Bancos dos EUA afirmam que pedidos de licenças fiduciárias para criptomoedas ameaçam o sistema financeiro.

Os grandes bancos dos EUA não estão mais se calando. Eles estão denunciando as empresas de criptomoedas por tentarem entrar sorrateiramente no mundo financeiro regulamentado usando licenças de bancos fiduciários nacionais, e estão furiosos.

Duas gigantescas associações comerciais, o Bank Policy Institute (BPI) e odent Community Bankers of America, acabaram de pedir ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC) que rejeite a candidatura da Coinbase a uma dessas licenças.

E não se trata apenas da Coinbase. O BPI já enviou cartas em 31 de outubro opondo-se a movimentos semelhantes da Ripple, Circle, Paxos e algumas outras empresas.

Não se trata de uma disputa territorial por licenças. Trata-se de poder. Essas autorizações permitiriam que as plataformas de criptomoedas obtivessem legitimidade federal sem, de fato, seguir as mesmas regras rígidas que os bancos tradicionais seguem.

E os bancos estão em pânico. Eles acreditam que as plataformas de criptomoedas estão buscando um atalho para o centro do sistema financeiro americano. Ao escolherem autorizações fiduciárias restritas, essas plataformas tentam evitar a supervisão bancária completa, enquanto colhem os benefícios de um título bancário.

Bancos acusam criptomoedas de tentarem manipular o sistema.

Os bancos tradicionais dizem que esta é uma manobra dissimulada. Eles alegam que as empresas de criptomoedas querem usar a imagem de banco sem arcar com o ônus regulatório.

Temem que isso destrua todo o propósito de ter licenças, se qualquer pessoa com um aplicativo de carteira puder obter uma e começar a agir como um banco. A preocupação mais profunda é que as criptomoedas estão reescrevendo as regras sem pedir permissão.

O Controlador da Moeda, Jonathan Gould, não pareceu se abalar. Ele rebateu na terça-feira, na conferência anual da Clearing House em Nova York, afirmando que as cartas constitutivas dos fundos fiduciários, na verdade, permitem que o OCC (Escritório do Controlador da Moeda) coloque as empresas de criptomoedas sob supervisão federal.

Segundo ele, é melhor ter essas empresas dentro do sistema do que fora dele. "Não tenho capacidade para supervisionar ou regular instituições não bancárias", disse Gould. "Portanto, a única maneira de garantir igualdade de condições é permitir que aquelas que voluntariamente ingressem neste sistema ou queiram ingressar nele."

Os bancos não estão convencidos. Eles argumentam que, mesmo que as licenças aproximem as empresas de criptomoedas dos reguladores, o jogo ainda está desequilibrado. Principalmente quando empresas como a Coinbase anunciam um retorno de 3,85% sobre as reservas de USDC, uma stablecoin emitida pela Circle.

De acordo com a Lei Genius, recém-aprovada como a primeira lei federal a estabelecer regras para stablecoins, os emissores não podem oferecer juros. Mas as plataformas vinculadas a elas aparentemente ainda podem.

Criptomoedas defendem sua posição e contra-atacam.

Para os críticos, esses 3,85% se parecem muito com juros. E se funcionar como um depósito, pode drenar dinheiro do sistema bancário tradicional. É isso que está deixando os bancos apreensivos: uma lenta fuga de fundos dos clientes para rendimentos baseados em stablecoins, sem nenhuma das proteções ou regras às quais estão sujeitos.

Até o momento, o OCC não aprovou nenhuma nova licença fiduciária este ano. Mas a pressão está aumentando. Com a Lei Genius em vigor e os incentivos das plataformas de criptomoedas já disponíveis, ambos os lados sabem que a próxima decisão poderá redefinir o funcionamento das finanças no país.

Os banqueiros afirmam que a lacuna regulatória está sendo explorada. As licenças fiduciárias poderiam permitir que empresas de criptomoedas gerenciassem a custódia e os pagamentos, contornando os controles mais rígidos aos quais os bancos tradicionais estão sujeitos. Mas os líderes do setor de criptomoedas não estão recuando. Eles argumentam que as empresas fiduciárias já cumprem as leis, incluindo a proibição de empréstimos, o que reduz o risco.

Summer Mersinger, CEO da Blockchain Association, criticou duramente os bancos. "É decepcionante que o Bank Policy Institute continue, previsivelmente, resistindo à concorrência e à inovação nos serviços financeiros", afirmou. "Em vez de defender o status quo, é hora de acabar com a barreira regulatória que protege o sistema financeiro tradicional da entrada de novos concorrentes."

E depois há o fator Trump. Desde que Donald Trump retornou à Casa Branca, seu governo flexibilizou as regras e deu ao mercado de criptomoedas mais espaço para crescer. No mês passado, o Federal Reserve sediou uma conferência sobre inovação em pagamentos, enviando uma mensagem clara de que o público das criptomoedas não está mais à margem.

O governador do Fed, Christopher Waller, deixou claro: “Esta é uma nova era para o Federal Reserve em pagamentos; o setor de finanças defi não é visto com suspeita ou desprezo. Pelo contrário, hoje, vocês são bem-vindos à conversa sobre o futuro dos pagamentos nos Estados Unidos e em nosso próprio território, algo que seria inimaginável há alguns anos.”

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