Bitcoin sobe acima da briga enquanto Wall Street afunda devido à incerteza do Fed

Bitcoin continua sua ascensão meteórica enquanto Wall Street cambaleia com as mensagens contraditórias do Federal Reserve sobre as taxas de juros. O Dow Jones Industrial Average despencou 305,87 pontos, ou 0,70%, terminando sexta-feira em 43.444,99.

O S&P 500 não teve melhor desempenho, caindo 1,32% para 5.870,62. Enquanto isso, o Nasdaq Composite teve a queda mais acentuada, caindo 2,24% para fechar em 18.680,12. O colapso desta semana nas ações foi aparentemente o fim da recuperação pós-eleitoral que elevou momentaneamente os mercados.

A abordagem de esperar para ver do Fed coloca Wall Street em uma espiral

Foi uma semana brutal para as ações. O S&P 500 caiu 2,1% nos últimos cinco pregões, o Nasdaq despencou 3,2% e o Dow caiu 1,2%. A confiança de Wall Street foi abalada. Os traders que buscavam clareza foram atingidos por garantias vagas, deixando os mercados sangrando.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, adotou um tom cauteloso na quinta-feira, dizendo que o banco central não tem pressa em reduzir as taxas de juros. Ele deixou claro que o tron crescimento da economia dos EUA proporciona aos decisores políticos o luxo do tempo.

“A economia não está enviando nenhum sinal de que precisamos ter pressa para reduzir as taxas”, disse Powell, falando a líderes empresariais em Dallas. “A força que vemos atualmente na economia dá-nos a capacidade de abordar as nossas decisões com cuidado.”

Para aumentar a incerteza, a dent do Fed de Boston, Susan Collins, repetiu a hesitação de Powell, dizendo ao Wall Street Journal que um corte nas taxas em dezembro não é garantido. Os dados económicos não ajudaram a acalmar as águas.

As vendas no varejo em outubro subiram 0,4%, ligeiramente acima das expectativas dos economistas de 0,3%, mas não foram suficientes para acalmar os mercados nervosos. As folhas de pagamento não-agrícolas aumentaram apenas 12.000 em Outubro, um número que Powell atribuiu às greves laborais e aos danos causados ​​pelas tempestades no Sudeste. Embora o desemprego permaneça historicamente baixo, tem vindo a aumentar e a diminuir nos últimos meses.

Kristy Akullian, chefe da estratégia de investimento iShares da pró- Bitcoin BlackRock, chamou o ambiente atual de “microvolatilidade”, acrescentando que o caminho a seguir provavelmente será difícil à medida que nossos mercados se ajustam às mudanças nas políticas. Nas palavras dela:

“Esperamos que o mercado acionário dos EUA continue a subir, mas não esperamos que esse aumento aconteça em linha reta.”

O anúncio do presidente dent Donald Trump do cético em relação às vacinas Robert F. Kennedy Jr. como sua escolha para liderar o Departamento de Saúde e Serviços Humanos fez com que o ETF SPDR S&P Biotech caísse mais de 5% - sua pior semana desde 2020. Amgen e Moderna foram entre os mais atingidos, caindo 4,2% e 7,3%, respectivamente.

A tecnologia também não foi poupada. O setor de tecnologia da informação do S&P 500 caiu mais de 2%, com pesos pesados ​​como Nvidia, Meta Platforms, Alphabet e Microsoft sofrendo impactos significativos.

A Tesla destacou-se como um raro ponto positivo, com as suas ações a subirem 3%, provavelmente fortalecidas pelo seu alinhamento percebido com as políticas económicas de Trump. Portanto, agora o gigante dos veículos elétricos é uma exceção num setor que de outra forma seria arrastado pela volatilidade e pela incerteza.

Bitcoin fortalece a turbulência do mercado

Enquanto as ações desabavam, Bitcoin continuou sua subida implacável, estabilizando-se confortavelmente acima de US$ 90.000. A criptomoeda subiu 32% desde o dia da eleição e agora está chegando a US$ 100.000. Analistas dizem que isso é apenas o começo.

Dhaval Joshi, analista da BCA Research, prevê que o preço do Bitcoin no longo prazo poderá ultrapassar US$ 200.000. Ele atribui isso ao papel do Bitcoin como um “ativo não confiscável” – uma proteção contra a hiperinflação, colapsos bancários e excessos governamentais.

Joshi compara Bitcoin ao ouro , observando seu apelo crescente como reserva de valor. “ Bitcoin , com um valor de mercado de US$ 1,5 trilhão, representa menos de 10% do mercado total de ativos não confiscáveis”, disse ele. “À medida que a participação do Bitcoin neste mercado aumenta e a oferta de bitcoin atinge seu limite superior, o preço do Bitcoin tem uma vantagem substancial.”

Somente nesta semana, Bitcoin registrou um ganho de 16%, mesmo após uma breve pausa na alta de terça-feira. A corrida altista foi alimentada por uma combinação de factores, incluindo o aumento da adopção e a sua aparente independência dos sistemas financeiros tradicionais.

A correlação BTC-Dow é coisa do passado?

Curiosamente, a relação do Bitcoin com os mercados tradicionais mudou. Em setembro, a correlação entre Bitcoin e os principais índices de ações atingiu o máximo histórico de 50%. Historicamente, o Bitcoin era visto como não correlacionado com os ativos tradicionais, mas essa narrativa mudou matic .

Eventos como a pandemia da COVID-19 e as crises económicas mostraram que Bitcoin e as ações se movimentam em conjunto, especialmente durante períodos de ausência de risco. Apesar da sua reputação de volatilidade, Bitcoin reagiu ao sentimento dos investidores de uma forma que reflete as ações tradicionais.

Por exemplo, ambos os mercados tendem a diminuir durante períodos de incerteza, à medida que os investidores recuam para activos mais seguros, como o ouro. No entanto, a volatilidade do Bitcoin ainda o diferencia. As suas oscilações de preços são muito mais matic do que as observadas nos mercados tradicionais, criando oportunidades para ganhos ou perdas descomunais.

O aumento da correlação preocupou alguns analistas que temiam que a aquisição Bitcoin pela BlackRock fosse a pior coisa que já lhe acontecera. As coisas parecem estar voltando ao normal… por enquanto.