รายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์ประจำไตรมาส 3 ของ Micron เติบโตกว่าเจ็ดเท่า YoY; หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 14% หลังปิดตลาด, ภาวะขาดแคลนอุปทานหน่วยความจำจะยืดเยื้อเกินกว่าปี 2027

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก Micron (MU) ได้รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 ในช่วงนอกเวลาทำการซื้อขายของสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 13% ในช่วงหนึ่ง โดย ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ ราคาหุ้นยังคงบวกขึ้น 13.96% แตะที่ 1,194.19 ดอลลาร์

[ที่มา: Google Finance]

ในช่วงเวลาดังกล่าว รายได้ของ Micron Technology เติบโตขึ้น 345.72% เมื่อเทียบรายปี แตะที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 73.75% เมื่อเทียบรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.584 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าการเติบโตในกลุ่มธุรกิจทั้ง 4 กลุ่มจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม แต่ธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์มีการเติบโตที่รวดเร็วที่สุด โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นถึง 7 เท่าเมื่อเทียบรายปี ทั้งนี้ Micron Technology ระบุในรายงานว่า นอกเหนือจากธุรกิจหน่วยความจำแล้ว รายได้จากธุรกิจ SSD สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ก็ยังสูงกว่า 5 พันล้านดอลลาร์อีกด้วย

เมื่อพิจารณาตามกลุ่มธุรกิจเฉพาะ รายได้จากพื้นที่จัดเก็บข้อมูลบนคลาวด์สูงถึง 1.3769 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 306.65% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับ 83% จาก 58% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และ 74% ในไตรมาสก่อนหน้า

รายได้จากกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์อยู่ที่ 1.1524 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 653.20% เมื่อเทียบรายปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นพุ่งขึ้นสู่ระดับ 87% จาก 38% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

รายได้จากธุรกิจโทรศัพท์มือถือและอุปกรณ์ลูกข่ายอยู่ที่ 1.1524 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 253.95% เมื่อเทียบรายปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นพุ่งขึ้นสู่ระดับ 87% เช่นกัน

ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร ภายใต้หลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) กำไรสุทธิในไตรมาสที่ 3 ของ Micron Technology อยู่ที่ 2.824 หมื่นล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 1,398.30% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งคิดเป็นกำไรต่อหุ้นปรับลด (EPS) ที่ 24.67 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 1.68 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเกือบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบรายไตรมาส

อัตรากำไรขั้นต้นของ Micron (กำไรหลังหักต้นทุนขาย) มีความน่าประทับใจไม่แพ้กัน โดยพุ่งขึ้นสู่ระดับ 84.9% จาก 74.9% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 39% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

สำหรับแนวโน้มผลประกอบการ Micron คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์ (บวกหรือลบ 1 พันล้านดอลลาร์) เพิ่มขึ้นจาก 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และสูงกว่าระดับ 4.358 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ LSEG คาดการณ์ไว้เมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 86% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงคาดว่าจะอยู่ที่ 30.73 ดอลลาร์ (บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์)

Micron Technology ระบุว่า แรงหนุนจากความต้องการด้าน AI จะทำให้ภาวะอุปทานหน่วยความจำตึงตัวมีแนวโน้มดำเนินต่อไปจนเลยปี 2027 นอกจากนี้ บริษัทยังระบุด้วยว่าได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาว 16 ฉบับกับลูกค้า ซึ่งรวมถึงผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์และผู้ผลิตรถยนต์ เพื่อประกันยอดขายในช่วง 3-5 ปีข้างหน้า

กระแสการสร้างกำลังการประมวลผลของ AI ยังคงส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังต้นน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ส่งผลให้สามยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำระดับโลกอย่าง Micron, Samsung และ SK Hynix กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงมากที่สุด การลงทุนอย่างหนาแน่นในกำลังการประมวลผลของดาต้าเซ็นเตอร์กำลังผลักดันความต้องการในหน่วยความจำสองประเภทหลัก ได้แก่ การจัดซื้อหน่วยความจำทั่วไปเป็นจำนวนมาก และการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ที่ออกแบบมาสำหรับ AI โดยเฉพาะ

เนื่องจากข้อจำกัดด้านวงจรการขยายกำลังการผลิต ผู้ผลิตชั้นนำจึงไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นได้อย่างเต็มที่ในระยะสั้น ส่งผลให้ภาวะอุปทานขาดแคลนแพร่กระจายจากดาต้าเซ็นเตอร์ไปยังภาคอุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น พีซี สมาร์ตโฟน และยานยนต์ แม้ว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังเร่งขยายกำลังการผลิตอย่างแข็งขัน แต่อุปสงค์และอุปทานที่ไม่สมดุลในอุตสาหกรรมนี้ไม่น่าจะคลี่คลายลงได้ในเร็ววัน และคาดว่าราคาชิปหน่วยความจำจะยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง