เจตจำนงการถอนตัวของทรัมป์ส่งผลต่อการปรับโครงสร้างสภาพคล่อง ขณะบิตคอยน์พุ่งทะลุระดับ 68,000 ดอลลาร์

TradingKey - สหรัฐฯ และอิหร่านส่งสัญญาณเจรจาหยุดยิง ส่งผลให้ Bitcoin พุ่งทะลุ 68,000 ดอลลาร์ คาดมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องในระยะสั้น

เมื่อวันที่ 1 เมษายน ราคา Bitcoin ( BTC) ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นจนทะลุระดับ 68,000 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ในช่วง 3 วันทำการที่ผ่านมา Bitcoin พุ่งขึ้นมากกว่า 4,000 ดอลลาร์ หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นสะสม 6% โดยปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ 68,452 ดอลลาร์

เมื่อวันที่ 31 มีนาคม ตามเวลาตะวันออก ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านได้ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้าสู่การเจรจาหยุดยิง ส่งผลให้ดัชนี VIX ร่วงลงอย่างหนักขณะที่ความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดฟื้นตัวขึ้น นำไปสู่การปรับตัวขึ้นในวงกว้างของตลาดหุ้น โลหะมีค่า และสกุลเงินดิจิทัล โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของคริปโทเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้น 1.31% สู่ระดับ 2.36 ล้านล้านดอลลาร์

ท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เริ่มคลี่คลาย กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างมีนัยสำคัญถึง 117.31 ล้านดอลลาร์หลังจากเปิดตลาดเมื่อวานนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าเม็ดเงินสถาบันกำลังทำ "Covering" หรือปิดสถานะเพื่อลดความเสี่ยง นอกจากนี้ สถานะป้องกันความเสี่ยงฝั่งขาย (Short-hedging) ที่สะสมอยู่ต่ำกว่าระดับ 67,000 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ได้ถูกบังคับขาย (Liquidate) อย่างหนัก โดยมีการบังคับขายสูงถึง 166 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดปรากฏการณ์ Short Squeeze อย่างรุนแรง

ในมุมมองทางเทคนิค Bitcoin ปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 3 วันหลังจากลงไปแตะกรอบล่าง (ประมาณ 64,000 ดอลลาร์) เมื่อวันที่ 30 มีนาคม ซึ่งเป็นสัญญาณของโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง จึงคาดว่าจะมีการฟื้นตัวและแข็งแกร่งขึ้นอีก โดยมีแนวต้านอยู่ที่กรอบกลางและกรอบบนที่ระดับ 72,000 ดอลลาร์ และ 80,000 ดอลลาร์ตามลำดับ

แผนภูมิราคา Bitcoin ที่มา: TradingView

ในเดือนเมษายน หากความตั้งใจของสหรัฐฯ ในการถอนทหารประสบความสำเร็จจนกลายเป็นข้อตกลง Bitcoin จะได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งทางการเมืองน้อยลง และมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นตามโครงสร้างทางเทคนิคต่อไป อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์มีความผันผวน BTC มีโอกาสสูงที่จะกลับไปทดสอบระดับแนวรับที่ 65,000 ดอลลาร์ แม้ว่าการปรับตัวลงลึกกว่านั้นจะยังมีโอกาสน้อยก็ตาม

นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin อาจได้รับอิทธิพลจากอีก 2 ปัจจัยแปรผัน โดยวาระการดำรงตำแหน่งของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะสิ้นสุดลงในวันที่ 15 พฤษภาคม 2026 ซึ่งการที่รัฐบาลของทรัมป์จะแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งสายพิราบ (Dovish) ที่รุกหนักกว่าเดิมหรือไม่นั้น จะเป็นตัวกำหนดเพดานสภาพคล่องของปี ขณะที่ในเดือนกรกฎาคมนี้ กฎหมายกำกับดูแล Stablecoin (GENIUS Act) จะเข้าสู่ขั้นตอนการบังคับใช้อย่างเป็นทางการ ซึ่งการจัดทำกรอบการกำกับดูแลนี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อสภาพคล่องเชิงลึกของ USDC และ Circle ( CRCL) ภายในระบบนิเวศ

แม้สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะมีผลกระทบต่อราคา Bitcoin อยู่บ้าง แต่นับตั้งแต่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มต้นขึ้น Bitcoin มักจะเคลื่อนไหวผันผวนอยู่ในกรอบกว้างระหว่าง 60,000 ถึง 75,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ที่มีผลกระทบมากที่สุดยังคงเป็นการที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ดังนั้น พัฒนาการในเรื่องดังกล่าวจึงเป็นสิ่งที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด ซึ่งหากมีการส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยออกมา Bitcoin มีโอกาสสูงมากที่จะทะลุระดับ 80,000 ดอลลาร์ มิเช่นนั้นราคาก็จะยังคงผันผวนอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวต่อไป