุญาตให้ผู้ซื้อ XAU/USD ทำการพยายามใหม่ในการพิชิตระดับ $3,400 การเคลื่อนไหวอาจขยายไปยังพื้นที่ $3,425-3,430 ในเส้นทางไปยังจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณระดับ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน