ANÁLISE-Tarifas de Trump ameaçam sufocar a recuperação dos produtos químicos europeus

Por Patricia Weiss e Christoph Steitz e Oliver Denzer

FRANKFURT/HAMBURGO, 3 Set (Reuters) - Os produtores químicos da Europa enfrentam novas turbulências devido às tarifas de importação dos EUA (link) interromper o comércio global, levando os clientes a adiar pedidos e afetando a demanda em um setor que luta para se recuperar da crise energética da região em 2022.

O quarto maior setor exportador da União Europeia, depois de máquinas, automóveis e produtos farmacêuticos, tem lutado nos últimos anos com altos custos de produção após os preços do gás e da energia dispararem após a invasão da Ucrânia pela Rússia. (link).

Isso e a desaceleração da demanda devido às dificuldades em setores-chave levaram algumas empresas na faixa de 655 bilhões de euros(US$ 767 bilhões) setor para fechar sites (link) e cortar empregos (link) para economizar custos.

As tarifas de importação dos EUA de pelo menos 15% sobre produtos da UE atingiram muitos dos principais clientes da indústria, incluindo os setores automotivo, de máquinas e de bens de consumo. Montadoras globais (link) registraram bilhões de dólares em perdas devido aos danos causados pela guerra comercial do presidente Donald Trump.

Os lucros do terceiro trimestre das empresas químicas europeias devem cair 5%, após uma queda de 22% no segundo trimestre, de acordo com dados da LSEG.

"Desde a crise energética, esperávamos uma recuperação sustentada nos volumes e margens do setor químico europeu", disse Thomas Schulte-Vorwick, analista da Metzler Research.

Ele disse que as tarifas e a pressão sobre preços e margens devido à forte concorrência asiática no mercado interno e externo formaram "uma combinação bastante tóxica no momento".

Os maiores players do setor - notadamente BASF BASFn.DE, Brenntag BNRGn.DE (link), e Lanxess LXSG.DE (link) - estão de certa forma protegidos dos impostos diretos de importação devido à sua forte presença nos EUA, mas ainda são afetados pelo comportamento cauteloso dos clientes.

Os clientes estão atrasando pedidos, fazendo com que as empresas que produzem produtos químicos usados em tudo, de colchões e peças de automóveis a goma de mascar, cortem ou ajustem as previsões anuais nas últimas semanas.

A BASF, maior fabricante mundial de produtos químicos, reduziu sua previsão para o ano inteiro (link) em julho. O grupo alemão afirmou que alguns clientes estavam fazendo pedidos com apenas algumas semanas de antecedência — em vez dos três a quatro meses habituais — devido à cautela com a economia global no curto prazo.

DOR DE CABEÇA DE UM DÓLAR

Outros, como o presidente-executivo da Brenntag, Christian Kohlpaintner, alertam que produtos químicos mais baratos da China podem inundar o mercado europeu se os concorrentes desviarem as exportações dos EUA, já que enfrentam um possível aumento nos impostos se Pequim e Washington não chegarem a um acordo antes da trégua tarifária. (link) expira em 10 de novembro.

As empresas também estão sentindo o aperto da redução de estoques pelos clientes em meio à incerteza econômica, bem como ao enfraquecimento do dólar, o que tem sido uma dor de cabeça (link) para aqueles que registram seus lucros em euros.

A fabricante holandesa de tintas Dulux, Akzo Nobel AKZO.AS, reduziu (link) sua principal previsão de lucro para 2025 no final de julho, citando incertezas contínuas do mercado e ajustando-se às taxas de câmbio.

A empresa química alemã Wacker Chemie WCHG.DE também cortou (link) sua perspectiva em julho, citando o dólar fraco, além da fraca demanda por seus produtos, que incluem o polissilício usado para fazer células solares.

“Houve essencialmente uma desaceleração sequencial no(europeu) "indústria química", disse Christian Faitz, codiretor de pesquisa do setor químico na Kepler Cheuvreux, acrescentando que havia esperança de que a demanda se estabilizasse até 2026.

A UE exportou produtos químicos no valor de cerca de 40 bilhões de euros para os Estados Unidos no ano passado, um pouco acima dos 38 bilhões de euros em 2023, segundo dados da associação setorial Cefic. Esse valor foi superior aos 30 bilhões de euros que o bloco importou de lá.

A indústria local gera cerca de um terço do total de vendas, ou cerca de 224 bilhões de euros, no exterior, com a maioria das empresas europeias tendo grandes operações em seus principais mercados, incluindo a China, o maior produtor mundial de produtos químicos.

"Viemos de um mundo onde a Europa produzia e exportava muito", disse Arne Rautenberg, chefe de gestão de portfólio de ações da Union Investment. "No futuro, isso não será mais o caso."

Matthias Zachert, presidente-executivo da empresa alemã de produtos químicos especiais Lanxess, expressou otimismo cauteloso de que a demanda se estabilizaria perto do fim do ano, tendo alertado no mês passado sobre um terceiro trimestre difícil devido à "terrível incerteza".

No entanto, empresas menores, como a Hobum Oleochemicals, fabricante familiar de produtos químicos especiais, estão calculando os custos. Um de seus clientes em potencial – um fornecedor norte-americano de produtos de revestimento de base perto de Detroit – desistiu de um acordo que poderia ter multiplicado as vendas e compensado a fraqueza do setor automotivo. (link) na Europa.

"Não há mais confiabilidade. E isso é um veneno total para projetos e investimentos", disse o presidente-executivo Arnold Mergell.

($ 1 = 0,8542 euros)