ราคาทองคำพุ่งทะลุ 3,100 ดอลลาร์ เนื่องจากความกลัวสงครามการค้าเร่งให้เกิดการเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย

• ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าภาษีของทรัมป์ในวันที่ 2 เมษายนอาจมีผลต่อประเทศคู่ค้าอื่นๆ ทั้งหมด
• Goldman ปรับเพิ่มโอกาสการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เป็น 35% เนื่องจากความเชื่อมั่นลดลงและวอชิงตันส่งสัญญาณความอดทนต่อการชะลอตัว
• DXY และอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นแต่ไม่สามารถทำให้การพุ่งขึ้นของทองคำลดลงได้ เนื่องจากการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยมีมาก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ

ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้งในวันจันทร์ โดยทะลุระดับ $3,100 เป็นครั้งแรกและขยายการเพิ่มขึ้นไปถึงระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,127 ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อย ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และวันปลดปล่อยในวันที่ 2 เมษายนยังคงอยู่ โดยนักลงทุนเปลี่ยนไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและมุ่งสู่ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $3,119 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงลดลงขณะที่เทรดเดอร์รอการประกาศภาษีเพิ่มเติมในวันพุธ Goldman Sachs เปิดเผยว่าโอกาสการเกิดภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 20% เป็น 35% โดยหลักๆ มาจากความมองโลกในแง่ร้ายของธุรกิจและครัวเรือนเกี่ยวกับแนวโน้ม รวมถึงความอดทนของวอชิงตันต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ลึกลงไป

ความคิดเห็นของทรัมป์เมื่อวันอาทิตย์บนเครื่องบิน Air Force One เพิ่มโอกาสที่ภาษีอาจเป็นสากล แทนที่จะเป็น 10 หรือ 15 ที่เปิดเผยโดยรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สกอตต์ เบสเซนท์ "ใครบอกคุณ 10 หรือ 15? คุณอาจได้ยินมา แต่คุณไม่ได้ยินจากฉัน" ประธานาธิบดีกล่าว "คุณจะเริ่มจากทุกประเทศ ดังนั้นมาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้น"

ดังนั้น ราคาทองคำจึงพุ่งขึ้น แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะฟื้นตัวขึ้นบ้าง โดยเฉพาะคูปองของพันธบัตรอายุ 10 ปี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.24% สู่ระดับ 104.25

ในด้านข้อมูล ดัชนี PMI ของชิคาโกดีขึ้น แม้ว่าจะยังคงอยู่ในแดนหดตัวเป็นเดือนที่สิบหกติดต่อกัน ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการ รวมถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อราคา: ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ คงที่ที่ 4.257% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลง 2 bps สู่ 1.86% ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS)
• ข้อมูล PMI ของชิคาโกในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 47.6 จุดจาก 45.5 และสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 45.2 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นี่คือระดับที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 แต่ยังคงอยู่ในแดนหดตัวเป็นเดือนที่สิบหกติดต่อกัน
• บางส่วนขององค์ประกอบย่อยดีขึ้น เช่น การผลิต คำสั่งซื้อใหม่ การจ้างงาน และคำสั่งค้างรับ ขณะที่การส่งมอบจากซัพพลายเออร์ สต็อก และราคาที่จ่ายลดลง ตามการสำรวจ
• ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้วคงที่ ตามข้อมูลจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงของภาวะถดถอยทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 74 bps ในช่วงปลายปี 2025 ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีรอง 25%-50% กับผู้ซื้อของน้ำมันรัสเซีย หากมอสโกขัดขวางความพยายามของเขาในการยุติสงครามในยูเครน
• ธนาคารในวอลล์สตรีทได้ปรับปรุงการคาดการณ์ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์จาก Goldman Sachs, Société Générale และ Bank of America ระบุว่า $3,300 เป็นเป้าหมายถัดไป ตามบทความของ Kitco

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งผ่าน $3,050 มองไปที่ $3,100

การพุ่งขึ้นของทองคำขยายตัว ทองคำเพิ่มขึ้น 18.96% ตั้งแต่ต้นปี และเนื่องจากความไม่แน่นอนในตลาดการเงิน แนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) จะอยู่ในระดับซื้อมากเกินไป แต่เทรดเดอร์ควรตระหนักว่า เนื่องจากความรุนแรงของการเคลื่อนไหว ระดับที่สูงสุดที่สุดคือ 80

แนวต้านถัดไปของ XAU/USD จะอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $3,150 และ $3,200 ขึ้นไป ในขณะที่แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ $3,100 การทะลุระดับหลังจะเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับสูงในวันที่ 20 มีนาคมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ $3,057 ตามด้วยระดับ $3,000

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น