ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อย แต่ขาดความมั

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย
• การเก็งกำไรว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งกดดันดอลลาร์สหรัฐและเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD
• ความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์และสงครามการค้าทั่วโลกยังสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในเชิงบวกและฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ $2,833-2,832 ซึ่งแตะเมื่อวันศุกร์ แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในวันศุกร์จะอยู่ในเกณฑ์ที่คาดการณ์ไว้ แต่เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สองครั้งภายในสิ้นปีนี้ สิ่งนี้พร้อมกับการขายที่เกิดขึ้นใหม่รอบ ๆ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน

นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลายเป็นปัจจัยอื่น ๆ ที่สนับสนุนราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การขาดการซื้อขายตามมาหลังจากนั้นทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าการปรับตัวลดลงล่าสุดของ XAU/USD จากจุดสูงสุดตลอดกาลได้สิ้นสุดลงแล้ว เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้ซึ่งมีกำหนดการในช่วงต้นเดือนใหม่

ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมกราคมและเพิ่มขึ้น 2.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ลดลงเล็กน้อยจาก 2.6% ในเดือนธันวาคม
• นอกจากนี้ ดัชนี PCE พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนที่แล้วและเพิ่มขึ้น 2.6% ในปีต่อปีในเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นการชะลอตัวที่สำคัญจาก 2.9% ในเดือนก่อนหน้า
• รายงานยังเปิดเผยว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.2% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 และเป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสี่ปี ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของสหรัฐฯ
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนมิถุนายนและลดต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนกันยายน
• สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าแผนภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะกดดันการใช้จ่ายของผู้บริโภคและไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวในช่วงสามวันที่ผ่านมาได้
• ทรัมป์ยืนยันว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีกับแคนาดาและเม็กซิโกตั้งแต่วันอังคารและประกาศแผนที่จะเพิ่มภาษี 10% สำหรับการนำเข้าจากจีน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของสงครามการค้าโลกและเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ISM เพื่อหาแรงผลักดันในวันจันทร์นี้ นอกจากนี้ การประกาศข้อมูลมหภาคที่สำคัญอื่น ๆ ของสหรัฐฯ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ควรมีอิทธิพลต่อแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น

การตั้งค่าทางเทคนิคของราคาทองคำต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงของสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนธันวาคมถึงกุมภาพันธ์ถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับผู้ขาย นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงขาขึ้นในเชิงลบ และสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาล

ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นในอนาคตอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ $2,885 ซึ่งตามมาด้วยระดับ $2,900 ที่หากทะลุขึ้นไป ราคาทองคำอาจขึ้นไปถึงระดับ $2,934 ซึ่งเป็นอุปสรรคระหว่างทางไปยังระดับสูงสุดที่ประมาณ $2,956

ในทางกลับกัน จุดต่ำสุดในวันศุกร์ที่ประมาณ $2,833-2,832 ดูเหมือนจะปกป้องการปรับตัวลงในทันที หากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจลดลงไปที่ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ประมาณ $2,815-2,810 หากมีการขายตามมาที่ต่ำกว่า $2,800 จะบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ได้ถึงจุดสูงสุดแล้วและอาจนำไปสู่การขาดทุนที่ลึกลงไป