ENTENDIMENTO-A IA transformou o Google Cloud de um mero participante no motor de crescimento da Alphabet.

Por Kenrick Cai

NOVA YORK, NY, 31 Out (Reuters) - O Google Cloud, que antes era um setor deficitário e sem atrativos, tornou-se um dos negócios de crescimento mais rápido da Alphabet GOOGL.O, impulsionado por grandes investimentos em IA e anos de dispendiosos investimentos em data centers, chips personalizados e equipamentos de rede.

A receita da Alphabet com serviços em nuvem ultrapassou US$ 15 bilhões no terceiro trimestre. (link) A empresa anunciou na quarta-feira que o aumento de 34% reflete a forte demanda por infraestrutura e serviços de IA, incluindo o modelo Gemini do próprio Google.

O Google Cloud agora desafia o YouTube como a segunda maior fonte de receita da Alphabet, atrás apenas de seu negócio de anúncios de busca.

"O Google Cloud é uma das prioridades mais importantes para a Alphabet como um todo e espero que desempenhe um papel ainda mais central à medida que a empresa avança", disse o presidente-executivo da Alphabet, Sundar Pichai, à Reuters em entrevista no início de outubro.

Grande parte do crescimento da unidade de nuvem pode ser atribuída às apostas comerciais e às manobras diplomáticas de seu chefe, Thomas Kurian, que ingressou no Google vindo da Oracle em 2018 e aumentou a participação de mercado da unidade de 7% para 13% em 2025, de acordo com o Synergy Research Group, que acompanha o setor de nuvem.

Quando Pichai substituiu o cofundador do Google, Larry Page, como presidente-executivo em 2019, ele identificou o Google Cloud e o YouTube como suas duas grandes apostas para levar a Alphabet além de seu negócio principal de publicidade em mecanismos de busca.

Desde então, o YouTube tem cumprido grande parte de suas promessas, tornando-se a maior plataforma de vídeos do mundo, com 1 bilhão de horas assistidas por dia. Em contrapartida, o Google Cloud perdeu bilhões entre 2018 e 2022 devido a grandes investimentos em servidores, data centers e chips, até obter seu primeiro lucro em 2023.

Agora, com a IA generativa, a Alphabet vê uma chance de diminuir a diferença para as rivais Microsoft MSFT.O e Amazon AMZN.O, que detêm 20% e 30% de participação de mercado, respectivamente.

Tornar o Google Cloud um concorrente de peso teve um custo: a Alphabet já surpreendeu Wall Street duas vezes durante a divulgação de resultados trimestrais deste ano, ao anunciar gastos de capital maiores do que o esperado devido à necessidade de construir mais infraestrutura para atender à demanda por serviços em nuvem.

“Este é o momento que o Google Cloud estava esperando”, disse Dave McCarthy, diretor de cobertura do setor de nuvem da empresa de pesquisa IDC. “Grande parte do crescimento futuro da Alphabet está sendo analisado com base em seu potencial.”

Em entrevistas exclusivas à Reuters, executivos seniores da Alphabet detalharam o plano que transformou a empresa, antes sem expressão no mercado, em um motor de crescimento: uma mudança cultural para uma abordagem de vendas mais focada no cliente; uma alteração na forma como a empresa trabalhava com os concorrentes; e um foco renovado na geração de lucros.

'SAI DAQUI, GAROTO'

Na época em que Kurian entrou para a Alphabet, o Google Cloud tinha dificuldades para conquistar clientes corporativos, ao contrário da área de publicidade, que lidava com as maiores empresas do mundo.

"Íamos até a equipe de anúncios e perguntávamos: 'Ei, vocês podem nos ajudar com este cliente?' E eles basicamente respondiam: 'Sai daqui, garoto'", disse Josh Gwyther, fundador de uma startup que trabalhou no Google Cloud de 2016 a 2025.

Isso não é mais um problema: a abrangência das ofertas de IA do Google o colocou em negociações com grandes empresas que antes só consideravam a Amazon e a Microsoft.

“O mercado de publicidade está extremamente saudável, mas não vai crescer no ritmo que estamos”, disse Matt Renner, presidente de receita global do Google Cloud.

Nove dos dez principais laboratórios de IA já são clientes, afirmou Kurian em uma conferência do setor em setembro. Entre eles estão a OpenAI, a Anthropic e a Safe Superintelligence. Detalhes dos contratos do Google com dois desses laboratórios. (link) foram inicialmente divulgados pela Reuters (link) no início deste ano.

Para chegar lá, Kurian deu uma reviravolta nas práticas tradicionais, substituindo-as pelo que vários funcionários chamaram de cultura "não-Google".

Kurian, que deixou um cargo como um dos colaboradores mais bem pagos de Larry Ellison na Oracle ORCL.N, trouxe disciplina financeira para a cultura "flexível e participativa" do Google, que incentivava projetos paralelos e experimentação, disse Chirag Mehta, analista de tecnologia que trabalhou no Google Cloud de 2017 a 2021.

Para reduzir custos, Kurian abriu novos escritórios em locais mais baratos, como Carolina do Norte e Polônia. Ele auditou os contratos de serviços internos do Google Cloud e renegociou aqueles em que considerou que sua unidade estava sendo sobrecarregada por outros departamentos, conforme relatado inicialmente pelo The Information (link).

Ele ordenou aos funcionários que se concentrassem na receita em vez das reservas. O Google Cloud também mudou sua estratégia de vendas para segmentar clientes por setor em vez de localização geográfica. Isso ajudou a reduzir a quantidade de representantes de vendas alocados a contas em setores nos quais não possuíam conhecimento especializado, disse Renner.

Segundo alguns analistas, seu foco em IA generativa permitiu que a empresa alcançasse rivais como Microsoft e Amazon do ponto de vista técnico.

“Acreditamos que, em termos de competitividade, as três empresas de nuvem estão em condições praticamente iguais”, disse Eric Sheridan, diretor-gerente do Goldman Sachs. “Essa é uma posição competitiva muito diferente para o Google Cloud agora do que era há dois ou três anos.”

TRABALHANDO COM O INIMIGO

Durante anos, a Alphabet reservou a maior parte de seus próprios chips, ou TPUs, exclusivamente para uso interno. Isso mudou em 2022, quando Kurian fez lobby com sucesso para transferir o grupo que vendia TPUs da unidade principal de engenharia do Google para o Google Cloud..

Essa mudança aumentou drasticamente a alocação de TPUs do Google Cloud, pois a unidade agora podia oferecer os chips livremente, em vez de precisar da aprovação de outra parte da empresa, de acordo com duas pessoas familiarizadas com a mudança.

Numa altura em que o mundo disputava desesperadamente poder computacional, a Alphabet decidiu disponibilizar os seus chips não só à sua própria unidade de IA, a DeepMind, mas também aos seus concorrentes.

Essa decisão gerou tensões internas, segundo ex-funcionários de ambas as unidades, mas deu a Kurian um argumento de vendas mais forte para conquistar clientes.

“Somos o único hiperescalador com silício e modelos próprios”, disse ele. “Quão profundo é o seu diferencial técnico quando o mesmo produto que vocês revendem pode ser comprado de outra pessoa?”

De acordo com um ex-executivo do Google Cloud envolvido na parceria, o Google Cloud aproveitou rapidamente a oportunidade para solicitar à Anthropic que testasse as TPUs como uma alternativa viável às GPUs da Nvidia (NVDA.O).

Em 2024, a Anthropic já tinha visto o suficiente para implantar as TPUs da Alphabet em larga escala. Em outubro, expandiu (link) seu acordo com o Google para usar até um milhão de TPUs, no valor de dezenas de bilhões de dólares. A startup, que agora está avaliada em US$ 183 bilhões, também recorreu à Amazon para o fornecimento de chips, reduzindo sua dependência da Nvidia, que controla cerca de 80% do mercado de chips de IA.

“O mundo inteiro estava meio que dependendo de GPUs, especialmente a OpenAI”, disse Dan Rosenthal, que gerencia as parcerias da Anthropic com o Google e a Amazon. A necessidade de chips “nos impulsionou a sermos mais flexíveis”, afirmou.

Outros desenvolvedores de IA, incluindo a Apple AAPL.O e a Safe Superintelligence, já adotaram as TPUs da Alphabet. Pichai disse a analistas em uma teleconferência sobre resultados financeiros esta semana que a Alphabet está "investindo em capacidade de TPU para atender à enorme demanda que estamos vendo de clientes e parceiros".

E embora o Google Cloud tenha lançado uma versão empresarial de seu modelo principal, o Gemini, em outubro, Kurian disse à Reuters que receberia de braços abertos a adição da família de modelos empresariais da OpenAI ao Google Cloud, caso a criadora do ChatGPT estivesse interessada.

MUDANÇA DE PODER

A ascensão do Google Cloud está mudando o equilíbrio de poder dentro da Alphabet. Executivos atuais e antigos disseram à Reuters que Kurian ganhou influência nas reuniões semanais de liderança do Google, os encontros que definem a agenda e onde os líderes de divisão disputam recursos e prioridades.

“O que Thomas tem defendido com muita força é garantir que, quando dizemos que estamos focando no usuário, também estejamos focando no cliente corporativo”, disse Pichai.

A Alphabet ainda tem um longo caminho a percorrer para alcançar seus concorrentes, e chegar lá será caro. Em julho, Pichai aumentou a projeção de gastos de capital da empresa para 2025 em US$ 10 bilhões, elevando-a para US$ 85 bilhões. Esta semana, ele elevou a projeção novamente, para um valor entre US$ 91 bilhões e US$ 93 bilhões, acrescentando que 2026 provavelmente terá um custo ainda maior.

Com as crescentes preocupações sobre uma bolha da IA, Pichai disse à Reuters que espera que os negócios do Google Cloud tenham "muita resiliência" contra correções de mercado de curto prazo. "Do nosso ponto de vista, estamos trabalhando com IA há uma década e continuaremos trabalhando por mais uma década."