Trump elogia a "recuperação" do Canal do Panamá após acordo do grupo liderado pela BlackRock para comprar participação

Por Clare Jim e Scott Murdoch

5 Mar (Reuters) - O presidente dos EUA, Donald Trump, comemorou um acordo liderado pela empresa norte-americana BlackRock BLK.N para comprar a maior parte dos US$ 22,8 bilhões em negócios portuários do conglomerado de Hong Kong CK Hutchison 0001.HK, que inclui ativos ao longo do Canal do Panamá.

O acordo dará ao consórcio dos EUA o controle dos principais portos do Canal do Panamá em meio a apelos da Casa Branca para removê-los do que diz ser propriedade chinesa. O alto preço de compra fez as ações da CK Hutchison subirem mais de 20%.

"Meu governo vai recuperar o Canal do Panamá, e já começamos a fazer isso", disse Trump ao Congresso dos EUA (link).

"Hoje mesmo, uma grande empresa norte-americana anunciou que está comprando os dois portos ao redor do Canal do Panamá e muitas outras coisas relacionadas ao Canal do Panamá e alguns outros canais."

O acordo com o consórcio liderado pela BlackRock inclui 90% da Panama Ports Company, que opera os portos de Balboa e Cristobal em cada extremidade do canal há mais de duas décadas, disse CK Hutchison.

No total, o consórcio, que inclui a Terminal Investment e a Global Infrastructure Partners, controlará 43 portos, compreendendo 199 atracadouros em 23 países, disse o conglomerado.

As ações da CK Hutchison fecharam com alta de 21,9% na quarta-feira, superando uma alta de 2,8% no Índice Hang Seng .HSI mais amplo de Hong Kong. Seu preço agora é o mais alto desde 1º de agosto de 2023.

A venda envolve a participação de 80% da CK Hutchison na Hutchison Ports com um valor patrimonial de $14,21 bilhões. No entanto, o conglomerado receberá mais de $19 bilhões após o pagamento de alguns empréstimos de acionistas.

O Goldman Sachs está aconselhando a CK Hutchison sobre o acordo, disseram duas fontes com conhecimento do acordo. O Goldman Sachs não quis comentar.

O valor dos lucros seria semelhante ao valor de mercado total da CK Hutchison em Hong Kong antes da alta das ações de quarta-feira.

O restante da Hutchison Ports é de propriedade da PSA International de Cingapura.

Cerca de 12.000 navios usaram o Canal do Panamá no ano passado, que conecta 1.920 portos em 170 países. Sua posição é estratégica para os EUA, pois mais de três quartos dos navios que passam por lá são originários ou têm como destino os Estados Unidos.

"Gostaria de enfatizar que a transação é de natureza puramente comercial e totalmente independente de notícias políticas recentes sobre os Portos do Panamá", disse o codiretor administrativo da CK Hutchison, Frank Sixt, em um comunicado.

O conglomerado estava esperando que a Suprema Corte do Panamá tomasse uma decisão final sobre o status legal de seu contrato governamental para operar os portos depois que o procurador-geral local determinou que o contrato era "inconstitucional". (link) ".

PROCESSO RÁPIDO E COMPETITIVO

A CK Hutchison, controlada pelo magnata bilionário Li Ka-shing, tem interesses que vão desde infraestrutura e varejo até telecomunicações, além de ser a maior operadora portuária privada do mundo.

Li vem diversificando seus negócios fora de Hong Kong e da China continental desde a década de 1980 e agora apenas cerca de 12% da receita da CK Hutchison vem de Hong Kong e da China, com o restante da Europa, o restante da Ásia-Pacífico e Canadá.

Sixt disse que o acordo portuário foi o resultado de "um processo rápido, discreto, mas competitivo", durante o qual a CK Hutchison recebeu inúmeras propostas e manifestações de interesse.

O JPMorgan disse em um relatório que, embora a venda do negócio no Panamá seja "compreensível", o acordo é, no entanto, uma "surpresa", já que a maioria dos outros portos da CK Hutchison não estão em regiões diretamente expostas à tensão geopolítica sino-americana.

Poderia ser "um acordo oportunista", disse o JPMorgan. "Com base em nossa compreensão da filosofia de gestão da CKH, qualquer acordo é possível, desde que 'o preço seja justo'."

A corretora disse que o acordo representaria uma mudança estratégica significativa porque deixaria os portos contribuindo com cerca de 1% dos lucros do conglomerado antes de juros, impostos, depreciação e amortização, em comparação com 15%.

A contribuição da infraestrutura, atualmente o maior segmento, aumentará de 28% para 33%.

Os US$ 19 bilhões que a CK Hutchison deve receber com a venda estão bem acima da avaliação de US$ 13 bilhões dos ativos portuários estimada pelos analistas.

“A alienação aumentaria significativamente o valor," Analistas do Citigroup disseram.

O nível de dívida líquida da CK Hutchison era de HK$ 138 bilhões(US$ 17,76 bilhões) em junho e os lucros das vendas podem colocar o conglomerado em uma posição de caixa líquido, disseram analistas do UBS.

($ 1 = 7,7722 dólares de Hong Kong)