EXCLUSIVO-Aquisição, empresas aeroespaciais fecham negócio de unidade de navegação da Boeing de mais de US$ 8 bilhões, dizem fontes

Por Milana Vinn e Dan Catchpole e Mike Stone

28 Mar (Reuters) - Várias empresas de capital privado e pelo menos um fornecedor aeroespacial estão entre os licitantes restantes competindo para comprar a unidade de navegação Jeppesen da Boeing BA.N por mais de US$ 8 bilhões, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

A Boeing deve convidar os pretendentes a apresentar propostas pela Jeppesen nas próximas semanas, disseram seis fontes à Reuters, pedindo anonimato, pois as discussões são confidenciais.

Nas últimas semanas, várias empresas de private equity se uniram para buscar uma aquisição da Jeppesen. Esses grupos de private equity incluem Vista Equity e Warburg Pincus; Advent International e Permira; e TPG e Francisco Partners, de acordo com três das fontes.

As partes restantes também incluem a fabricante de peças para aeronaves TransDigm TDG.N e as empresas de aquisição focadas em tecnologia Thoma Bravo e Silver Lake, que estão apresentando propostas separadamente.

A Honeywell HON.O e a Carlyle CG.O também expressaram interesse em adquirir a Jeppesen, acrescentaram as fontes. Não está claro se a Honeywell e a Carlyle estão planejando enviar ofertas finais. A Honeywell tem seus próprios produtos de navegação concorrentes.

Se as negociações para vender a Jeppesen forem bem-sucedidas, o acordo seria classificado como uma das maiores transações de carve-out na memória recente. Em 2023, a Ball Corp BALL.N vendeu seus ativos aeroespaciais (link) para a britânica BAE Systems por cerca de US$ 5,6 bilhões.

Espera-se que as ofertas finais avaliem a Jeppesen entre US$ 8 bilhões e US$ 9 bilhões, disseram três fontes. A Boeing esperava inicialmente obter um preço de mais de US$ 6 bilhões quando o leilão foi lançado no final do ano passado, mas a demanda robusta de potenciais compradores elevou o preço, disseram as fontes.

A Boeing deve reduzir ainda mais a lista de potenciais compradores nas próximas semanas antes da rodada final de lances, disse uma das fontes.

Boeing, TransDigm, Vista, Warburg Pincus, Advent, Permira, TPG, Francisco Partners, Thoma Bravo, Silver Lake e Honeywell se recusaram a comentar. A Carlyle não respondeu a um pedido de comentário.

A venda planejada da Jeppesen faz parte do plano do presidente-executivo Kelly Ortberg para agilizar a Boeing (link) e reduzir sua dívida vendendo negócios não essenciais. Em fevereiro, a British Airways disse que estava comprando a operação de manutenção da Boeing no Aeroporto de Gatwick, perto de Londres.

A Boeing está tentando vender separadamente seu negócio de drones Insitu.

A Jeppesen, que fornece produtos e software de navegação, é vista como um ativo procurado que pode impulsionar empreiteiras aeroespaciais e empresas de capital privado, que normalmente gostam de comprar empresas que geram fluxo de caixa estável.

A TransDigm, que tem um valor de mercado de cerca de US$ 77 bilhões, fechou vários negócios complementares nos últimos anos. A empresa sediada em Cleveland, Ohio, adquiriu a DART Aerospace por US$ 360 milhões em 2022; a Calspan por US$ 725 milhões e o negócio de dispositivos eletrônicos da CPI (link) por US$ 1,4 bilhão em 2023; e Raptor Scientific por US$ 655 milhões em 2024.

Se a TransDigm for bem-sucedida em sua aquisição da Jeppesen, isso marcará a maior aquisição da empresa e lhe dará acesso a novas ofertas que complementarão suas operações focadas em componentes.

A Boeing adquiriu a Jeppesen, sediada em Englewood, Colorado, por US$ 1,5 bilhão em 2000. O fundador da empresa, Elrey Borge Jeppesen, começou a vender as primeiras cartas de navegação do mundo para pilotos em meados da década de 1930, enquanto voava para companhias aéreas de propriedade da Boeing.