TradingKey

• การผ่านร่างกฎหมาย 21st Century ROAD to Housing Act ที่ได้รับการสนับสนุนจากทั้งสองพรรคการเมือง ช่วยหนุนหุ้น Home Depot • เจ้าของบ้านให้ความสำคัญกับการปรับปรุงซ่อมแซมบ้านมากกว่าการย้ายที่อยู่ใหม่ ซึ่งช่วยหนุนอุปสงค์วัสดุและอุปกรณ์ก่อสร้างในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง • การขยายธุรกิจเชิงกลยุทธ์ไปสู่การให้บริการผู้รับเหมามืออาชีพ ช่วยเสริมสร้างศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะยาวของบริษัท

• การปรับโครงสร้างเงินทุนและข้อตกลงแลกเปลี่ยนหุ้นส่งผลให้เกิดการลดสัดส่วนมูลค่าหุ้น (dilution) ในระยะสั้นและเกิดแรงกดดันจากการเทขาย • ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นและการที่นักวิเคราะห์ปรับลดคำแนะนำจาก Outperform ลงสู่ Equalweight ได้กดดันการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น • ความผันผวนในภาพรวมของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และการขายทำกำไรส่งผลให้หุ้นเข้าสู่ช่วงปรับฐานทางเทคนิค

• Oracle ปรับลดจำนวนพนักงานลง 13% ซึ่งเป็นการปรับลดตำแหน่งงานลงประมาณ 21,000 ตำแหน่ง • รายจ่ายฝ่ายทุนแตะระดับ 5.57 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กระแสเงินสดอิสระติดลบ • Oracle วางแผนจัดสรรหุ้นมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อเป็นทุนในการขยายโครงสร้างพื้นฐาน

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนในแพลทินัมลดลง • ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงช่วยลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งนำไปสู่การเทขายของนักลงทุนสถาบัน • คาดการณ์ความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ส่งผลให้การขาดดุลในตลาดแพลทินัมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี

ในการประชุม FOMC ครั้งแรกซึ่งมี นายเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่ที่ได้รับการแต่งตั้งทำหน้าที่เป็นประธาน ค่ากลางของแผนภาพ Dot Plot ได้ปรับเปลี่ยนโดยตรงจากความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปสู่ความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยได้สะท้อนโอกาสประมาณ 70% ในทันทีที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ตลาดเข้าสู่ภาวะตื่นตระหนกเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย บทความนี้ประเมินว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดกำลังประเมินความรุนแรงของวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้สูงเกินไป แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในเดือนกันยายน แต่โดยพื้นฐานแล้ว ความเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นการคุมเข้มนโยบายการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีลักษณะของ "การยกเลิกการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันความเสี่ยง ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ยังคงยืดหยุ่น" ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงโดยพื้นฐานกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยความตื่นตระหนกในปี 2022 สำหรับนักลงทุนระยะยาวในหุ้นสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นโอกาสที่มากกว่าความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การประเมินนี้เป็นแบบมีเงื่อนไขและต้องได้รับการปรับเปลี่ยนอย่างสอดคล้องกับสถานการณ์จริง โดยใช้ตัวชี้วัด 3 ตัวเป็นเกณฑ์อ้างอิง ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะยาว และอัตราการว่างงาน

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก คิวคอมม์ (Qualcomm) (QCOM) ได้ส่งสัญญาณครั้งสำคัญในงาน Investor Day โดยบริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายชิปสำหรับศูนย์ข้อมูล (data center) จะทะลุ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 และคาดว่ารายได้จากกลุ่มธุรกิจนี้จะแตะระดับ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2027 ขณะเดียวกัน เมตา (Meta) (META) จะนำซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูลรุ่น Dragonfly C1000 ของบริษัทไปใช้ และไมโครซอฟท์ (Microsoft) (MSFT) จะนำชิป HBC ไปติดตั้งใช้งาน ซึ่งถือเป็นการก้าวเข้าสู่ตลาดศูนย์ข้อมูล AI อย่างเป็นทางการของคิวคอมม์ ทั้งนี้ ภายหลังการประกาศดังกล่าว หุ้นของคิวคอมม์พุ่งขึ้นกว่า 12% ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ

• ราคา BNB ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากสามารถรักษาแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวไว้ได้สำเร็จ • Venus Protocol ได้รวมหุ้นในรูปแบบโทเคน (tokenized stock) เข้ามาเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งช่วยขยายขอบเขตการใช้งานระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) บน BNB Chain • เส้นตายการบังคับใช้กฎระเบียบ MiCA ของยุโรปที่กำลังจะมาถึง ยังคงสร้างความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องในด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับการดำเนินงานในภูมิภาค

• บิตคอยน์ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากความผันผวนของตลาดหุ้นเริ่มคลี่คลายลง และบรรยากาศการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มทรงตัว • การสะสมออนเชน (on-chain) ที่แข็งแกร่งโดยกลุ่มผู้ถือครองระยะยาวช่วยเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างให้แก่ราคา • ผู้ร่วมตลาดกำลังรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะเปิดเผย ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังของนักลงทุนสถาบัน

• การซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเค็นบนเครือข่าย Solana ทำสถิติปริมาณการซื้อขายรายวันสูงสุดเป็นประวัติการณ์ • Xweave กำลังผสานรวมระบบของ Solana เพื่อให้บริการชำระราคาและส่งมอบด้วยสเตเบิลคอยน์สำหรับลูกค้าสถาบัน • Morgan Stanley ได้ยื่นแก้ไขเอกสารจัดตั้งกองทุน spot Solana ETF โดยเสนออัตราค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้

• ราคา Ethereum เริ่มทรงตัวหลังจากเผชิญภาวะขายมากเกินไป (oversold) และการสะสมในคลังสำรองของภาคองค์กรที่เพิ่มขึ้น • Ethlabs ซึ่งเป็นองค์กรวิจัยไม่แสวงหาผลกำไรแห่งใหม่ มุ่งตอบสนองต่อข้อกังวลเกี่ยวกับการพัฒนาเครือข่ายและการกำกับดูแล • การทำฮาร์ดฟอร์ก Glamsterdam ที่กำลังจะเกิดขึ้น มีเป้าหมายที่จะลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมลง 78.6%

TradingKey - Kioxia ยักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำของญี่ปุ่น วางแผนที่จะออกตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ADR) และเข้าจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาอย่างเร็วที่สุดในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2027 โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายฐานนักลงทุนต่างประเทศ เพิ่มสภาพคล่องของหุ้น และยกระดับมูลค่าบริษัท ก่อนหน้านี้ Kioxia ได้ประกาศว่าบริษัทกำลังเตรียมการเพื่อจดทะเบียนหุ้นรับฝากในสหรัฐฯ (ADS) ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดหลักทรัพย์ที่จะเข้าจดทะเบียน ขนาดของการเสนอขาย และกรอบเวลาขั้นสุดท้ายยังคงขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและสภาวะตลาด ภายหลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของ Kioxia เผชิญกับความผันผวนเล็กน้อยในระหว่างวัน โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาล่าสุดอยู่ที่ 99,930 เยน ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากราคาเปิด

จากการได้รับผลกระทบจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการเสนอขายหุ้น IPO ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม สภาพคล่องของตลาดคริปโทฯ ยังคงตึงตัว โดยบิตคอยน์ได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60,000 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ยังไม่ได้ทำลายแนวโน้มการเคลื่อนไหวในกรอบ

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดผสมผสาน ขณะที่ตลาดยังคงซึมซับมูลค่าหุ้นกลุ่ม AI ที่อยู่ในระดับสูง แรงกดดันด้านรายจ่ายลงทุนของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ และความคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปีนี

Nvidia และ Micron ช่วยคลายความกังวลในกลุ่มชิป ส่งผลให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีหุ้นกลุ่ม AI เช่น Kioxia, SK Hynix และ Samsung Electronics เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หลังจากการเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2026 ของ Micron (MU) ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นกว่า 13% ในช่วงเวลาหนึ่ง ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น 13.96% อยู่ที่ 1,194.19 ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงเวลาดังกล่าว รายได้ของ Micron Technology เพิ่มขึ้น 345.72% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 41.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มขึ้น 73.75% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 35.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก แม้ว่าหน่วยธุรกิจหลักทั้งสี่หน่วยของบริษัทจะเติบโตเกินความคาดหมาย แต่ธุรกิจศูนย์ข้อมูล (data center) บันทึกการเติบโตที่รวดเร็วที่สุด โดยมีรายได้พุ่งขึ้นถึงเจ็ดเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว Micron Technology ระบุในรายงานว่า นอกเหนือจากธุรกิจหน่วยความจำแล้ว รายได้จากธุรกิจโซลิดสเตตไดรฟ์ (SSD) สำหรับศูนย์ข้อมูลยังทะลุ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอีกด้วย

• ราคาทองคำสปอตที่ปรับตัวลดลงและนโยบายการเงินเชิงคุมเข้มของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลกดดันต่อราคาหุ้น Newmont Corporation • ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่บรรเทาลงและการเทขายเพื่อล้างสถานะของสถาบันการเงินได้กระตุ้นให้เกิดแรงเทขายเพิ่มเติมในกลุ่มโลหะมีค่า • บรรดานักวิเคราะห์พากันปรับลดราคาเป้าหมายของ Newmont ลง เนื่องจากเผชิญปัจจัยต้านจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

• หุ้น United Microelectronics ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขานรับการฟื้นตัวของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และข่าวลือเรื่องความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้นกับ Intel • ยอดขายรายเดือนที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งและแผนการปรับขึ้นราคาแผ่นเวเฟอร์ ช่วยสนับสนุนมูลค่าประเมินและอัตรากำไรของบริษัท • กระแสเงินสดไหลเข้าจากการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและการเพิ่มเงินปันผล ช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินของบริษัทให้ดีขึ้น

• Wolfe Research ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของ Target ขึ้นสู่ระดับ Outperform โดยระบุถึงผลการดำเนินงานที่ปรับตัวดีขึ้นและการบริหารงานที่มีประสิทธิภาพ • Target รายงานยอดขายสาขาเดิมเติบโตในเชิงบวก อัตรากำไรขยายตัวขึ้น และการปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น • แคมเปญตามฤดูกาลและการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลมีส่วนช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนและหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

• หุ้นของ Blackstone ปรับตัวลดลงหลังจากเกิดการผิดนัดชำระหนี้เงินกู้เพื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ครั้งใหญ่ในชิคาโก • ความกังวลของนักลงทุนครอบคลุมถึงสภาพคล่องในระดับกองทุน แรงกดดันจากการไถ่ถอนคืนหน่วยลงทุน และหนี้สินระดับสูงด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ • ประมาณการรายได้ประจำไตรมาสที่สองไม่สามารถชดเชยความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับกิจกรรมการถอนการลงทุนที่ชะลอตัวได้

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก การกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซปรับตัวเร่งขึ้น แต่ตลาดส่วนใหญ่ยังคงมีท่าทีรอดูทิศทางอย่างชัดเจน เนื่องจากไมครอน (Micron) มีกำหนดการเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน โดยมีเพียงดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เท่านั้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.36% ปิดที่ 51,850.31 จุด; ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวลดลง 0.43% ปิดที่ 25,476.64 จุด; ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 0.10% ปิดที่ 7,358.33 จุด