RPT-ANÁLISE-Toyota e Honda transformam a Índia em um polo de produção automobilística em meio ao afastamento da China

Por Aditi Shah e Daniel Leussink e Maki Shiraki

TÓQUIO, 5 Nov (Reuters) - Toyota, Honda e Suzuki estão investindo bilhões de dólares na construção de novos carros e fábricas na Índia, um sinal da crescente importância do país como polo industrial, à medida que as montadoras japonesas reestruturam suas cadeias de suprimentos globais para reduzir a dependência da China.

Toyota (link) 7203.T, a maior fabricante de automóveis do mundo, e Suzuki (link) 7269.T, líder no mercado indiano com uma participação de quase 40%, anunciaram separadamente investimentos que totalizam US$ 11 bilhões para reforçar as capacidades de fabricação e exportação no terceiro maior mercado automotivo do mundo.

Honda 7267.T anunciou na semana passada que fará da Índia uma base de produção e exportação para um de seus carros elétricos planejados.

Baixos custos e a vasta força de trabalho da Índia têm sido, há muito tempo, um atrativo para os fabricantes.

Agora, montadoras japonesas estão intensificando suas operações à medida que se afastam da China, tanto como mercado quanto como base de produção, disseram vários executivos do setor. Outro benefício: a Índia permanece praticamente fechada para veículos elétricos chineses, então as montadoras japonesas — pelo menos por enquanto — não enfrentarão a forte concorrência da BYD 002594.SZ e outras empresas naquele país.

Uma guerra de preços brutal (link) entre os fabricantes chineses de veículos elétricos tornou difícil obter lucro na China. Aumentando a dor, montadoras chinesas estão agora se expandindo para o exterior e conquistando participação de mercado dos rivais japoneses no Sudeste Asiático.

"Índia é uma boa opção como mercado substituto da China", disse Julie Boote, analista do setor automotivo da Pelham Smithers Associates em Londres, citando as baixas margens de lucro na China.

"Por enquanto, os japoneses acham que é um mercado muito melhor porque não precisam lidar com os concorrentes chineses", disse ela.

Outros atrativos incluem a melhoria da qualidade dos produtos manufaturados da Índia e os incentivos do governo do primeiro-ministro Narendra Modi, afirmam executivos.

Toyota e Suzuki detêm a maioria das ações de suas unidades na Índia. Honda possui 100% de seus negócios no país.

Toyota adota o mercado local na Índia.

Investimento direto anual do Japão no setor de transportes da Índia, que inclui montadoras de automóveis, aumentou mais de sete vezes entre 2021 e 2024, atingindo 294 bilhões de ienes (US$ 2 bilhões) no ano passado.

Enquanto montadoras japonesas intensificavam os investimentos na Índia, diminuíam o interesse na China: investimento direto no setor de transportes chinês registrou uma queda de 83% no mesmo período, para 46 bilhões de ienes no ano passado.

Toyota está trabalhando com fornecedores japoneses e indianos para reduzir custos e expandir a produção de componentes híbridos. Índia é um mercado onde a empresa enfrentou escassez de peças híbridas (link) em meio a um aumento na demanda este ano.

A empresa localizou seus produtos, afirmou um executivo de um importante fornecedor da Toyota. "Não se trata mais de especificações globais, mas sim de especificações locais."

A montadora japonesa planeja lançar (link) 15 modelos novos e renovados na Índia até o final da década e aprofundar sua rede rural, informou a Reuters na semana passada. Ela visa ter 10% do mercado de carros de passeio antes do final da década, ante os 8% atuais.

"O mercado indiano é extremamente importante e está destinado a crescer no futuro", disse o presidente da Toyota, Koji Sato, a repórteres no Japan Mobility Show da semana passada, observando que muitas outras montadoras também estavam de olho no mercado.

No ano passado, Toyota anunciou um investimento de mais de 3 bilhões de dólares para expandir a produção em sua fábrica existente no sul da Índia em cerca de 100.000 veículos por ano e construir uma nova fábrica no estado de Maharashtra, no oeste do país, que deverá iniciar a produção antes de 2030.

Espera-se que isso eleve a capacidade de produção da Toyota na Índia para mais de 1 milhão de veículos.

Em sua apresentação de resultados trimestrais na quarta-feira, a montadora citou a crescente importância da Índia (link) para os lucros, especialmente porque os negócios norte-americanos foram afetados pelas tarifas.

AJUDA DO GOVERNO MODI

Crescimento econômico da Índia teve uma média de 8% nos últimos três anos fiscais, um aumento que o governo do primeiro-ministro Narendra Modi quer sustentar atraindo mais fabricantes estrangeiros. Para isso, está implementando incentivos para que produzam bens tanto para o mercado interno quanto para o mercado global.

No último ano fiscal, Índia fabricou cerca de 5 milhões de carros de passageiros, dos quais quase 800 mil foram exportados e o restante vendido no mercado interno.

Vendas no mercado interno cresceram cerca de 2% em relação ao ano anterior, enquanto as exportações aumentaram 15%.

Restrições governamentais ao investimento chinês são, na prática, outra forma de auxílio, dificultando a entrada de novas montadoras chinesas e a expansão das já existentes (link) como a MG Motor da SAIC 600104.SS e a BYD 002594.SZ (link).

"Postura protecionista da Índia em relação aos países vizinhos é uma bênção disfarçada para as montadoras japonesas", disse Gaurav Vangaal, da S&P Global Mobility. "Por causa disso, elas veem uma oportunidade de expandir os investimentos na Índia, aumentando sua competitividade de custos em relação às concorrentes locais."

Empresas locais Tata Motors e Mahindra & Mahindra têm expandido suas ofertas com SUVs, conquistando participação de mercado da Suzuki. Antes da pandemia, Suzuki detinha cerca de 50% do mercado de carros de passeio.

E a Índia nunca é um mercado fácil. Montadoras estrangeiras como a Ford FN e a General Motors GM.N já enfrentaram dificuldades lá e acabaram saindo do mercado.

Honda quer entrar no mercado de veículos de quatro rodas na Índia.

Para Honda, Índia é o maior mercado para seu altamente lucrativo negócio de veículos de duas rodas, e agora a empresa pretende expandir seus negócios de veículos de quatro rodas, afirmou o presidente-executivo Toshihiro Mibe durante a feira de mobilidade.

Honda afirmou que seus três principais mercados-alvo para o negócio de automóveis são os EUA, seguidos pela Índia e pelo Japão.

A empresa planeja fazer da Índia a base de produção e exportação de um de seus carros elétricos da "Série Zero", com um modelo a ser exportado para o Japão e outros mercados asiáticos a partir de 2027.

O investimento de US$ 8 bilhões da Suzuki na Índia visa principalmente expandir sua capacidade de produção local para 4 milhões de carros por ano, de cerca de 2,5 milhões atualmente. Seu negócio indiano, Maruti Suzuki MRTI.NS, é a montadora de carros mais vendida do país e a maior exportadora de carros.

"Gostaríamos de consolidar a Índia como o centro global de produção da Suzuki", declarou o presidente Toshihiro Suzuki a jornalistas à margem do evento de mobilidade. "Queremos aumentar as exportações da Índia."