ใครคือผู้กุมอำนาจควบคุมเบ็ดเสร็จในยุค AI? ราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นสร้างผลกำไรมหาศาลให้แก่ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล, อุปกรณ์ปลายทางปรับขึ้นราคาอย่างถ้วนหน้า

สาเหตุหลักของการพุ่งขึ้นของราคาชิปหน่วยความจำในปัจจุบัน อยู่ที่การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของความต้องการพลังการประมวลผล AI โดยความต้องการ DRAM ต่อเซิร์ฟเวอร์ AI หนึ่งเครื่องนั้นคิดเป็น 8 เท่าของเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิม และความต้องการ NAND คิดเป็น 3 เท่า ซึ่งความต้องการเชิงโครงสร้างที่ระเบิดตัวขึ้นนี้ ส่งผลโดยตรงให้กำลังการผลิตชิปหน่วยความจำทั่วโลกเอนเอียงไปยังภาคส่วน AI

ยักษ์ใหญ่ต้นน้ำอย่าง Samsung, SK Hynix และ Micron ได้ปรับเปลี่ยนกำลังการผลิตขั้นสูงกว่า 80% ไปยังหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ที่มีอัตรากำไรสูงกว่า และ DRAM สำหรับ AI โดยเฉพาะ ส่งผลให้อุปทานชิปเกรดผู้บริโภคหดตัวลงอย่างรุนแรง

ข้อมูลจาก Counterpoint Research ระบุว่า ราคาหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลพุ่งขึ้นถึงสี่เท่าในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา นอกจากนี้ สัดส่วนของชิปหน่วยความจำในต้นทุนค่าวัสดุ (BOM) ของผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคสำเร็จรูปยังพุ่งสูงขึ้นจากเดิม 10%-15% เป็น 20%-40%

หากยกตัวอย่างเป็นโทรศัพท์มือถือ ราคาหน่วยความจำ LPDDR5X ขนาด 12GB ได้พุ่งสูงขึ้นจาก 25 ดอลลาร์เป็น 70 ดอลลาร์ และต้นทุนแฟลชเมมโมรี่ขนาด 1TB ได้เพิ่มขึ้นจาก 200 หยวนเป็นเกือบ 600 หยวน ซึ่งเข้ามากัดเซาะอัตรากำไรของโทรศัพท์รุ่นระดับกลางถึงระดับล่างโดยตรง

Apple ( AAPL) ก่อนหน้านี้ได้กักตุนชิปหน่วยความจำราคาต่ำไว้เป็นจำนวนมาก โดยอาศัยปริมาณการจัดซื้อที่มหาศาลและข้อตกลงล็อกราคาระยะยาว อย่างไรก็ตาม "กระสุนต้นทุนต่ำ" ล็อตนี้จะหมดลงเกือบทั้งหมดภายในไตรมาสที่สองของปี 2026 และการผลิตรุ่นใหม่หลังจากนั้นจะต้องจัดหาชิ้นส่วนในราคาตลาดปัจจุบันที่สูงลิ่ว

บริษัท Apple Inc. ประกาศเมื่อวันที่ 25 มิถุนายนว่าจะปรับขึ้นราคาสินค้าในกลุ่มผลิตภัณฑ์ MacBook และ iPad ทั้งหมด ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่สั่นสะเทือนตลาดในทันที ส่งผลให้หุ้นของบริษัทดิ่งลง 6.1% ในวันดังกล่าว มูลค่าตลาดสูญหายไปประมาณ 2.63 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และนับเป็นการร่วงลงภายในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

ทิม คุก (Tim Cook) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Apple ยอมรับในการสัมภาษณ์ว่า "ตลอดการทำงานในห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์นานกว่า 40 ปี ผมไม่เคยเห็นความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่รุนแรงขนาดนี้มาก่อน" พร้อมเปรียบเทียบความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของหน่วยความจำในปัจจุบันว่าเป็นเหมือน "มหาอุทกภัยในรอบศตวรรษ"

การปรับขึ้นราคาของ Apple ไม่ใช่กรณีที่เกิดขึ้นเพียงลำพัง โดยในวันเดียวกัน Microsoft ได้ประกาศว่าเครื่องเล่นเกมคอนโซล Xbox จะปรับราคาขึ้น 100 ถึง 150 ดอลลาร์สหรัฐ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ซึ่งนับเป็นการปรับราคาครั้งที่สามแล้วตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ขณะเดียวกัน แบรนด์อย่าง OPPO, vivo และ Xiaomi ก็ได้ทยอยปรับราคาสินค้าขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมีนาคม 2026 โดยพีซีบางรุ่นมีราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 20% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี

ท่ามกลางแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน Apple กำลังเดินหน้าหาทางออกอย่างจริงจัง โดยรายงานจาก Financial Times ระบุว่า Apple กำลังล็อบบี้รัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อขออนุมัติในการจัดซื้อชิปหน่วยความจำจากบริษัท ChangXin Memory Technologies (CXMT) ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของจีน

ปัจจุบัน หน่วยความจำ DRAM ที่ใช้ในอุปกรณ์ของ Apple ส่วนใหญ่ได้รับการจัดหาจากบริษัท Micron Technology ของสหรัฐฯ รวมถึง Samsung และ SK Hynix ของเกาหลีใต้ โดยอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำในต่างประเทศนั้นมีความกระจุกตัวสูงมาก ซึ่งเหลือเพียงยักษ์ใหญ่ 3 รายนี้เท่านั้น ดังนั้น การรวม CXMT เข้ามาในห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำของบริษัท จะช่วยบรรเทาแรงกดดันที่ Apple เผชิญจากการถูกบีบโดยซัพพลายเออร์ต้นน้ำได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในไตรมาสแรกของปี 2026 CXMT มีรายได้อยู่ที่ 5.08 หมื่นล้านหยวน เพิ่มขึ้น 719.13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่กำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทใหญ่แตะที่ 2.4762 หมื่นล้านหยวน พุ่งขึ้น 1,688.30% เมื่อเทียบเป็นรายปี สำหรับในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทใหญ่จะสูงถึง 5 หมื่นล้านถึง 5.7 หมื่นล้านหยวน ซึ่งการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์จีนรายนี้ ได้สร้างพลวัตการแข่งขันรูปแบบใหม่ให้กับตลาดหน่วยความจำทั่วโลก

นอกเหนือจากการมองหาซัพพลายเออร์รายใหม่แล้ว Apple ยังรับมือกับต้นทุนที่สูงขึ้นผ่านการปรับโครงสร้างกลุ่มผลิตภัณฑ์ (Product Mix) อีกด้วย ทั้งนี้ ตามการคาดการณ์ของ IDC ยอดจัดส่ง AI PC ทั่วโลกคาดว่าจะทะลุ 100 ล้านเครื่องในปี 2026 โดยมีอัตราการเข้าถึงตลาดมากกว่า 30% ขณะที่ Apple มีแผนที่จะเปิดตัวฟีเจอร์อัจฉริยะบนอุปกรณ์ (On-device Intelligence) เวอร์ชันอัปเกรดในอุปกรณ์ต่าง ๆ เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการหน่วยความจำและประสิทธิภาพการประมวลผลของอุปกรณ์อยู่ในระดับที่สูงมาก

ท่ามกลางความต้องการที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง บรรดายักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำระดับโลกกำลังเดินหน้าขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์

Samsung Electronics เตรียมประกาศแผนการลงทุนระยะเวลา 10 ปี ซึ่งมีมูลค่าทะลุ 1,000 ล้านล้านวอน (ประมาณ 6.46 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อขยายกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีขั้นสูง

ขณะเดียวกัน SK Hynix ได้ประกาศแผนจดทะเบียน ADR ในตลาด Nasdaq เพื่อระดมทุน 45.45 ล้านล้านวอน (ประมาณ 2.94 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับใช้ในการก่อสร้างโรงงานผลิตชิปในเกาหลีใต้ และจัดซื้อเครื่องพิมพ์ลายวงจรด้วยแสงยูวีที่มีความยาวคลื่นสั้นเป็นพิเศษ (EUV) จากบริษัท ASML

นอกจากนี้ รัฐบาลเกาหลีใต้ยังได้ประกาศแผนการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยจะลงทุนประมาณ 800 ล้านล้านวอนในพื้นที่ภาคตะวันตกเฉียงใต้เพื่อสร้างโรงงานผลิตชิป 4 แห่ง (ซึ่ง Samsung และ SK Hynix จะรับหน้าที่ก่อสร้างรายละ 2 แห่ง) โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตชิป DRAM เป็นสองเท่าภายในระยะเวลา 5 ปี

ขณะเดียวกัน เกาหลีใต้มีแผนที่จะลงทุนมากกว่า 1,000 ล้านล้านวอนในภาคธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ AI ภายในปี 2035 และลงทุนอีก 81 ล้านล้านวอนในภูมิภาคชุงช็องเพื่อก่อสร้างโรงงานแพ็กเกจจิ้งชิป (Chip Packaging)

แม้ว่าแผนการขยายกำลังการผลิตเหล่านี้จะมีมูลค่ามหาศาลจนน่าตกตะลึง แต่ก็ยังไม่สามารถบรรเทาภาวะอุปทานตึงตัวได้ในระยะสั้น เนื่องจากข้อจำกัดด้านการขยายกำลังผลิตชิปหน่วยความจำที่ต้องใช้เวลาในรอบวัฏจักรราว 18 ถึง 24 เดือน ในขณะที่ความต้องการพลังงานในการประมวลผลของ AI ยังคงเติบโตในอัตราก้าวกระโดด ส่งผลให้อุตสาหกรรมต่างคาดการณ์กันในวงกว้างว่า สถานการณ์อุปทานที่ตึงตัวนี้ไม่น่าจะคลี่คลายลงอย่างเห็นได้ชัดภายในระยะเวลาอย่างน้อย 2 ปีข้างหน้า

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด