ทองคําหนุนการปรับตัวขึ้นหลังจากสงครามการค้าตอบโต้เกิดขึ้น

ทอง

FXStreet4 มี.ค. 2025 เวลา 9:40

ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันจันทร์หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่ามันสายเกินไปสำหรับจีน เม็กซิโก และแคนาดาที่จะหลีกเลี่ยงภาษีที่จะมีผลในวันอังคารนี้
แคนาดาจะเรียกเก็บภาษีตอบโต้ 25% ตั้งแต่วันอังคาร ขณะที่จีนจะเรียกเก็บภาษี 15% ต่อสินค้าการเกษตรของสหรัฐฯ ตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม
อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลงอีกครั้งในวันอังคาร โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5 เดือนที่ 4.11%

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $2,910 ณ เวลาที่เขียนในวันอังคาร หลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยืนยันเมื่อวันจันทร์ว่าภาษีสำหรับแคนาดา เม็กซิโก และจีนกำลังจะมีผล ตลาดยังคงสงสัยในวันจันทร์ว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะอนุญาตให้ขยายเวลาการบังคับใช้ภาษีตามความพยายามที่ประเทศต่างๆ กำลังทำเพื่อให้ตรงตามความต้องการของรัฐบาลทรัมป์หรือไม่ ดูเหมือนว่าจะสายเกินไปแล้วเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ตัดสินใจที่จะดำเนินการเรียกเก็บภาษีที่ได้ตกลงไว้เริ่มตั้งแต่วันอังคาร

ในขณะเดียวกัน แคนาดาและจีนได้ตอบโต้การเรียกเก็บภาษีแบบฝ่ายเดียวจากสหรัฐฯ แล้ว แถลงการณ์ที่ออกโดยสำนักงานของนายกรัฐมนตรีแคนาดา จัสติน ทรูโด ยืนยันว่าแคนาดาจะเรียกเก็บภาษีตอบโต้ต่อการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ตั้งแต่วันอังคาร หากภาษีของสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้ "แคนาดาจะเริ่มด้วยภาษี 25% ต่อการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์แคนาดาตั้งแต่วันอังคาร" แถลงการณ์ระบุ ขณะที่ภาษีต่อสินค้าที่มีมูลค่า 125,000 ล้านดอลลาร์แคนาดาอื่นๆ จะมีผลบังคับใช้ใน 21 วัน

ในทางกลับกัน กระทรวงพาณิชย์ของจีนประกาศเมื่อเช้าวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมสูงสุดถึง 15% ต่อการนำเข้าสินค้าการเกษตรที่สำคัญ รวมถึงไก่ หมู ถั่วเหลือง และเนื้อวัวจากสหรัฐฯ กระทรวงกล่าวว่าภาษีที่ประกาศจะมีผลตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม

ท่ามกลางสงครามการค้าตอบโต้เช่นนี้ อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ กำลังลดลงอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ แตะ 4.11% ในช่วงต้นการซื้อขายในเอเชียในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบห้าเดือน กลับไปสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านการป้องกันกล่าวว่าสหรัฐฯ กำลังระงับความช่วยเหลือทางทหารทั้งหมดต่อยูเครน ตามรายงานของ Bloomberg
หลังจากเหตุการณ์ในวันจันทร์ เครื่องมือ CME Fedwatch กำลังเห็นเสียงเรียกร้องของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ภายในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โอกาสในขณะนี้อยู่ที่ 85.6% โดยมีโอกาสเพียง 14.4% ที่อัตราจะคงที่
ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ ที่แสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ฟื้นตัวและกิจกรรมที่ชะลอตัวกำลังสร้างความกลัวว่าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอาจกำลังมุ่งหน้าไปสู่ช่วงเวลาของการชะลอตัวและเงินเฟ้อสูง ตามรายงานของ Reuters

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เส้นทางที่ยาวนานมากข้างหน้า

ทองคำขยายการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายในยุโรปในวันอังคาร ช่วงราคากลายเป็นแคบลงสำหรับระดับ Pivot Point รายวัน ยืนยันถึงความไม่แน่นอนในหมู่นักลงทุนหลังจากการลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ระวังการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสงครามการค้าตอบโต้จะทำให้ทองคำได้รับการสนับสนุน

ระดับ Pivot Point รายวันที่ $2,879 และระดับ R1 รายวันที่ $2,903 กำลังให้การสนับสนุนในการดีดตัวขึ้นและพยายามดันทองคำให้สูงขึ้น หากทองคำมีแรงพอที่จะขึ้นต่อไป ระดับ R2 รายวันที่ $2,917 อาจเป็นแนวต้านสุดท้ายในวันอังคารก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,956 ที่ทำได้เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์

ในด้านลบ นอกจากระดับ Pivot Point และระดับ R1 ที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว ระดับ S1 ที่ $2,866 ยังรวมกับระดับต่ำในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะเป็นแนวรับที่สำคัญสำหรับวันอังคารนี้ หากนักลงทุนขาขึ้นต้องการหลีกเลี่ยงการลดลงอีกระดับนั้นจะต้องคงอยู่ นอกจากนี้ ระดับ S2 รายวันที่ $2,842 ควรจะสามารถรองรับแรงกดดันด้านลบเพิ่มเติมได้

XAU/USD: Daily Chart

XAU/USD: กราฟรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน