ราคาทองคำลดลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน 
• โลหะมีค่าอาจได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางการบังคับใช้ภาษีของสหรัฐฯ 
• ทองคำยังดึงดูดผู้ซื้อเมื่อสหรัฐฯ หยุดการช่วยเหลือทางทหารแก่ยูเครน

ราคาทองคำ (XAU/USD) หยุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวันในวันพุธ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่าอาจได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางการบังคับใช้ภาษีของสหรัฐฯ ภาษี 25% ของทรัมป์ต่อการนำเข้าจากเม็กซิโกและแคนาดาเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันอังคาร พร้อมกับการเพิ่มภาษีสินค้านำเข้าจากจีนเป็น 20% ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้นและกระตุ้นการตอบโต้

อย่างไรก็ตาม รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ได้แนะนำในการสัมภาษณ์กับฟ็อกซ์นิวส์ว่า ทรัมป์อาจพิจารณานโยบายภาษีของเขาใหม่ภายในเวลาไม่ถึง 48 ชั่วโมงหลังจากการบังคับใช้ เขาได้กล่าวว่า หากมีการปฏิบัติตามกฎของ USMCA อาจมีการเสนอการบรรเทาภาษี อย่างไรก็ตาม นิวยอร์กไทมส์รายงานว่า ทรัมป์ได้ส่งสัญญาณเป็นการส่วนตัวว่าเขาตั้งใจที่จะรักษาภาษีดังกล่าวไว้

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยดึงดูดผู้ซื้อเมื่อสหรัฐฯ หยุดการช่วยเหลือทางทหารแก่ยูเครน บลูมเบิร์กอ้างอิงเจ้าหน้าที่ด้านการป้องกันประเทศที่ระบุว่า อุปกรณ์ทางทหารของสหรัฐฯ ทั้งหมดที่ยังไม่ถึงยูเครนจะถูกระงับ รวมถึงอาวุธที่อยู่ระหว่างการขนส่งทางอากาศและเรือ รวมถึงอาวุธที่รออยู่ในพื้นที่ขนส่งในโปแลนด์ ในวันศุกร์ ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผู้นำยูเครน โวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ในระหว่างการเจรจาข้อตกลงสันติภาพ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่า USD เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 105.70 ขณะเขียน โดยปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 3.98% และ 4.25% ตามลำดับ
• อย่างไรก็ตาม USD เผชิญกับแรงกดดันขาลงท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและผลกระทบของภาษีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตลาดคาดการณ์ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะหาข้ออ้างในการยกเลิกการคุกคามภาษีของเขา
• รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก กล่าวในสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์กับฟ็อกซ์นิวส์ว่า ประธานาธิบดีทรัมป์อาจพิจารณานโยบายภาษีของเขาใหม่ภายในเวลาไม่ถึง 48 ชั่วโมงหลังจากการบังคับใช้ ลุตนิกระบุว่า หากมีการปฏิบัติตามกฎของ USMCA ทรัมป์กำลังพิจารณาที่จะเสนอการบรรเทาภาษี ภาษี 25% ของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโกเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันอังคาร พร้อมกับการเพิ่มภาษีสินค้านำเข้าจากจีนเป็น 20%
• แคนาดายืนยันว่าจะเรียกเก็บภาษีตอบโต้ต่อการนำเข้าสหรัฐฯ กระทรวงพาณิชย์ของจีนประกาศในวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมสูงสุดถึง 15% ต่อการนำเข้าสินค้าการเกษตรสำคัญจากสหรัฐฯ
• สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงของสงครามการค้าโลกและกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าและช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปท่ามกลางแนวโน้มขาลงที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐ
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) ลดลงสู่ 50.3 ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 50.9 ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาษีการนำเข้า
• สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าภาษีการค้าของทรัมป์จะทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งอาจสนับสนุนคู่ XAU/USD ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำรักษาแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $2,900 ใกล้เส้น EMA 9 วัน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $2,910 ต่อออนซ์ในวันพุธ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาของโลหะอยู่ในช่วงการปรับฐานภายในรูปแบบกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือ 50 ซึ่งเสริมสร้างแนวโน้มขาลง

คู่ XAU/USD อาจตั้งเป้าไปที่แนวต้านหลักที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,956 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์

ในด้านลบ แนวรับทันทีจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน ที่ระดับ $2,902 การทะลุระดับนี้อาจทำให้โมเมนตัมราคาขาลงอ่อนตัวและนำไปสู่การทดสอบขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นที่ระดับ $2,583

XAU/USD: กราฟรายวัน