Klarna avaliada em quase US$ 20 bilhões com alta de ações na estreia na NYSE

Por Arasu Kannagi Basil e Pritam Biswas

10 Set (Reuters) - As ações da Klarna KLAR.N saltaram 30% em sua aguardada estreia em Nova York, avaliando a fintech sueca em US$ 19,65 bilhões, encerrando anos de espera da empresa por uma listagem e destacando uma recuperação no mercado de IPOs mais amplo dos EUA.

As ações da empresa abriram a US$ 52, em comparação com o preço do IPO de US$ 40 cada.

Compre agora e pague depois(BNPL) o credor está liderando uma lista (link) de sete empresas, incluindo a Gemini, a corretora de criptomoedas dos gêmeos Winklevoss, pronta para abrir o capital em Nova York na sexta-feira, no que deve ser a maior semana do mercado de IPO dos EUA em anos.

A forte formação prepara o cenário para uma janela de outono movimentada depois que a volatilidade causada pelas tarifas no início do ano freou a retomada de novas emissões após um período de seca de quase três anos.

Klarna e vários outros (link) grandes nomes interromperam seus planos de IPO (link) em abril, depois que a volatilidade causada pelas tarifas abalou os mercados de ações.

A empresa e alguns dos seus investidores venderam (link) 34,3 milhões de ações a US$ 40 cada, acima da faixa de mercado entre US$ 35 e US$ 37. O IPO avaliou a Klarna em US$ 15,1 bilhões.

"Esse(tornar pública) é realmente uma oportunidade... principalmente para novos acionistas, nossos 111 milhões de consumidores e outros realmente participarem dessa jornada para revolucionar o setor de serviços financeiros e ser a próxima geração de finanças pessoais", disse o diretor financeiro da Klarna, Niclas Neglén, à Reuters em uma entrevista.

Os acionistas vendedores, incluindo a gigante de capital de risco do Vale do Silício, Sequoia Capital, e a Heartland A/S do bilionário dinamarquês Anders Holch Povlsen, levantaram US$ 1,17 bilhão no IPO.

O presidente-executivo Sebastian Siemiatkowski, que detém cerca de 7% da Klarna, não vendeu nenhuma ação no IPO.

A Klarna é a maior empresa sueca a listar suas ações nos EUA desde o Spotify SPOT.N em 2018.

"US$ 15 bilhões estão longe de ser decepcionantes, visto que estavam acima da faixa de preço da Klarna e mostram uma tendência contínua de emissores sendo conservadores nas expectativas de avaliação inicial para atrair a demanda dos investidores e, com sorte, deixá-los querendo mais", disse Samuel Kerr, chefe de mercados de capital de ações da Mergermarket.

No seu pico em 2021, a Klarna levantou fundos com uma avaliação de US$ 45,6 bilhões, que caiu para US$ 6,7 bilhões um ano depois em meio à inflação crescente e taxas de juros mais altas.

A empresa estava de olho em uma oferta pública inicial em Nova York há anos, tendo considerado uma listagem direta (link) - uma rota que evita a venda de novas ações e os custos de um IPO tradicional - em 2021.

"Um mercado de reposição forte poderia convencer outras fintechs a investir em mercados públicos", disse Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell.

"O perigo é que um bom negócio gere mais alguns e então uma torrente de negócios menos bons o siga."

BNPL EM FOCO

A Klarna, fundada em 2005 quando o comércio eletrônico estava começando, tornou-se um peso pesado do BNPL, ajudando a reformular as compras online com seu modelo de financiamento de curto prazo.

O BNPL permite que os compradores paguem pelos produtos em pequenas parcelas ao longo do tempo e ganhou mais popularidade desde a pandemia da Covid-19.

O negócio está ganhando força à medida que os clientes enfrentam inflação estável, rachaduras no mercado de trabalho e crescimento lento da renda.

"O IPO da Klarna será um termômetro, mostrando o quão atraente, ou não, os investidores acham que o BNPL será", disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management.

A rival norte-americana Affirm AFRM.O detém uma avaliação de mercado de US$ 29 bilhões e suas ações subiram 45% este ano. Seu último relatório trimestral mostrou um valor médio de pedido (link) de US$ 276, em comparação com US$ 101 da Klarna no ano encerrado em 30 de junho, de acordo com seu registro de IPO.

Enquanto a Klarna tem como foco principal compras menores e empréstimos de curto prazo, a Affirm se concentra em compras de alto valor com financiamento mais longo e sem juros.

Lucrativa nos primeiros 14 anos, a Klarna enfrentou prejuízos nos últimos anos à medida que se expandia nos EUA e em outros mercados.

"No momento, estamos mais focados em trazer valor adicional à nossa base de usuários existente do que no crescimento da base de usuários, porque o crescimento tem sido muito, muito consistente", disse Siemiatkowski à Reuters.

Analistas estimam que o BNPL conquistará cada vez mais participação de mercado dos cartões de débito nos próximos anos, à medida que os consumidores adotam cada vez mais a flexibilidade de parcelar os pagamentos ao longo do tempo.