ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สร้างความประหลาดใจกวาดล้างสถานะ Short อย่างย่อยยับ; Bitcoin ทวงคืนระดับ $60,000 ได้อย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ MicroStrategy พุ่งขึ้น 8% ทะลุระดับ $100

TradingKey - ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย. ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมาก ส่งผลให้ราคา Bitcoin และ Strategy พุ่งทะลุระดับสำคัญ โดยคาดว่าจะมีการฟื้นตัวในระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง

เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ "อ่อนแอเกินคาด" ได้กระตุ้นให้สินทรัพย์คริปโทฯ พุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรง ส่งผลให้สถานะขาย (Short) ถูกบังคับปิดสถานะ (Liquidation) เป็นวงกว้าง โดยในบรรดาสินทรัพย์เหล่านั้น Bitcoin ( BTC) พุ่งทะลุระดับ 60,000 ดอลลาร์ โดยมีราคาซื้อขายชั่วคราวอยู่ที่ 61,440 ดอลลาร์ ขณะที่หุ้นที่เป็นตัวแทนของ Bitcoin อย่าง Strategy ( MSTR) พุ่งขึ้น 7.9% ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ โดยปิดตลาดที่ 100.77 ดอลลาร์

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 114,000 ตำแหน่งอย่างมาก การเติบโตของการจ้างงานที่อ่อนแอเช่นนี้ได้ช่วยปัดเป่าความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่เกิดจาก เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คนใหม่ลงไปโดยสิ้นเชิง โดยในวันเดียวกันนั้น วอร์ช ได้ส่งสัญญาณสายพิราบที่ชี้ว่า "ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ" ในการประชุม Central Bank Forum ส่งผลให้ความคาดหวังของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีอันตรธานหายไปในทันที และเปลี่ยนมาคาดการณ์อย่างจริงจังว่าเฟดจะ "กลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง" ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการปะทุของสภาพคล่องที่อัดอั้นมานานร่วมกัน

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเผชิญกับเงินทุนไหลออกจากกองทุน ETF สูงถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ Bitcoin ต้องดิ้นรนอยู่บริเวณเส้นตายที่ระดับ 60,000 ดอลลาร์ตลอดช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ภายหลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ทั้งดัชนีดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่างร่วงลงอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุด ในฐานะสินทรัพย์ระดับโลกที่มีความอ่อนไหวต่อสภาพคล่องสูง Bitcoin ได้พุ่งขึ้นทันทีและกระตุ้นให้เกิดภาวะ Short Squeeze ซึ่งไม่เพียงช่วยให้ราคาฟื้นตัวกลับมายืนเหนือระดับ 60,000 ดอลลาร์ได้อย่างง่ายดายเท่านั้น แต่ยังดีดตัวขึ้นทะลุระดับ 62,000 ดอลลาร์ไปชั่วขณะ ปัจจุบัน ราคา Bitcoin ได้กลับตัวจากความอ่อนแอทางเทคนิคในช่วงก่อนหน้า โดยกลับเข้าสู่ช่วงการซื้อขายที่ 60,000–67,000 ดอลลาร์ และส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้น

แผนภูมิราคา Bitcoin, แหล่งที่มา: TradingView

ขณะเดียวกัน Strategy ซึ่งเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุด มีราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยสามารถพุ่งทะลุแนวรับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ได้อย่างแข็งแกร่ง และช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ เมื่อช่วงต้นเดือนมิถุนายน Strategy ได้ประกาศขาย Bitcoin เป็นครั้งแรก ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้ทำลายความเชื่อที่ว่า "ซื้ออย่างเดียว ไม่เคยขาย" และกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายด้วยความตื่นตระหนกในตลาด ส่งผลให้เกิดแรงกดดันในขาลงร่วมกันทั้งต่อราคา Bitcoin และ Strategy

ความสำคัญที่ยิ่งใหญ่กว่าของการฟื้นตัวของราคา Bitcoin อยู่ที่การขยายตัวของกำไรที่ยังไม่รับรู้ (Floating Profits) ในงบดุลของ Strategy ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถออกหุ้นกู้แปลงสภาพด้วยราคาพรีเมียมได้อีกครั้งเพื่อระดมทุนต้นทุนต่ำ และนำไปใช้ในการเดินหน้าซื้อ Bitcoin อย่างดุดันในตลาดรองต่อไป วัฏจักรที่เกื้อหนุนกันนี้ ได้แก่ "Bitcoin ขาขึ้น → ราคาหุ้น Strategy พุ่งขึ้น → Strategy ออกหุ้นกู้เพื่อซื้อ Bitcoin → Bitcoin ปรับตัวขึ้นอีก" ถือเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ผลักดันให้สถาบันการเงินในวอลล์สตรีทต่างเข้ามาสะสมหุ้นอย่างบ้าคลั่ง และผลักดันราคาหุ้นให้ขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านถัดไป

ในมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค เมื่อราคาหุ้นของ Strategy พุ่งทะลุแนวต้านที่ 110 ดอลลาร์ ก็จะเปิดโอกาสสู่ขาขึ้นอย่างเต็มตัวเพื่อไปทดสอบระดับ 200 ดอลลาร์ โดยมีเงื่อนไขว่า Bitcoin ต้องสามารถรักษาระดับแนวรับที่ 60,000 ดอลลาร์ไว้ได้ หาก Bitcoin หลุดระดับดังกล่าวหรือทำจุดต่ำสุดใหม่ ราคาหุ้นของ Strategy ก็จะปรับตัวลดลงตามไปด้วย ซึ่งทำให้การฟื้นตัวขึ้นโดยลำพังเป็นไปได้ยากอย่างยิ่ง

แผนภูมิราคาหุ้น Strategy, แหล่งที่มา: TradingView