ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2910 เนื่องจากสงครามการค้าเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทอง

FXStreet11 มี.ค. 2025 เวลา 20:29

XAU/USD ขยายตัวขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์แม้จะมีข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ
ภาษีของสหรัฐฯ ต่อการนำเข้าหมายเลขอลูมิเนียมและเหล็กจากแคนาดาจะเริ่มในวันพุธ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ตลาดรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธและ PPI ในวันพฤหัสบดีเพื่อหาสัญญาณจากเฟดต่อไป

ทองคำ (XAU) ปรับตัวขึ้นในวันอังคารเนื่องจากสงครามการค้ายกระดับความต้องการทองคำเนื่องจากความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ข้อมูลการจ้างงานที่สดใสจากสหรัฐฯ ถูกมองข้ามโดยเทรดเดอร์ที่ยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง XAU/USD ซื้อขายที่ $2,917 เพิ่มขึ้นกว่า 1%

ความเชื่อมั่นดีขึ้นในช่วงหลังเมื่อแคนาดาและสหรัฐฯ ลดความตึงเครียดในการกำหนดภาษี ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน ภาษีการค้าของทรัมป์ต่อการนำเข้าอลูมิเนียมและเหล็กจะมีผลบังคับใช้ในวันพุธ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์

ข่าวด่วนจากซาอุดีอาระเบียเปิดเผยว่า ยูเครนพร้อมที่จะรับข้อเสนอหยุดยิง ซึ่งรัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ มาร์โก รูบิโอ เปิดเผย ประธานาธิบดีวอลอดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนกล่าวว่า "ตอนนี้ขึ้นอยู่กับสหรัฐฯ ที่จะโน้มน้าวให้รัสเซียเห็นด้วยกับการหยุดยิง"

นี่อาจเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ ซึ่งมักจะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่สูงและความกลัวภาวะถดถอย

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ XAU/USD จับตามองการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสหรัฐฯ ในวันพุธ ตามด้วยการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำไม่สะทกสะท้านต่ออัตราผลตอบแทนสูงจากสหรัฐฯ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีฟื้นตัวและปรับตัวขึ้นหกจุดพื้นฐานเป็น 4.282% ขณะที่เทรดเดอร์จับตามองการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS) ที่สัมพันธ์กันในทางกลับกันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นห้าจุดพื้นฐานเป็น 1.963% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
โมเดล GDP Now ของเฟดแอตแลนตาคาดการณ์ว่าไตรมาสแรกของปี 2025 จะอยู่ที่ -2.4% ซึ่งจะเป็นการพิมพ์ลบครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID-19
รายงาน JOLTS ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.740 ล้านตำแหน่งในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 7.508 ล้านตำแหน่ง และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 7.63 ล้านตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่อง
ธนาคารประชาชนของจีน (PBoC) ยังคงซื้อทองคำตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC) โดย PBoC เพิ่มการถือครองทองคำขึ้น 10 ตันในสองเดือนแรกของปี 2025 อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดคือธนาคารชาติของโปแลนด์ (NBP) ซึ่งเพิ่มการสำรองขึ้น 29 ตัน ซึ่งเป็นการซื้อที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2019 เมื่อซื้อ 95 ตัน
เทรดเดอร์ในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 77.5 จุดพื้นฐานในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 74 จุดพื้นฐานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นผ่าน $2,900

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ผู้ซื้อจำเป็นต้องทะลุจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $2,930 ในระดับสูงสุดของวันที่ 7 มีนาคม เพื่อให้ผู้ซื้อสามารถท้าทายระดับจิตวิทยา การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดเผยจุดสูงสุดที่บันทึกไว้ที่ $2,954 ตามด้วยระดับ $3,000

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,900 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $2,850 ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดของวันที่ 28 กุมภาพันธ์ที่ $2,832 ถัดไปจะเป็น $2,800

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน