EXCLUSIVO-Avaliação da PayPay pode ultrapassar US$ 20 bilhões no IPO planejado para dezembro nos EUA, dizem fontes

Por Miho Uranaka e Echo Wang

TÓQUIO/NOVA YORK, 14 Out (Reuters) - Investidores esperam que a avaliação do PayPay possa ultrapassar 3 trilhões de ienes (US$ 20 bilhões) enquanto o SoftBank 9984.T se prepara para uma oferta pública inicial da operadora de aplicativos de pagamentos japonesa nos Estados Unidos já em dezembro, de acordo com duas fontes.

O SoftBank tem se reunido com investidores institucionais desde meados de setembro para discutir possíveis avaliações no IPO, disseram as fontes familiarizadas com o assunto.

Os investidores veem 2 trilhões de ienes como base, mas esperam que a avaliação possa ultrapassar 3 trilhões de ienes, de acordo com as fontes.

A avaliação potencial e as opiniões dos investidores estão sendo divulgadas pela Reuters pela primeira vez. A PayPay não quis comentar.

As fontes não quiseram ser identificadas porque as informações não são públicas e alertaram que as deliberações continuam e que fatores como a avaliação continuam sujeitos às condições de mercado.

As deliberações ocorrem no momento em que o mercado de IPO dos EUA teve seu trimestre mais movimentado desde o quarto trimestre de 2021, com empresas levantando US$ 24 bilhões por meio de vendas de ações pela primeira vez no terceiro trimestre, de acordo com a Dealogic.

A avaliação básica é baseada na expansão dos negócios japoneses da PayPay, mas há uma série de opiniões entre os investidores sobre suas perspectivas de crescimento de sua presença no exterior, o que poderia sustentar uma avaliação mais alta, disse uma das fontes.

A PayPay anunciou no mês passado que os usuários poderiam fazer pagamentos no exterior, começando pela Coreia do Sul, que é um destino estrangeiro popular para viajantes japoneses.

"O foco principal daqui para frente será até que ponto a expansão internacional pode ser realisticamente retratada como uma história de crescimento, dada a falta de bases comerciais não apenas nos EUA, mas também na Ásia", disse a fonte.

O PayPay desempenhou um papel importante em incentivar os consumidores japoneses a abandonar a antiga preferência por dinheiro, oferecendo descontos em pagamentos por meio de seu aplicativo móvel.

É líder de mercado em pagamentos por código QR e também oferece serviços bancários e de cartão de crédito. A Reuters informou em agosto que o SoftBank selecionou bancos de investimento para o potencial IPO.

A taxa de pagamentos eletrônicos no Japão ultrapassou 40% no ano passado, em comparação com mais de 80% na Coreia do Sul e na China. O Ministério da Indústria pretende aumentar ainda mais essa taxa, como parte dos esforços para cortar custos e lidar com a escassez de mão de obra.

O braço de telecomunicações do SoftBank informou que o lucro operacional em seu segmento financeiro, que inclui o PayPay, mais que dobrou para 18,1 bilhões de ienes no trimestre de abril a junho.

"A melhoria estrutural do lucro está progredindo e o crescimento futuro pode ser antecipado", disse o analista da SBI Securities, Yukari Housui.

A PayPay está tomando medidas para impulsionar seus negócios com criptomoedas. Na semana passada, a empresa anunciou a aquisição de uma participação de 40% na unidade japonesa da Binance e planeja lançar novos serviços de criptomoedas.

A propriedade da PayPay é dividida entre diversas entidades do SoftBank: a operadora de telefonia móvel SoftBank Corp 9434.T, o braço de investimento do Vision Fund e a empresa de internet LY Corp 4689.T, que é uma joint venture entre o SoftBank e a Naver Corp 035420.KS.

Empresas ao redor do mundo estão buscando se listar nos EUA em busca de avaliações mais altas. Cerca de 20 empresas japonesas se listaram lá nos últimos cinco anos, embora em alguns casos tenham apresentado desempenho inferior e posteriormente tenham sido retiradas do mercado.

A Round One 4680.T, operadora de atrações de diversão, está considerando listagens internacionais para duas subsidiárias à medida que se expande nos EUA e busca aumentar o reconhecimento de sua marca.

(US$ 1 = 153,0800 ienes)