A empresa de PE Clearlake comprará a Dun & Bradstreet por US$ 4,1 bilhões em dinheiro

Por Arsheeya Bajwa

24 Mar (Reuters) - A Dun & Bradstreet DNB.N concordou em ser adquirida pela empresa de private equity Clearlake Capital por US$ 4,1 bilhões, disse o provedor de dados e análises na segunda-feira, encerrando sua segunda passagem como empresa pública após sua listagem no mercado de ações há mais de quatro anos atrás.

Ações de t A empresa de 184 anos aumentou cerca de 3%. Seu as ações caíram quase 30% este ano e cerca de 60% desde a abertura de capital em 2020, o que as torna um alvo atraente para a Clearlake.

Os analistas também apontaram o seu fluxo de caixa livre saudável e o potencial de crescimento da receita e das margens como alguns dos fatores que consegui pronto para uma aquisição.

A oferta de US$ 9,15 em dinheiro representa um prêmio de 4,8% em relação ao seu último fechamento, mas um desconto de 11% em relação ao seu preço de fechamento em 1º de agosto, um dia antes da Reuters relatar pela primeira vez (link) que a Dun & Bradstreet estava explorando opções, incluindo uma venda. Incluindo dívida, o acordo é avaliado em US$ 7,7 bilhões.

"Embora o preço seja decepcionante... acreditamos no DNB(Rua Dun & Brad) foi limitado por um cenário de mercado difícil", escreveram analistas da Needham em uma nota.

Um dos mais antigos provedores de dados e análises de Wall Street, a empresa teve quatro presidentes dos EUA - Abraham Lincoln, Ulysses S. Grant, Grover Cleveland e William McKinley - trabalhando para ela antes de entrar na política.

A empresa está se tornando privada pela segunda vez após sua primeira aquisição por um consórcio de investidores liderado pela CC Capital, Cannae e Thomas H. Lee Partners foi concluído em 2019.

Sua oferta pública inicial em 2020 avaliou a empresa em cerca de US$ 9 bilhões.

G PERÍODO DE O-SHOP

A transação prevê um período de "go-shop", durante o qual a Dun & Bradstreet pode solicitar e avaliar propostas alternativas.

Isso poderia ajudar a extrair um preço modestamente mais alto se as avaliações de mercado melhorarem nas próximas semanas, disseram analistas da Needham.

No entanto, dado o tempo decorrido desde o início do processo de venda, seria surpreendente se uma oferta superior surgisse, disse Stu Novick, analista sênior da Gimme Credit, uma empresa independente de pesquisa de títulos corporativos.

No último trimestre, a receita da Dun & Bradstreet ficou praticamente estável em US$ 631,9 milhões, abaixo das expectativas de Wall Street, de acordo com dados compilados pela LSEG.

O Bank of America Securities está atuando como consultor financeiro da Dun & Bradstreet. Morgan Stanley, Goldman Sachs e JP Morgan, entre outros, são consultores financeiros da Clearlake.