Tesla, chips e bancos caem enquanto a retaliação da China alimenta temores de uma guerra comercial cada vez maior

Por Deborah Mary Sophia

4 Abr (Reuters) - As empresas de chips, bancos e grandes petrolíferas dos EUA caíram acentuadamente na sexta-feira depois que a China retaliou as tarifas de Trump com impostos altos, em uma guerra comercial cada vez mais intensa entre as duas maiores economias do mundo, o que lançou uma sombra sobre o crescimento global.

China (link) aplicou taxas adicionais de 34% sobre produtos dos EUA, que entrarão em vigor em 10 de abril. Também anunciou restrições sobre exportações de algumas terras raras (link) e adicionou várias empresas norte-americanas à sua lista de controle de exportação e à lista de "entidades não confiáveis", o que permite que Pequim tome medidas punitivas.

A ação ocorreu após o presidente dos EUA, Donald Trump (link) As taxas de 34% sobre as importações da China anunciadas na quarta-feira, o que desencadeou um colapso massivo do mercado (link) na quinta-feira. As últimas taxas foram adicionadas às tarifas de 20% impostas à China no início deste ano.

Os investidores já estavam preocupados com potenciais interrupções na cadeia de suprimentos, aumentos de preços e destruição da demanda por tudo, desde carros e smartphones (link) para tênis (link).

As ações da Tesla TSLA.O e da Apple AAPL.O - entre as empresas de tecnologia de consumo com grande exposição à China - caíram 8% e 4%, respectivamente. Embora ambas as empresas tenham produção local na China, impostos sobre peças importadas dos EUA podem comprimir as margens e forçar aumentos de preços.

"Várias empresas de tecnologia estabeleceram cadeias de suprimentos locais na China. A maioria dos componentes de origem já vem da China e, portanto, as interrupções devem ser controláveis, embora esperemos aumentos de preços em peças e componentes que não são originários da China", disse Nishant Udupa, diretor de práticas da empresa de pesquisa Everest Group.

Para a Tesla, já em uma guerra de preços contundente (link) com rivais chineses locais, aumentar os preços pressionaria ainda mais a demanda.

"As vendas de smartphones da Apple já estavam em declínio na China há algum tempo, diante da concorrência crescente e mais barata. Então, a perspectiva de impostos de importação altos sendo impostos provavelmente irá corroer as vendas ainda mais", disse Susannah Streeter, chefe de dinheiro e mercados da Hargreaves Lansdown.

As ações da Alphabet GOOGL.O, Microsoft MSFT.O e Amazon.com AMZN.O foram moderadas, pois tinham exposição limitada à China.

As ações da GE Healthcare GEHC.O caíram quase 13%, após os controles de exportação da China sobre um metal de terras raras usado em exames de ressonância magnética. O anúncio do país de uma investigação antidumping sobre importações de certos tubos de TC médica dos EUA e da Índia aumentou as preocupações.

SEMICONDUTORES

As empresas de chips também estão preparadas para enfrentar ventos contrários, embora os EUA exportem uma quantidade muito menor de equipamentos eletrônicos para a China. As ações da Intel INTC.O, Applied Materials AMAT.O e Qualcomm QCOM.O, todas as quais contam com a China para pelo menos 30% da receita, caíram de 5% a 8%.

Os EUA exportaram mais de US$ 15 bilhões em equipamentos elétricos e eletrônicos para a China em 2024, com a maior parte do valor vindo de circuitos integrados, transistores e outros dispositivos semicondutores, de acordo com o provedor de dados econômicos Trading Economics. Em comparação, os EUA importaram mais de US$ 127 bilhões em equipamentos eletrônicos da China no ano passado.

"Os semicondutores sentirão um impacto maior... Já estamos testemunhando um ecossistema doméstico evoluir na China, com alternativas diretas para cada grande empresa de semicondutores dos EUA. Essa tendência provavelmente vai acelerar", disse Udupa.

RECURSOS NATURAIS

Os preços do petróleo bruto, já sob pressão devido ao esperado aumento da produção de petróleo da OPEP+ em maio, aumentaram as perdas.O/R

As grandes petrolíferas Exxon XOM.N e Chevron CVX.N caíram mais de 5%. A principal empresa de serviços de campos petrolíferos SLB SLB.N caiu 10%, e a maior refinaria dos EUA em volume, Marathon Petroleum, MPC.N caiu 6%. A empresa química DuPont DD.N caiu 12%.

"A guerra comercial se intensificou, os temores de recessão aumentaram e, consequentemente, o crescimento da demanda por petróleo deverá sofrer um impacto considerável", disse Tamas Varga, analista da PVM.

A China também é o maior mercado para produtos agrícolas dos EUA (link), mesmo com a queda nas importações de produtos agrícolas dos EUA no ano passado.

As ações das principais operadores de grãos, como Archer-Daniels-Midland ADM.N, caíram 8%, enquanto a Bunge BG.N caiu 6%. As empresas de fertilizantes Mosaic MOS.N e CF Industries CF.N caíram 10% e 8%, respectivamente.

As tarifas da China sobre as exportações de soja dos EUA aumentariam o custo para os clientes locais, especialmente produtores de ração animal, e poderiam levar o país a comprar mais do Brasil e da Argentina, disse o analista Seth Goldstein, da Morningstar.

BANCOS

As ações dos bancos estenderam seus declínios de quinta-feira. A indústria tem sido obscurecida por temores de que uma disputa comercial possa moderar a confiança do consumidor, reduzir gastos, enfraquecer a demanda por empréstimos e pressionar taxas de consultoria em negócios.

JPMorgan Chase JPM.N, o maior banco dos EUA em ativos, afundou 7%. Os titãs de Wall Street Goldman Sachs GS.N e Morgan Stanley MS.N caíram mais de 7% cada.

MAQUINARIA

Os fabricantes de máquinas pesadas Caterpillar CAT.N e Deere DE.N caíram 5% e 4%, respectivamente, devido a preocupações com a demanda de um de seus maiores mercados internacionais.

A China é uma grande compradora de equipamentos de construção e agrícolas e um participante fundamental nos gastos globais em infraestrutura.

VAREJO

As ações das principais empresas de luxo e calçados reverteram o curso depois que Trump disse que o líder do Vietnã (link) To Lam se ofereceu para reduzir tarifas sobre importações dos EUA. As ações da Ralph Lauren subiram 2,5%, enquanto a Tapestry subiu até 3,6%.

A Nike ganhou 4%, a On apoiada por Roger Federer saltou 7,2% e a Lululemon Athletica subiu 3%. As ações caíram inicialmente após tarifas retaliatórias da China, um grande contribuidor de receita.