ทองคำทรงตัวเหนือระดับ $2,900 หลังจากดิ่งลงอย่างรุนแรง

FXStreet26 ก.พ. 2025 เวลา 9:35

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและคำขู่เรื่องภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ช่วยเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ราคาทองคำปรับฐานจากการขาดทุนในวันก่อนหน้าและกำลังมองหาการสนับสนุนในวันพุธ
ความเชื่อมั่นของตลาดพยายามที่จะพลิกกลับจากความเป็นลบในวันอังคารและอาจสนับสนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) มีเสถียรภาพและซื้อขายใกล้ $2,910 ณ เวลาที่เขียนในวันพุธ หลังจากที่ลดลง 1.3% ในวันก่อนหน้าเมื่อเกิดความวิตกกังวลจากข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และคำขู่เรื่องภาษีที่มีความเป็นจริงมากขึ้นจากรัฐบาลของประธานาธิบดีทรัมป์ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ได้ลดลงอย่างมาก โดยตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนมิถุนายนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งเป็นการสนับสนุนโลหะมีค่าและควรเห็นการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มฟื้นตัวจากจุดนี้

ตลาดกำลังรอคอยวันที่ 4 มีนาคม ซึ่งจะมีการเปิดใช้ภาษีต่อเม็กซิโกและแคนาดา ก่อนหน้านั้น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ จะถูกเปิดเผยในวันศุกร์ มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้เทรดเดอร์ต้องระมัดระวังก่อนเหตุการณ์เหล่านั้น

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: มีนาคมใกล้เข้ามา

ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาโดยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอซึ่งช่วยเพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายน และคำขู่เรื่องภาษีที่เพิ่มขึ้นจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น รายงานจาก Bloomberg
ในบทความความคิดเห็นจาก Bloomberg, ลี เบเกอร์ (เจ้าของและประธาน Claris Financial Advisors ซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนตา และเป็นสมาชิกของที่ปรึกษาของ CNBC) เตือนว่าระดับทองคำที่สูงในปัจจุบันกำลังตั้งตลาดให้พร้อมสำหรับการปรับฐานที่รุนแรง โดยนักลงทุนพร้อมที่จะซื้อในราคาใดก็ตาม โมเมนตัมนี้มักถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดจากความโลภซึ่งมักจะนำไปสู่การล้างตลาดอย่างกว้างขวาง รายงานจาก Bloomberg
เครื่องมือ CME Fedwatch มองว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นทุกวัน ขณะนี้เครื่องมือคาดการณ์โอกาส 66.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันเมื่อเปรียบเทียบกับ 33.8% สำหรับการไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กลับมาอยู่ต่ำกว่าจุดหมุน

เป็นวันที่สองติดต่อกัน ราคาทองคำซื้อขายอยู่ต่ำกว่าจุดหมุนรายวัน แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาอาจดูเรียบง่ายและมีการปรับฐานเกิดขึ้น แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ที่อาจเกิดการลดลงเพิ่มเติม ดัชนี Relative Strength Index ในกราฟ 4 ชั่วโมงมีพื้นที่สำหรับการลดลงเพิ่มเติม ดังนั้นการลดลงไปที่ $2,880 อาจเป็นไปได้หากตลาดเกิดการขายออกอีกครั้งในวันพุธนี้

มองขึ้นไป ระดับแรกที่ต้องฟื้นตัวคือจุดหมุนรายวันที่ $2,918 ซึ่งไม่สามารถให้การสนับสนุนในชั่วโมงแรกของการซื้อขายในวันพุธนี้ หากทองคำสามารถได้รับการสนับสนุนหากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลงอีก ระดับ R1 ที่ $2,948 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,956 เป็นระดับที่ดีที่สุดในการมองหาทางขึ้น

ในทางกลับกัน การกลับไปที่ระดับต่ำในวันอังคารที่ $2,890 เป็นผลลัพธ์ที่มีความเป็นไปได้สูง โดยเห็นว่าระดับ S1 อยู่ต่ำกว่าที่ $2,882 จึงไม่มีอุปสรรคมากนักสำหรับการลดลงเพิ่มเติม ด้านล่างนี้ ให้ระวังที่ $2,878 (ระดับต่ำสุดวันที่ 17 กุมภาพันธ์) ซึ่งอาจมีการสนับสนุนที่สำคัญเกิดขึ้น

XAU/USD: 4-hour Chart

XAU/USD: กราฟ 4 ชั่วโมง

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน