ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $3,000 ขณะที่ความตึงเครียดทางการค้าสั่นคลอนตลาด

ทอง

FXStreet13 มี.ค. 2025 เวลา 20:57

ราคาทองคำพุ่งขึ้น 1.70% สู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ $2,985 เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ
สัญญาณที่หลากหลายจากเจ้าหน้าที่ในรัฐบาลทรัมป์เกี่ยวกับความกลัวภาวะถดถอยที่เกิดจากการค้า กระตุ้นให้นักลงทุน rush เข้าสู่ทองคำและเยนญี่ปุ่น
ตลาดมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้า โดยคาดว่าอัตราจะคงที่ แต่มีสัญญาณสำคัญจากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยโลหะสีเหลืองแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $2,985 และมีแนวโน้มที่จะขยายแนวโน้มไปสู่ระดับ $3,000 ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนโลหะมีค่า XAU/USD ซื้อขายที่ $2,983 เพิ่มขึ้น 1.70%

การเพิ่มขึ้นของโลหะสีเหลืองมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มทำสงครามการค้ากับพันธมิตรและคู่แข่งของสหรัฐฯ ขณะที่เขาพยายามลดการขาดดุลการค้า การเปลี่ยนแปลงในการกำหนดและยกเลิกภาษีศุลกากรต่อการนำเข้าทำให้เงินไหลเข้าสู่ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

เมื่อเร็วๆ นี้ เจ้าหน้าที่บางคนของสหรัฐฯ ดูเหมือนไม่กังวลเกี่ยวกับปฏิกิริยาของวอลล์สตรีทต่อแนวนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าความเห็นของเขาเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า "ช่วงเวลาการล้างพิษ" ไม่ได้หมายความว่าภาวะถดถอยเป็นสิ่งจำเป็น ในทางตรงกันข้าม โฮเวิร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวว่า ภาวะถดถอยจะ "คุ้มค่า" เพื่อดำเนินนโยบายของรัฐบาลปัจจุบัน

นี่เป็นสัญญาณบวกสำหรับนักลงทุนที่ยังคงขายหุ้นสหรัฐฯ และซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำและเยนญี่ปุ่น (JPY)

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลยังคงอยู่ในเบาะหลัง ถูกบดบังโดยภาษี ก่อนหน้านี้ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อในด้านผู้ผลิตแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีการลดลงเล็กน้อย ในขณะเดียวกัน จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ที่แล้วลดลง ตามที่ BLS เปิดเผย

ในสัปดาห์นี้ นักเทรดจับตามองดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม เรดาร์ของพวกเขามุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า คาดว่าเฟดจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ปรับปรุงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ และกำหนดเส้นทางนโยบายโดยใช้ "จุดดอท" ที่มีชื่อเสียง

ข่าวสารตลาดประจำวันที่ขับเคลื่อนราคา: ราคาทองคำพุ่งขึ้นโดยไม่หวั่นไหวต่อดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลบผลกำไรเมื่อวานนี้ ลดลงสี่จุดครึ่งเป็น 4.270%
อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ที่สัมพันธ์กับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดเป็น 1.99%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล ฟื้นตัวขึ้น 0.27% สู่ 103.85
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ออกมาอ่อนกว่าที่คาดการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 3.2% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% และลดลงจาก 3.7% ในเดือนมกราคม
PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.4% YoY ต่ำกว่าการประมาณการที่ 3.5% และลดลงจาก 3.6% ในเดือนก่อนหน้า
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ออกมาจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ แต่เศรษฐศาสตร์เตือนว่าภาษีศุลกากรต่อการนำเข้าสหรัฐฯ อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้ออีกครั้งในเดือนข้างหน้า
ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 มีนาคม ลดลงเหลือ 220,000 ราย ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 และดีขึ้นจาก 222,000 รายที่รายงานก่อนหน้านี้
ในวันพุธ ภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมมีผลบังคับใช้ในเวลาเที่ยงคืน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังต่อสู้เพื่อลดการขาดดุลการค้าโดยการกำหนดภาษีต่อการนำเข้า
นักเทรดฟิวเจอร์สในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 74 จุดพื้นฐานจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงปลายปี
โมเดล GDPNow ของเฟดแอตแลนตา คาดการณ์ว่าไตรมาสแรกของปี 2025 จะอยู่ที่ -2.4% ซึ่งจะเป็นการพิมพ์ลบครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID-19

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งสู่ $3,000

ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,985 หลังจากทะลุระดับสูงสุดในปีนี้ที่ $2,954 เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ โมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้นอย่างมาก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มสูงขึ้น แต่ยังมีพื้นที่ก่อนที่จะเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป กล่าวได้ว่าระดับแนวต้านถัดไปของทองคำจะอยู่ที่ $3,000 การทะลุระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ไปถึง $3,050 ตามด้วยระดับ $3,100

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,950 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $2,900 ก่อนที่จะถึง $2,850 แนวรับถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ $2,832

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน