Oferta pública de aquisição de BBVA sobre acções do Sabadell começa na segunda-feira

Por Jesús Aguado e Emma Pinedo

MADRID, 5 Set (Reuters) - O BBVA BBVA.MC, de Espanha, afirmou, esta sexta-feira, que a sua oferta pública de aquisição de 14,9 mil milhões de euros (17,44 mil milhões de dólares) sobre o rival Sabadell SABE.MC, de menor dimensão, terá início na segunda-feira, após ter recebido autorização do regulador do mercado espanhol para a oferta hostil.

O BBVA disse que espera que a fusão conduza a poupanças de 900 milhões de euros, acima da sua estimativa inicial de 850 milhões de euros, mas também disse que essas sinergias seriam adiadas por um ano até 2029, após o governo espanhol ter bloqueado uma fusão completa dos dois bancos durante pelo menos três anos.

A fusão dos dois bancos criaria um banco com mais de um milhão de milhões de euros em activos totais, o maior banco espanhol a seguir ao Caixabank CABK.MC, e marcaria o mais recente movimento de consolidação no sector bancário espanhol.

Os accionistas do Sabadell dispõem de 30 dias, até 7 de Outubro, para apresentarem as suas acções. Os resultados da oferta pública de aquisição serão divulgados uma semana mais tarde.

"Convidamos os accionistas do Banco Sabadell a juntarem-se a este projecto de integração com o BBVA, o melhor parceiro possível e um líder europeu em termos de crescimento e rentabilidade. Chegou o momento", declarou o Presidente do BBVA, Carlos Torres Vila, no website do banco.

O conselho de administração do Sabadell tem 10 dias úteis para emitir um parecer sobre a oferta, a partir de 8 de Setembro.

O BBVA pretende obter a maioria dos direitos de voto ou 49,3% das acções do Sabadell. No entanto, também obteve, na quinta-feira, autorização da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, onde as acções do banco também são negociadas, para baixar o limiar de aceitação para 30%, embora, nesse caso, tivesse de lançar uma segunda oferta pública de aquisição em dinheiro sobre as restantes acções, no prazo de um mês.

Os accionistas minoritários do Sabadell são fundamentais para o êxito da oferta, já que representam cerca de metade do capital.

A julgar pelo desempenho das acções de ambos os bancos desde que a oferta foi anunciada pela primeira vez em Abril de 2024, os investidores parecem esperar um acordo com o BBVA a adoçar a sua oferta, embora o banco o tenha excluído.

O BBVA pode tecnicamente melhorar a sua oferta até cinco dias antes de 7 de Outubro.

As acções do Sabadell estão a ser transaccionadas acima do prémio inicial de 30% que o BBVA ofereceu sobre o preço de fecho das acções do Sabadell antes do anúncio da oferta, a 29 de Abril de 2024, e desde então têm tido um desempenho superior ao das acções do BBVA.

O BBVA oferece agora uma acção ordinária recentemente emitida e 0,70 euros em numerário por cada 5,5483 acções ordinárias do Sabadell.

(1 dólar = 0,8542 euros)

Texto integral em inglês: nL8N3US0CD